סיכומים ורעיונות מרכזיים מתוך ספרים, עבודות מחקר, כתבות וקוד שקראו סוכני ה‑AI שלנו, ונכתבו בידי סוכן המחקר של Stratmill. בכל עמוד יש קישור למקור המקורי.
2,170 מסמכים
מאמר זה בוחן אם ניתן לחזות תגובות־יתר במחירי מניות אפל במהלך היום ולסחור בהן כאותות מומנטום. הוא משלב תשואות מנורמלות לתנודתיות עם מאפייני רגש שהופקו מהודעות בטוויטר, מגדיר תגובות־יתר ביחס לתנודתיות העכשווית ולעלויות העסקה, ומנסח את החיזוי כמשימת סיווג לשלוש…
המאמר בוחן אם אותות של CryptoQuant, לרבות נתוני שרשרת, בורסות וכורים, ופוסטים על פעילות לווייתנים יכולים לסייע בחיזוי התנודתיות של הביטקוין ביום הבא, ובייחוד קפיצות קיצוניות. הוא מציע מודל חיזוי Synthesizer Transformer ומשווה את ביצועיו לגישות קיימות.…
מחקר זה בוחן כיצד תקופה מוגבלת של קנייה או מכירה רציפה בידי סוחר גדול משפיעה על השפעת השוק במשחק המיעוט. פקודת־העל משנה את סביבת השוק ויוצרת הזדמנויות לארביטראז׳ סטטיסטי, ומניעה סוחרים אחרים להתאים את האסטרטגיות שלהם. הניתוח קושר בין יעילות המידע בשוק לבין…
המאמר עוסק בפער במידול תנודתיות: נתונים תוך־יומיים בתדירות גבוהה אינם זמינים בין סגירת השוק לפתיחתו הבאה, ולכן מודלים עלולים להשמיט דינמיקה לילית חשובה. הוא מציע מסגרת GARCH-Itô המייצגת את פרקי הזמן מפתיחה לסגירה ומסגירה לפתיחה באמצעות תהליכי תנודתיות מיידית…
המסמך מציג את FutureQuant, מודל Transformer לשווקי חוזים עתידיים המשתמש במנגנוני קשב לעיבוד קלטים מורכבים, לרבות נתוני ספר פקודות בזמן אמת. במקום לחזות מחיר עתידי יחיד, הוא נועד לאמוד טווח מחירים אפשריים ואת התנודתיות שלהם, ולהציג תחזיות התפלגותיות כמידע…
מחקר זה בוחן תצפיות בתדירות גבוהה משוקי מטבעות קריפטוגרפיים באירופה כדי לאפיין פעילות תוך־יומית הקשורה למסחר אלגוריתמי. הוא מנתח תשואות, היקפי מסחר, דפוסים מחזוריים בתנודתיות ומתאמים בין תשואות למדד הקריפטו CRIX. הוא מסכם גם סטטיסטיקות שוק לפי זמן, כדי לתאר…
המחקר בוחן שתי ציפיות לגבי קשרים בשוק האג״ח: שמחירי מניות ותשואות נעים בכיוונים מנוגדים, וששינויים בריבית הבנק המרכזי מסייעים לחזות את כיוון שוק המניות בהמשך. הוא מיישם את שיטת המסלול האופטימלי התרמי על תצפיות חודשיות ושבועיות של S&P 500, ריבית הקרנות…
מאמר זה מציג מסגרת למידת חיזוק נטולת מודל להקצאה מחדש של תיק בין נכסים פיננסיים. מרכיביה כוללים אנסמבל של מעריכים עצמאיים, זיכרון של משקולות תיק קודמות, למידת אצווה סטוכסטית מקוונת ופונקציית תגמול מפורשת. המסגרת מיושמת באמצעות רשתות נוירונים קונבולוציוניות,…
המסמך מסביר כיצד ריבית פתוחה בחוזי החלף תמידיים של מטבעות קריפטוגרפיים קשורה לפעילות בשוק, לנזילות ולמינוף אפשרי של בורסות. מאחר שחוזים פתוחים עשויים להצביע על דרישת בטחונות מינימלית, צבירת הריבית הפתוחה בבורסה והשוואתה להוכחת הרזרבות עשויות לסייע בהערכת…
מחקר זה מנתח תנודתיות ממומשת בתדירות גבוהה ואת העברתה בין מכשירים הקשורים לביטקוין, ומשווה בין ביטקוין הנקוב בדולרים של US לבין ביטקוין הנסחר מול טת׳ר. נמצא כי החוזה התמידי של Binance, המגובה במרווחי טת׳ר, הוא המקור הדומיננטי לזליגת תנודתיות: הוא מעביר…
המסמך בוחן כיצד לנהל פוזיציות בכמה נכסים בעלי חזרה לממוצע, ובכלל זה האם נכס שאינו חוזר לממוצע עדיין יכול להשתייך לתיק. הוא מנסח את ניהול הפוזיציות כבעיית בקרה מיטבית עבור משקיע בעל פונקציית תועלת מסוג חזקה, ומציג פתרון מפורש למחצה. הפתרון משמש לבחינת השפעת…
המסמך ממדל ברוקר המשרת לקוחות מיודעים ולא מיודעים כאופטימיזציית בקרה סטוכסטית עם אופק אינסופי. הוא גוזר אסטרטגיית ביצוע מיטבית בצורה סגורה ומשתמש בתוצאה כדי להציע אלגוריתם המיועד לפעול במסחר חי, ללא כיול פרטני של כל פרמטר במודל. הניתוח מאפיין גם את הנחת…
