Trading fondé sur les ondelettes sans prévision des prix

Résumé

L’article présente des idées de trading fondées sur les ondelettes pour les actions et les matières premières, en se concentrant principalement sur les actions cotées à la Bourse de New York. Il vise trois objectifs : tirer parti des fluctuations de prix sans hausse générale des cours, finir par dépasser le marché et surperformer un modèle de mouvement brownien géométrique. L’approche proposée interprète les grands et petits mouvements de prix comme des ondes et des ondelettes, puis les utilise pour guider les décisions de trading sans prévoir les prix futurs. L’économie comportementale est également intégrée au processus décisionnel.

Le document indique que l’article présente des stratégies visant ces objectifs, mais le texte fourni ne donne aucune règle de génération de signaux, de dimensionnement des positions, de contrôle du risque ni de prise en compte des coûts de transaction. Il ne présente pas non plus de données, de tests ou de preuves quantitatives à l’appui des affirmations de surperformance future. La description donne donc un aperçu des idées proposées, sans fournir assez de détails pour évaluer leur validité ou leurs performances pratiques.

Idées clés

• Les stratégies interprètent les fluctuations de prix, petites et grandes, comme des ondes et des ondelettes.
• L’approche propose de négocier les mouvements de prix sans prévoir les cours futurs.
• L’article aborde des applications aux actions et aux matières premières, en particulier les actions US.
• L’économie comportementale intervient dans le processus de décision de trading.
• La description fournie évoque une surperformance, mais ne donne aucun test ni détail de mise en œuvre à l’appui.

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# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market


# How Wave - Wavelet Trading Wins and "Beats" the Market









The purpose of this paper is to showcase trading strategies that give solutions to three difficult and intriguing problems in business finance, economics and statistics. The paper discusses trading strategies for both commodities and stocks but the main focus is on stock market trading at the New York Stock Exchange. Problem 1: Buy Low and Sell High. The buy low and sell high problem can be summarized like this: suppose the price of a commodity or stock fluctuates indefinitely, is there any explicit strategy for a trader to "ride the price waves" by buying low and selling high to eventually win even if price does not increase? Problem 2: "Beat" the Market. In Part 2, the trading system presented in Part 1 is transformed into a strategy that always outperforms the market eventually. Problem 3: Can a Trader Outperform a geometric Brownian Motion? The general belief is that it is impossible to "beat" a GBM since technical analysis of historical prices is useless in predicting future prices. The last part of the paper shows that the answer to Problem 3 is actually a "YES", which is quite surprising. The trading strategies presented are based mainly on information obtained from the movements of waves and wavelets created by large and small fluctuations of market prices. They do not involve any forecasting or prediction of future prices. Behavioral economics also plays a role in the decision making process of the Wavelet Trading program. My website AgateTrading.com is available to the public.

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Ce résumé a été rédigé par l’agent de recherche de Stratmill à partir de la source originale ; il n’en est pas une copie.