नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र दो शेयरों के लिए पेयर्स ट्रेडिंग रणनीति बनाता है, जिनकी कीमतें सामान्य ज्यामितीय ब्राउनियन गतियों का अनुसरण करती हैं; यह उनकी कीमतों के अंतर को औसत की ओर लौटने वाला नहीं मानता। ट्रेडर शेयरों की सापेक्ष मज़बूती की तुलना करता है, मज़बूत शेयर को…

यह शोध-पत्र Bitcoin फ़्यूचर्स बाज़ारों के टेल रिटर्न पर सामान्यीकृत चरम-मूल्य सिद्धांत लागू करके लॉन्ग और शॉर्ट दोनों स्थितियों के लिए बाध्य लिक्विडेशन जोखिम, लीवरेज और मार्जिन स्तरों की जाँच करता है। इसका अनुभवजन्य विश्लेषण BitMEX पर्पेचुअल फ़्यूचर्स का…

यह शोध-पत्र आर्बिट्राज मॉडलिंग पर स्वतःस्फूर्त सममिति विखंडन की अवधारणा लागू करता है। यह आर्बिट्राज रणनीति को सममिति-विखंडन अवस्था में काम करते हुए देखता है, जहाँ एक नियंत्रण पैरामीटर आर्बिट्राज और नो-आर्बिट्राज मोड के बीच बदलाव को नियंत्रित करता है। लेखक…

यह कार्य जोखिम-सचेत प्रदर्शन मानदंडों के तहत नीतियों को अनुकूलित करने के लिए रीइन्फोर्समेंट लर्निंग तरीका विकसित करता है। यह रैंक-निर्भर अपेक्षित उपयोगिता से नीतियों का मूल्यांकन करता है, जिससे एजेंट लाभ और नकारात्मक परिणामों के बारे में अलग-अलग वरीयताएँ…

यह शोध-पत्र मॉडल करता है कि केंद्रीकृत एक्सचेंजों पर ट्रेडिंग, प्रूफ़-ऑफ़-स्टेक ब्लॉकचेन में स्टेकिंग विकल्पों और टोकन वितरण को कैसे प्रभावित कर सकती है। इसके सतत-समय मीन-फ़ील्ड ढाँचे में प्रतिभागी ऐसे केंद्रीकृत बाज़ार में वैलिडेटर और ट्रेडर दोनों होते हैं…

यह अध्ययन फ़ैक्टर खोज को फ़ैक्टर अनुमोदन से अलग करता है। एक एजेंट संभावित फ़ैक्टर प्रस्तावित कर सकता है और निदानात्मक जाँच बना सकता है, जबकि एक स्थिर सांख्यिकीय निर्णायक हर प्रस्ताव का मूल्यांकन केवल प्रस्ताव जमा होने के बाद देखे गए बाज़ार परिणामों से करता…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि सेमिस्टैटिक ट्रेडिंग रणनीतियों की बिंदुवार सीमाएँ उसी वर्ग में बनी रहती हैं या नहीं। यह सामान्य दो-अवधि मॉडल के लिए असतत समय में इस गुण को स्थापित करता है और प्रायिकता संबंधी शर्त पूरी होने पर इसे कई अवधियों और शेयरों वाले…

यह शोधपत्र देखता है कि ऐतिहासिक डेटा पर आधारित रणनीति चयन से प्रदर्शन के भ्रामक अनुमान कैसे बन सकते हैं। यह सहप्रसरण-दंड सुधार प्रस्तुत करता है, जो ट्रेडिंग रणनीति के अंतर्निहित पैरामीटरों की संख्या और डेटा मात्रा का हिसाब रखने के लिए जोखिम माप घटाता है।…

यह शोधपत्र इष्टतम पोर्टफ़ोलियो चयन का अध्ययन करता है, जहाँ परिसंपत्ति अस्थिरता के दो स्टोकेस्टिक कारक हैं: एक माध्य-प्रत्यावर्ती घटक और एक स्टोकेस्टिक माध्य-प्रत्यावर्तन स्तर। ट्रेडिंग में आनुपातिक बाहरी लागतों के साथ-साथ स्टोकेस्टिक तरलता-जोखिम प्रक्रिया से…

यह शोधपत्र शॉर्टफ़ॉल घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो की तुलना विचरण घटाने के लिए अनुकूलित पोर्टफ़ोलियो से करता है। अनुभवजन्य अध्ययन US, UK और जापानी इक्विटी बाज़ारों में बार्रा एक्सट्रीम रिस्क तथा वैल्यू, ग्रोथ और मोमेंटम जैसे शैली कारकों का उपयोग करता…

यह शोधपत्र मार्कोव-स्विचिंग GARCH और स्टोकेस्टिक अस्थिरता मॉडल, जिनमें स्टोकेस्टिक ऑटोरिग्रेसिव अस्थिरता (SARV) शामिल है, का उपयोग करके बिटकॉइन के दैनिक रिटर्न के सशर्त विचरण पूर्वानुमानों की तुलना करता है। इसका डिज़ाइन नमूने से बाहर पूर्वानुमान प्रदर्शन का…

यह शोधपत्र सतत-समय बाज़ार में सुपरहेजिंग कीमतों, आर्बिट्राज और उपयोगिता-अधिकतम करने वाली रणनीतियों का अध्ययन करता है। इसमें कई परिसंपत्तियाँ हैं जिनकी कीमतें càdlàg प्रक्रियाओं का पालन करती हैं। इसका केंद्रीय विषय ट्रेडिंग बाधाओं का एक ऐसा वर्ग है जो…