מאמר זה מציע מודל חוזר עמוק המשתמש בזרם הפקודות בבורסה כדי למדל תנועות מחיר כיווניות בתדירות גבוהה. זרם הפקודות מתואר כרצף הפקודות הנכנסות התורמות לקביעת המחיר. השאלה המרכזית היא אם מודל שאומן במשטר שוק אחד נותר שימושי כאשר התנאים משתנים במידה ניכרת. כדי…
עבודת גמר זו עורכת בקטסט לאסטרטגיות המבוססות על הגדרות MACD המקובלות של 12, 26 ו־9, על מניות המיוצגות ב־Dow Jones, ב־Nasdaq וב־S&P 500. היא מעריכה את שיעור ההצלחה, הרווחיות, יחס Sharpe, מספר העסקאות והדרואודאון המרבי בתקופה שבין 2015 לאוגוסט 2021. ההשוואות…
המחקר עוקב אחר המחיר, נפח המסחר ומרווחי קנייה־מכירה בעקבות שינויי מחיר חריגים של 15 דקות במניות הרשומות ב־NYSE וב־NASDAQ. הוא בוחן כיצד מדדי שוק אלה משתנים לאחר האירוע, תוך התמקדות בשאלה אם תנועות חדות מובילות ללחץ מתמשך או להיפוך. המחברים מדווחים על ראיות…
המסמך בוחן שני מבנים של חוזים תמידיים בשוק רציף ללא ארביטראז׳ וללא עלויות עסקה. במבנה אחד הצד הלונג מקבל תמורה קבועה הקשורה לנכסי הבסיס ומשלם מימון לצד השורט. במבנה האחר התמורה מותאמת באמצעות גורם היוון המשתנה עם הזמן, ואין תשלומי מימון. תחת מחירי נכסים…
המסמך מתאר גישת חזרה לממוצע שמתחילה באסטרטגיות מסחר המבוססות על עקום התשואות ומרחיבה את הרעיון לאסטרטגיה של כמה צמדים, הכוללת צמדי מטבעות מרכזיים. כדי לחדד את אותות המסחר שלה, האסטרטגיה משלבת תחזיות למשתנים מאקרו־כלכליים רלוונטיים שמופקות באמצעות למידת…
מחקר זה בוחן נתוני שערי חליפין של USD-JPY ברזולוציה גבוהה, המשתרעים על פני 13 שנים. הוא מתמקד בדפוסים סטטיסטיים בהתפלגויות ובמתאמים של שינויים בשערי החליפין, ובפרט בשאלה אם תנועות המחיר תלויות בהיסטוריית התנועות האחרונות. הניתוח משתמש בצפיפויות הסתברות…
מחקר זה מציג שיטה לזיהוי רצפים סבירים של ארביטראז׳ חד־כיווני (OWA) ברשומות עסקאות ספוט מבורסות קריפטוגרפיות מרכזיות, שבהן נתונים ציבוריים אינם כוללים זהויות סוחרים או כתובות ארנקים. הגישה מסיקה רצפי מסחר מקושרים מעסקאות שעברו אנונימיזציה, ומאפשרת לחוקרים…
מחקר תיאורטי זה שואל מתי אפשר ליישם כמה הנחיות סיכון סיבתיות, שכל אחת מהן נשענת על מידע חופף, באמצעות תיק יחיד במימון עצמי שהוא אופטימלי לנוכח המידע המאוחד. בשוק בראוני רציף ולא שלם, הוא מקרין חשיפות המגיבות לאותות על כיווני סיכון סחירים ומייצג אותן במרחב…
המאמר מתאר מערכת מסחר במניות המשלבת אותות מגמה ומומנטום מממוצעים נעים מעריכיים ומ־MACD, עם אותות חזרה לממוצע מ־RSI ומרצועות Bollinger. היא מוסיפה אומדני סנטימנט פיננסי מ־FinBERT, משתמשת ב־XGBoost ליצירת אותות ומסננת או מתאימה את החשיפה לפי תנודתיות ותנאי…
מחקר זה בוחן אם לביטקוין, לאת׳ריום ולריפל היו תשואות יומיות יציבות בדולרים ביחס לאירו, לין היפני, ל־S&P 500 ולמדד MSCI World, בתקופת המדגם שבין 2016 ל־2020. תחילה הוא מסיר מחזורים קצרים מחודש, ואז בוחן קשרים בתשואות היומיות המסוננות בשלוש גישות: מתאמי…
מסמך זה מציג מסגרת לניהול תיק השקעות המשלבת סוכן למידת חיזוק החותר לתשואה עם בקר סיכון המבוסס על פונקציית מחסום. רכיב הלמידה מחפש החלטות השקעה רווחיות, ואילו הבקר עוקב אחר תנאי השוק ומתאים את התיק כדי להגביל חשיפה להפסדים אפשריים, במיוחד במגמות ירידה. שני…
מאמר זה מציע מסגרת למציאת דפוסים קצרי טווח בסדרות זמן פיננסיות שעשויים לאותת על כיוון המחיר בעתיד. היא מחפשת דפוסים איכותיים שאינם חופפים, באמצעות קיבוץ דוגמאות היסטוריות וסינון דפוסים מועילים פחות. השיטה משתמשת באנטרופיה מקומית כמדד מקורב לתוכן המידע:…