नॉलेज लाइब्रेरी

यह शोधपत्र उस स्थिति में मॉडल-आधारित इष्टतम ट्रेडिंग रणनीति की तुलना तकनीकी नियम से करता है जब परिसंपत्ति का रुझान अप्रेक्षित हो और Ornstein–Uhlenbeck प्रक्रिया का पालन करे। इसका ध्यान इस बात पर है कि रणनीति बनाने के लिए उपयोग किए गए मॉडल पैरामीटर गलत…

यह शोधपत्र Bitcoin ट्रेडिंग के अध्ययन के लिए बनाए गए एक कृत्रिम क्रिप्टोकरेंसी बाज़ार का वर्णन करता है। इसमें ट्रेडरों के दो विषम समूहों—यादृच्छिक ट्रेडर और चार्टिस्ट—का मॉडल है, जो अपनी रणनीतियों और उपलब्ध Bitcoin या फ़िएट शेष के अनुसार खरीद और बिक्री के…

यह शोधपत्र अनुकूलनशील ट्रेडरों के दो प्रकारों वाले बाज़ार खेल का अध्ययन करता है: मूलभूत विश्लेषक, जो भीड़ से अलग व्यवहार करते हैं, और रुझान-अनुसरण करने वाले ट्रेडर, जो दूसरों का अनुकरण करते हैं। यह जाँचता है कि दोनों प्रकारों का अनुपात बाज़ार की सूचना-दक्षता…

दस्तावेज़ परस्पर क्रियाशील प्रसरण प्रक्रियाओं के एक माध्य-क्षेत्र मॉडल का विश्लेषण करता है। इसमें हर घटक के पास द्विस्थिर विभव में अपनी स्थिरकारी शक्ति होती है और वह प्रणाली के अनुभवजन्य माध्य से भी प्रभावित होता है। गतिशीलता को तीन बातें आकार देती हैं:…

यह शोधपत्र अध्ययन करता है कि शेयर की लगातार कीमत-वृद्धियाँ एक-दूसरे पर कैसे निर्भर करती हैं। इसमें पहली वृद्धि को धक्का और अगली को प्रतिक्रिया मानकर इन बदलावों के द्विचर प्रायिकता वितरण की जाँच की जाती है, ताकि असममित निर्भरता के पैटर्न पहचाने जा सकें। पहले…

दस्तावेज़ अल्पकालिक तरलता उतार-चढ़ाव मापकर क्रिप्टो बाज़ारों में संभावित वॉश ट्रेडिंग की पहचान का प्रस्ताव देता है। इसमें तरलता उछाल को उतार-चढ़ाव के आकार और तरलता प्रसरण को उसकी अस्थिरता के रूप में परिभाषित किया गया है। प्रस्तावित संकेतक दोनों मापों का एक…

यह दस्तावेज़ एक्सचेंज की कोट जोड़ी चुनने को अनुकूलन समस्या मानता है: एक्सचेंजों को सभी मुद्राओं को कवर करना होता है, साथ ही तरल जोड़ियों को प्राथमिकता देनी और परिचालन जटिलता सीमित रखनी होती है। चूँकि संभावित जोड़ियों की अधिकांश ट्रेडिंग मात्रा अज्ञात है,…

यह दस्तावेज़ लिमिट ऑर्डर बुक वाले दो शुरुआती Ethereum विकेंद्रीकृत एक्सचेंजों: IDEX और EtherDelta में वॉश ट्रेडिंग की पहचान और मापन की पड़ताल करता है। यह वॉश ट्रेडिंग की कानूनी परिभाषाओं के अनुरूप खातों और ट्रेडिंग संरचनाओं की खोज करता है, जिनमें स्वयं के…

यह दस्तावेज़ प्रस्तावित करता है कि बाज़ार के कारोबारों में यादृच्छिकता, कीमतों और प्रतिफलों के स्टोकेस्टिक व्यवहार में योगदान देती है। यह औसत लेने के अंतराल में व्यापार मूल्यों और मात्राओं को यादृच्छिक चर मानकर उनका अध्ययन करता है और कीमत तथा प्रतिफल की…

यह शोधपत्र मिड-LSTM प्रस्तावित करता है—बाज़ार विसंगतियों को ध्यान में रखते हुए मध्यावधि में शेयर कीमतों का पूर्वानुमान करने के लिए बनाया गया गहन-अधिगम मॉडल। इसका डिज़ाइन बाज़ार रुझानों को छिपी अवस्थाओं के रूप में दर्शाता है। वर्णित दृष्टिकोण पहले छिपी…

दस्तावेज़ एप्स प्रभाव बताता है: संबंधित परिसंपत्तियों के प्रतिफलों के बीच सहसंबंध आम तौर पर प्रतिफल अवधि लंबी होने के साथ बढ़ता है। इसके बाद यह विदेशी मुद्रा और क्रिप्टोकरेंसी बाज़ारों में इस पैटर्न से कथित विचलन का वर्णन करता है। विशिष्ट अवलोकन किसी खास…

यह रिपोर्ट जाँचती है कि अपेक्षाकृत स्थिर और अस्थिर बाज़ार स्थितियों के बीच बदलावों को वास्तविक समय में कैसे पहचाना जाए। इसमें बेज़ियन ऑनलाइन परिवर्तन-बिंदु पहचान (BOCPD) पर ध्यान दिया गया है, जो आँकड़े आते ही संभावित संरचनात्मक विराम पहचानने की विधि है, और…

