नॉलेज लाइब्रेरी

यह अध्ययन जर्मनी के इंट्राडे सतत बाज़ार में प्रति घंटा ट्रेडिंग अवधियों के मूल्य वितरण का पूर्वानुमान लगाता है और डिलीवरी से पहले के अंतिम तीन घंटों पर ध्यान देता है। केवल बिंदु पूर्वानुमान बनाने के बजाय, यह इंट्राडे ट्रेडिंग और पुनर्वितरण में सहायता के लिए…

यह शोधपत्र एक सूक्ष्म-आर्थिक मॉडल प्रस्तुत करता है, जिसमें बाज़ार सहभागी प्रॉस्पेक्ट एजेंट की तरह लाभ और नुकसान पर प्रतिक्रिया करते हैं। कीमतें आपूर्ति और माँग के अस्थायी संतुलन से बनती हैं, इसलिए एजेंटों के निर्णय मूल्य प्रक्रिया पर प्रतिक्रिया डालते हैं।…

यह दस्तावेज़ एक स्टोकेस्टिक अस्थिरता मॉडल का वर्णन करता है, जिसमें अस्थिरता एकल, तेज़ी से माध्य की ओर लौटने वाली Ornstein-Uhlenbeck प्रक्रिया का पाँचवीं घात का बहुपद है और अस्थिरता की अस्थिरता का स्तर पर्याप्त रूप से ऊँचा है। इसे कम प्रभावी मापदंडों और चुनी…

यह दस्तावेज़ Arrow-Debreu के अवस्था-आधारित दावों को Kyle-शैली की सूचित ट्रेडिंग से जोड़ने वाला संतुलन मॉडल बताता है। एक सूचित ट्रेडर को भविष्य की अवस्थाओं की संभावनाओं के बारे में निजी जानकारी होती है और वह ऐसे दावों में ट्रेड करता है जिनका भुगतान उन…

यह अनुभवजन्य अध्ययन जाँचता है कि दीर्घकालिक इक्विटी निवेशकों के लिए विचरण, तिरछापन और कुर्टोसिस जोखिम प्रीमियम किन कारकों से प्रभावित होते हैं। यह विचरण और लॉग रिटर्न के उच्चतर आघूर्णों पर स्वैप वर्ग के लाभ-हानि को अनुमानक के रूप में उपयोग करता है और ऐसे…

अध्ययन 2010 से 2018 तक Bitcoin, Ethereum, Dash, Litecoin और Monero की साप्ताहिक कीमतों का ऑटोरेग्रेसिव डिस्ट्रिब्यूटेड लैग पद्धति से विश्लेषण करता है। इसमें क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार बीटा, ट्रेडिंग वॉल्यूम, अस्थिरता, क्रिप्टोकरेंसी आकर्षण और S&P 500 को संभावित…

यह दस्तावेज़ एक अनुभवजन्य बाज़ार अपरिवर्तनीय संबंध बताता है, जो किसी इंस्ट्रूमेंट की अस्थिरता को कारोबार किए गए वॉल्यूम, औसत स्प्रेड और ऑर्डर बुक में उपलब्ध वॉल्यूम से जोड़ता है। इस संबंध से लेखक तात्कालिक अस्थिरता का अनुमान लगाते हैं और इसे एल्गोरिद्मिक…

यह दस्तावेज़ अंतर्निहित परिसंपत्ति में अचानक उतार-चढ़ाव के दौरान सशर्त अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए वास्तविक स्थानीय अस्थिरता सतह प्रस्तुत करता है। यह अनुमान को ऐतिहासिक कीमतों से प्राप्त सामान्यीकृत वीनर माप के रूप में रखता है और जोखिम प्रबंधन के लिए…

शोधपत्र 2019 से 2022 तक के उच्च-आवृत्ति इंट्राडे बिटकॉइन डेटा का विश्लेषण करता है और नमूने को अस्थिरता में अचानक बदलाव वाले दो अवधियों में बाँटता है। यह रिटर्न को असामान्य प्रसरण के रूप में दर्शाता है: छोटे अंतराल पर उप-प्रसारी और लंबे अंतराल पर थोड़ा…

शोधपत्र विश्वसनीयता विकल्पों को कॉल-जैसे अनुबंध मानता है, जिन्हें बिजली उत्पादक बिजली आपूर्ति की सुरक्षा में मदद के लिए सिस्टम ऑपरेटरों को बेचते हैं। यह बिजली कीमतों और स्ट्राइक मूल्य की गतिशीलता के बारे में कई मान्यताओं के तहत बंद-रूप मूल्यांकन सूत्र…

यह दस्तावेज़ दो सह-एकीकृत परिसंपत्तियों के लिए पेयर ट्रेडिंग मॉडल प्रस्तुत करता है, जो स्थिर लोच विचरण विनिर्देश का उपयोग करके समय-परिवर्ती अस्थिरता को ध्यान में रखता है। यह पोर्टफ़ोलियो चयन को एक निश्चित अवधि की स्टोकेस्टिक नियंत्रण समस्या के रूप में देखता…

यह शोध पत्र इंट्राडे ट्रेडिंग, मूल्य निर्धारण और लिक्विडिटी का मॉडल बनाता है, जहाँ ट्रेडर गतिशील टाइम-वेटेड एवरेज प्राइस (TWAP) या वॉल्यूम-वेटेड एवरेज प्राइस (VWAP) बेंचमार्क का पालन करते हैं। यह बंद रूप में प्रतिस्पर्धी संतुलन निकालता है और उन संतुलनों पर…

