Vertrauensfreie, überbesicherte Kredite mit Atomic Swaps

Zusammenfassung

Die Arbeit schlägt Atomic Loans vor: eine Möglichkeit, mithilfe von Atomic-Swap-Technologie überbesicherte Schuldinstrumente zwischen Kryptowährungen auf verschiedenen Blockchains zu schaffen. Das Design soll Teilnehmenden Transaktionen ohne eine vertrauenswürdige Vermittlungsstelle ermöglichen. Mögliche Anwendungen sind der Zugang von Kryptowährungsinhabern zu Fiatgeld oder Stablecoins für die Nutzung in traditionellen Finanzsystemen sowie Hebelwirkung für den Margin-Handel.

Bei Zahlungsausfällen sieht der Vorschlag ein Bieterverfahren zur Liquidierung der hinterlegten Sicherheiten vor, das ihren Wert gerechter verteilen soll. Der Auszug erläutert das Konzept und seine vorgesehenen Anwendungsfälle, enthält aber weder Umsetzungsdetails noch gemessene Ergebnisse oder Vergleiche mit bestehenden Kreditsystemen. Ebenfalls offen bleiben die Bewertung der Sicherheiten, Kreditbedingungen und der Umgang mit Marktvolatilität und Liquidationsrisiken. Der beschriebene Mechanismus ist somit ein Vorschlag und kein Beleg für eine bewährte Kredit- oder Handelsstrategie.

Kernaussagen

• Atomic-Swap-Technologie wird als Grundlage für blockchainübergreifende Kredite ohne Vermittlungsstelle vorgeschlagen.
• Die Schuldinstrumente sind mit Kryptowerten überbesichert.
• Mögliche Anwendungen sind der Zugang zu Fiatgeld oder Stablecoins und Hebelwirkung für den Margin-Handel.
• Für den Umgang mit Zahlungsausfällen wird eine Versteigerung der Sicherheiten vorgeschlagen.
• Der Auszug enthält keine Umsetzungsbelege und keine Bewertung von Risiken oder Leistung.

Schlagwörter

# Atomic Loans: Cryptocurrency Debt Instruments


# Atomic Loans: Cryptocurrency Debt Instruments









Atomic swaps enable the transfer of value between the cryptocurrencies of various blockchains without the need to trust an intermediary. In this paper, we propose the concept of atomic loans, which utilize atomic swap technology to allow market participants to create overcollateralized debt instruments in a trustless and disintermediated manner. The primary use cases for atomic loans include enabling fiat/stablecoin access for cryptocurrency holders to participate within legacy systems, as well as enabling leverage for margin trading. We also introduce a bidding process for liquidating collateral in the case of default which provides the ability for a more fair distribution of collateral.

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