यह शोधपत्र बहु-कारक स्टोकास्टिक अस्थिरता मॉडल को लेकर अनिश्चितता का सामना करने वाले निवेशकों के लिए एक इष्टतम मज़बूत पोर्टफोलियो रणनीति निकालता है। इसमें डेरिवेटिव सहित और बिना डेरिवेटिव के पोर्टफोलियो पर विचार किया गया है। रणनीति सबसे खराब स्थिति के अंतर्गत…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि क्या क्रिप्टो परपेचुअल फ़्यूचर्स को शून्य या एक पर निपटने वाले बाइनरी इवेंट दावों पर लागू किया जा सकता है। यह अंतिम इक्विटी की समस्या निकालता है: यदि कोई लीवरेज्ड लॉन्ग प्रतिकूल शून्य निपटान तक खुला रहता है, तो निपटान से पहले का…

यह अध्ययन देखता है कि फ़ंडिंग दरें क्रिप्टोकरेंसी परपेचुअल वायदा को लक्ष्य मूल्य के अनुरूप कैसे रख सकती हैं। यह ऐसे प्रतिकृति पोर्टफोलियो विकसित करता है जिनका उपयोग जारीकर्ता अपना एक्सपोज़र हेज करने के लिए कर सकते हैं, और मूल दर संरचना के व्यावहारिक विकल्प…

यह शोधपत्र उस बाजार प्रभाव का मॉडल विकसित करता है जिसमें ऑर्डर प्रवाह परस्पर-सहसंबद्ध होता है। यह प्रभाव की कई परिभाषाओं में अंतर करता है और बताता है कि प्रत्येक से अलग मूल्य पथ कैसे बन सकते हैं; साथ ही ऑर्डर प्रवाह के सहसंबंधों को मेटा-ऑर्डर के दौरान प्रभाव…

यह सैद्धांतिक कार्य अनिश्चितता के अंतर्गत सामान्य ट्रेडिंग रणनीतियों और वित्तीय मॉडलों को शामिल करने के उद्देश्य से रफ़ पाथ सिद्धांत का उपयोग करके स्टोकेस्टिक इतो समाकलन का पथ-आधारित आधार विकसित करता है। यह càdlàg पथों के लिए प्रॉपर्टी (RIE) प्रस्तुत करता है…

यह केस स्टडी जाँचती है कि पेप्सिको और कोका-कोला पर आधारित कॉइंटीग्रेशन पेयर्स रणनीति सांख्यिकीय रूप से उचित और आर्थिक रूप से व्यवहार्य है या नहीं। यह पहले के डेटा से स्प्रेड के माध्य-प्रत्यावर्तन व्यवहार का अनुमान लगाती है, उन सांख्यिकीय अनुमानों को स्थिर…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि बाजार का प्रायिकता वितरण अनिश्चित होने पर क्या पारंपरिक आर्बिट्राज शर्तें लागू रहती हैं। यह इस अनिश्चितता को वासरस्टीन दूरी से मापता है और मानक आर्बिट्राज शर्तों के कमज़ोर तथा मज़बूत, दोनों रूपों की जाँच करता है। यह रूपरेखा…

यह शोधपत्र उन बाजारों के लिए आर्बिट्राज मूल्य निर्धारण सिद्धांत का विस्तार करता है जहाँ निष्पादन मूल्य ट्रेड के आकार पर निर्भर करते हैं। निवेशक आस्क मूल्य पर खरीदते हैं और बिड मूल्य पर बेचते हैं; निहित लेनदेन लागतों में बिड-आस्क स्प्रेड और मूल्य प्रभाव,…

यह शोधपत्र गेम विकल्पों की आंशिक हेजिंग का अध्ययन करता है, जहाँ प्रत्येक ट्रेड की लागत आनुपातिक शुल्क और निश्चित न्यूनतम में से अधिक के बराबर होती है। निरंतर-समय Black–Scholes स्थिति में यह सिद्ध करता है कि ऐसी ट्रेडिंग रणनीति मौजूद है जो शॉर्टफ़ॉल जोखिम को…

यह शोधपत्र स्टोकेस्टिक अस्थिरता और ट्रेडिंग लागत वाले यूरोपीय कॉल विकल्प के मूल्यांकन तथा हेजिंग का अध्ययन करता है। यह ऐसी सीमांत स्थिति का विश्लेषण करता है जिसमें लेनदेन लागत कम और अस्थिरता का औसत-प्रत्यावर्तन तेज़ है, और विकल्प मूल्य का आसन्न सन्निकटन…

यह अध्ययन अस्थिर क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में पेयर ट्रेडिंग के लिए निष्पादन की पूरक परत के रूप में डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग का परीक्षण करता है। इसका ढाँचा पहले संभावित जोड़ियों को छाँटता और क्रम देता है, फिर निष्पादन के निर्णय लेने के लिए प्रॉक्सिमल पॉलिसी…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि अस्थायी लेनदेन लागतें ऐसे जानकार ट्रेडर को कैसे प्रभावित करती हैं जिसे किसी परिसंपत्ति का भविष्य मूल्य पता है, और ऐसे मार्केट मेकर को जो कीमतें तय करता है। यह एकल-नीलामी मॉडल और सतत-समय संस्करण, दोनों का विश्लेषण करता है;…