यह अध्ययन बाज़ार झटकों के आसपास अस्थिरता के क्रमिक बदलावों की जाँच करता है और हर झटके को पूर्वनिर्धारित सीमा से ऊपर अस्थिरता के शिखर के रूप में परिभाषित करता है। यह बनी हुई ऊँची-अस्थिरता अवधियों की तुलना ओमोरी, उत्पादकता और बाथ नियमों के नाम से ज्ञात…

यह दस्तावेज़ वित्तीय रिटर्न में बहु-स्केलिंग को पकड़ने के लिए बनाए गए स्टोकेस्टिक अस्थिरता मॉडल में निहित अस्थिरता का विश्लेषण करता है। अस्थिरता सुपर-रैखिक माध्य प्रत्यावर्तन वाली सामान्यीकृत ऑर्नस्टीन-उलेनबेक प्रक्रिया का अनुसरण करती है। विश्लेषण बड़े विचलन…

यह अध्ययन चीनी इक्विटी सूचकांक ईटीएफ के ऑप्शंस पर आधारित अस्थिरता रणनीति की जाँच करता है। रिपोर्ट के अनुसार रणनीति ने शुरुआत में अच्छा प्रदर्शन किया, लेकिन 2018 के बाद कम प्रभावी हो गई। बदलती परिस्थितियों के अनुकूल होने के लिए शोधकर्ता GARCH अस्थिरता…

यह शोध पत्र जाँचता है कि क्या ट्रेडिंग पोज़िशन का आकार उच्च अस्थिरता की अवधि में जोखिम नियंत्रित करने में मदद कर सकता है। इसमें संकट की घटनाओं के दौरान साइज़िंग मॉडल के व्यवहार की जाँच के लिए ऐतिहासिक बैकटेस्टिंग की जाती है, विशेष रूप से इस बात पर कि क्या वे…

यह शोधपत्र निरंतर-समय वाले वित्तीय मॉडलों के लिए विनियमित स्टोकास्टिक क्लॉक प्रस्तावित करता है, जो ट्रेडिंग गतिविधि दर्शाते हैं और विषम तथा भारी-पूँछ वाले रिटर्न को पकड़ने में मदद करते हैं। यह विधि लेवी सबऑर्डिनेटर या गैर-ऋणात्मक स्वतंत्र वृद्धियों वाली अधिक…

यह अध्ययन जाँचता है कि लेन-देन नेटवर्क में ट्रेडरों के संबंध किसी शेयर और उसके वारंट के बाज़ार व्यवहार से कैसे जुड़े हैं। अध्ययन अवधि के दौरान बाओस्टील और उसके वारंट के लेन-देन-स्तरीय ऑडिट ट्रेल डेटा का उपयोग करके लेखक प्रत्येक ट्रेडिंग दिवस को पाँच मिनट की…

यह शोधपत्र शेयर बाज़ार सूचकांकों में ऐतिहासिक अस्थिरता का अनुमान लगाने के लिए अंतर्निहित एंट्रॉपी मॉडल प्रस्तुत करता है। केवल दैनिक ओपन, हाई, लो और क्लोज़ कीमतों पर आधारित अनुमानों से अलग, प्रस्तावित तरीका ट्रेडिंग वॉल्यूम भी शामिल करता है। यह पहले के…

यह शोधपत्र मूविंग-एवरेज ट्रेडिंग नियमों पर आधारित शेयर मूल्य गतिशीलता के मॉडल का विश्लेषण करता है। यह अराजक मूल्य व्यवहार का कारण ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और विपरीत दिशा की माँग के बीच परस्पर क्रिया को बताता है तथा विचलन, अराजकता और दोलन से जुड़े पैरामीटर दायरों का…

यह कार्य तेज़ औसत-वापसी और उच्च वोलैटिलिटी-ऑफ़-वोलैटिलिटी वाले रिवर्शनरी हेस्टन-प्रकार के मॉडलों के माध्यम से रफ़ वोलैटिलिटी और जंप मॉडलों को जोड़ता है। इसकी शुरुआत हाइपर-रफ़ हेस्टन विशिष्टताओं से होती है और यह एक-आयामी मार्कोवियन सन्निकटन परिवार बनाता है।…

यह दस्तावेज़ विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों पर लिक्विडिटी प्रदाताओं को मिलने वाले अपेक्षित शुल्क नकदी प्रवाह का एक प्रारंभिक सूत्र निकालता है। इसमें कुशल बाज़ार, ज्यामितीय ब्राउनियन मूल्य चालें और आर्बिट्राज का अभाव माना गया है। इस निरूपण में ट्रेडिंग वॉल्यूम को अब…

बाज़ार सूक्ष्म-संरचना का यह सैद्धांतिक मॉडल असममित जानकारी के साथ कारोबार करने वाले तर्कसंगत एजेंटों के संतुलन व्यवहार से रैखिक मूल्य प्रभाव निकालता है। यह उस अंतिम तिथि को हटाकर काइल ढाँचे का सामान्यीकरण करता है जिस दिन मौलिक जानकारी सामने आती है; इससे…

यह अध्ययन बिटकॉइन के वास्तविकीकृत विचरण के संभाव्य पूर्वानुमान बनाता है। एकल-बिंदु पूर्वानुमान से आगे बढ़कर, यह सशर्त क्वांटाइल का अनुमान लगाता है और संभावित अस्थिरता परिणामों की अनिश्चितता दर्शाता है। यह HAR, GARCH और ARFIMA जैसे सांख्यिकीय मॉडलों के…