यह अध्ययन ब्लॉकचेन आँकड़ों से बिटकॉइन रखने की अवधि और आयु पर निर्भर लेनदेन गतिविधि की जाँच करता है। इसमें भारी-पूँछ वाला होल्डिंग-समय वितरण बताया गया है, जिसका औसत पावर-लॉ घातांक एक दिन से कम-से-कम 200 सप्ताह तक की अवधियों में लगभग 0.9 है। नमूनों और कीमत…

दस्तावेज़ का तर्क है कि वित्तीय बाज़ार महीनों तक रुझान दिखा सकते हैं, जबकि कई वर्षों में औसत की ओर लौटने की प्रवृत्ति रखते हैं। यह पैटर्न इस विचार से मेल खाता है कि कीमतें अंतर्निहित मूल्य से काफी दूर जा सकती हैं और अंततः उसकी ओर लौट सकती हैं—इस प्रक्रिया…

यह अध्ययन बिटकॉइन कीमत के समय के साथ पावर लॉ का पालन करने के दावों की जाँच करता है और देखता है कि पैटर्न संरचनात्मक रूप से मजबूत है या पूर्वानुमान में उपयोगी। यह बिटकॉइन के चरम-प्रासंगिक वितरणों पर क्लॉसेट–शालिज़ी–न्यूमैन प्रोटोकॉल लागू करता है और…

यह अध्ययन पावर यूटिलिटी के तहत इष्टतम उपभोग और निवेश की जाँच करता है, जब सापेक्ष जोखिम-विमुखता दो सीमांत स्थितियों—अनंत और एक—की ओर जाती है। यह सामान्य सेमीमार्टिंगेल मॉडलों में इष्टतम उपभोग और सतत मॉडलों में इष्टतम ट्रेडिंग रणनीतियों के अभिसरण के नतीजे…

यह शोधपत्र सांख्यिकीय आर्बिट्राज, जिसमें पेयर ट्रेडिंग भी शामिल है, के लिए अंतर्निहित परिसंपत्तियों से पोर्टफ़ोलियो बनाने का तरीका देखता है। इसका लक्ष्य ऐसा पोर्टफ़ोलियो बनाना है जिसमें उपयोगी औसत-वापसी व्यवहार हो और विचरण भी नियंत्रित रहे, साथ ही निवेश…

यह शोधपत्र माध्य-विचरण अनुकूलन, सशर्त जोखिम-मूल्य और मार्कोव व्यवस्था-परिवर्तन का उपयोग करके जाँचता है कि बिटकॉइन जोड़ने से अंतरराष्ट्रीय स्तर पर विविधीकृत पोर्टफ़ोलियो पर क्या असर पड़ता है। पहले दो ढाँचे संकेत देते हैं कि बिटकॉइन विविधीकरण बेहतर कर सकता है,…

यह शोधपत्र विकल्प-आधारित जानकारी और वास्तविक प्रतिफलों से बिटकॉइन के पहले और दूसरे मोमेंट के जोखिम प्रीमियम का अध्ययन करता है और उनकी तुलना एस&पी 500 से करता है। इसमें बताया गया है कि बिटकॉइन में वोलैटिलिटी और विचरण जोखिम प्रीमियम अधिक है। प्रतिफल क्षेत्रों…

यह दस्तावेज़ हेस्टन स्टोकेस्टिक वोलैटिलिटी मॉडल के अंतर्गत विकल्पों के मूल्य-निर्धारण के लिए एक वैकल्पिक गणितीय ढाँचा प्रस्तुत करता है। यह मॉडल के एफ़ाइन मूल्य-निर्धारण प्रतीक को सीमित सिम्प्लेक्टिक द्विघात घटक और पूरक होलोनॉमी घटक में अलग करता है, फिर…

यह शोधपत्र तब गतिशील रणनीतियों के प्रतिफल के पहले चार मोमेंट निकालता है, जब परिसंपत्ति प्रतिफल और ट्रेडिंग संकेत या भार संयुक्त रूप से गॉसियन हों। इसमें पिछले प्रतिफलों के रैखिक फ़िल्टर और समय-श्रृंखला मॉडलों के पूर्वानुमान जैसे संकेत शामिल हैं। रणनीति के…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि जब ट्रेड से अस्थायी मूल्य प्रभाव पड़ता हो और प्रभाव कर्नेल अज्ञात हो, तो कोई ट्रेडर जोखिमपूर्ण परिसंपत्ति का परिसमापन कैसे कर सकता है। इसमें सहसंबद्ध मूल्य-पथों, ट्रेडिंग संकेतों और मेटा-ऑर्डर वाले स्थिर आँकड़ों से कर्नेल, यानी…

यह शोधपत्र सीमा आदेश बाज़ारों के लिए पैरामीट्रिक स्टोकेस्टिक मॉडल विकसित करता है। इसके लिए पूर्णतः तरल बाज़ारों के पारंपरिक मॉडलों में ऑर्डर बुक की तरलता बताने वाले कुछ जोखिम कारक जोड़े गए हैं। संक्षिप्त-रूप वाला यह दृष्टिकोण मॉडल को व्यावहारिक बनाए रखने के…

यह अध्ययन चार सौ से अधिक क्रिप्टोकरेंसी में सूचनात्मक दक्षता के बदलाव का आकलन करता है। यह स्लाइडिंग समय-खिड़कियों में लॉग रिटर्न से क्रमचय एन्ट्रॉपी और सांख्यिकीय जटिलता निकालता है, फिर इन मापों की तुलना यादृच्छिक रूप से फेरबदल किए गए डेटा के परिणामों से…