नॉलेज लाइब्रेरी

दस्तावेज़ साइन किए गए, भारित रिटर्न-सहसंबंध ग्राफ़ के रूप में दर्शाई गई परिसंपत्तियों का क्लस्टर बनाने के लिए Graph-based Coalition Structure Generation एल्गोरिदम, GCS-Q, के उपयोग का वर्णन करता है। इसकी प्रेरणा यह है कि सामान्य क्लस्टरिंग तरीके साइन किए गए…

दस्तावेज़ ऑर्डर बुक की गतिशीलता को कणों की गति के रूप में दर्शाने और बाज़ार की स्थिति का सार संवेग माप से बताने का प्रस्ताव देता है। सांख्यिकीय भौतिकी पर आधारित इस रूपरेखा का उद्देश्य ऐसी बाज़ार गतिविधि पकड़ना है जो हेरफेर का संकेत दे सकती है, विशेषकर…

दस्तावेज़ का तर्क है कि पारंपरिक समय-श्रृंखला विश्लेषण में वित्तीय रिटर्न यादृच्छिकता के करीब दिख सकते हैं, फिर भी उनमें आधुनिक बहुचर सांख्यिकी से पहचाने जा सकने वाले पैटर्न हो सकते हैं। इसमें परमाणु भौतिकी में उपयोग की जाने वाली विधियों से प्रेरित विश्लेषण…

यह शोधपत्र तीन actor-critic रीइन्फोर्समेंट लर्निंग एल्गोरिदम—Proximal Policy Optimization, Advantage Actor Critic और Deep Deterministic Policy Gradient—को मिलाकर स्वचालित स्टॉक-ट्रेडिंग का तरीका बताता है। एजेंटों को निवेश रिटर्न अधिकतम करने के उद्देश्य से…

यह दस्तावेज़ बहु-स्तरीय ऑर्डर-फ़्लो असंतुलन का अध्ययन करता है, जो लिमिट ऑर्डर बुक में कई मूल्य स्तरों पर शुद्ध खरीद और बिक्री गतिविधि का सदिश माप है। इसमें इस माप और उसी समय के मध्य-मूल्य परिवर्तनों के बीच सरल रैखिक संबंध को छह तरल Nasdaq शेयरों के आँकड़ों…

यह दस्तावेज़ समय-सारणी और अनिश्चितता बैंड के आधार पर निष्पादन रणनीतियाँ बनाने का ढाँचा प्रस्तुत करता है। इसमें बैंड को ट्रेडिंग व्यवहार निर्दिष्ट करने का तरीका बताया गया है, जो निष्क्रिय ऑर्डर, अवसरवादी ट्रेड, आक्रामक निष्पादन और डार्क पूल क्रॉसिंग जैसी…

यह अध्ययन डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का उपयोग करके अल्पकालिक ट्रेडिंग पूर्वानुमान को लिमिट-ऑर्डर लगाने और लिमिट ऑर्डर बुक में इन्वेंटरी संबंधी निर्णयों में बदलता है। यह ऐतिहासिक ऑर्डर-बुक संदेशों से बने सिम्युलेटेड NASDAQ इक्विटी परिवेश में एजेंट को…

यह अध्ययन बाज़ार के गुणों में बदलाव के साथ अस्थिरता की असममिति और बहुफ्रैक्टल व्यवहार को ट्रैक करने के लिए रोलिंग विंडो का उपयोग करके बिटकॉइन के दैनिक रिटर्न का विश्लेषण करता है। इसमें अस्थिरता की उलटी असममिति बताई गई है, जिसकी तीव्रता समय के साथ बदलती है और…

शोधपत्र देखता है कि बिटकॉइन रिटर्न और अस्थिरता का गूगल ट्रेंड्स ध्यान से क्या संबंध है। यह क्रिप्टोकरेंसी पर केंद्रित ध्यान को गूगल खोज डेटा से बने व्यापक अनिश्चितता माप से अलग करता है। बताए गए परिणाम बिटकॉइन और उस सामान्य अनिश्चितता सूचकांक के बीच संबंध…

दस्तावेज़ क्रिप्टो कीमतों की रेंज को बाज़ार संदर्भ और लीवरेज्ड पोज़िशन लेने की लागत के बीच परस्पर प्रभाव का परिणाम बताता है। यह संदर्भ आँकने के लिए चार घंटे की समयावधि पर ध्यान देता है और परपेचुअल फ़्यूचर्स फ़ंडिंग को ऐसा कारक बताता है जो ट्रेडरों की…

दस्तावेज़ कई परिसंपत्तियों वाला मॉडल प्रस्तुत करता है जिसमें दो तरह के निवेशक हैं: फ़ंडामेंटलिस्ट, जो स्टॉक कीमतों और बुनियादी मूल्य के बीच कथित अंतर पर प्रतिक्रिया देते हैं, और चार्टिस्ट, जो कीमत के रुझान का उपयोग करते हैं। दोनों समूह स्थिर सापेक्ष…

यह दस्तावेज़ स्टोकेस्टिक फ़ैक्टर मॉडल में दीर्घकालीन निवेश का अध्ययन करता है, जहाँ निवेशक मज़बूत अपेक्षित पावर उपयोगिता अधिकतम करते हैं। मज़बूती का अर्थ एक ही मान लिए गए मॉडल के तहत अनुकूलन करने के बजाय प्रतिकूल वैकल्पिक मॉडल को ध्यान में रखना है। लेखक द्वैत…

यह दस्तावेज़ देखता है कि निहित अस्थिरता का एक्सट्रापोलेशन बाज़ार में देखे गए स्ट्राइक से आगे डुपायर स्थानीय अस्थिरता अनुमानों को कैसे प्रभावित करता है। सामान्य कार्यान्वयन में पहले निहित अस्थिरता सतह का एक चिकना रूप फिट किया जाता है, फिर संबंधित कॉल मूल्य…

यह कार्य परिसंपत्ति कीमतों में बुलबुले बनने और ढहने की व्याख्या के लिए एक सरल स्टोकेस्टिक अवकल समीकरण प्रस्तुत करता है। मॉडल तीन शक्तियों को जोड़ता है: स्थिर मूल्य की ओर माध्य प्रत्यावर्तन, ट्रेंड फ़ॉलोइंग से जुड़ी सट्टात्मक सामाजिक प्रतिक्रिया और यादृच्छिक…

यह अध्ययन देखता है कि क्या ट्रेडर गोतोबी विसंगति का लाभ उठा सकते हैं: जापान में पाँच से विभाज्य तारीखों पर USD/JPY के 9:55 की ओर बढ़ने की बताई गई प्रवृत्ति। यह व्यावहारिक सवाल उठाता है कि निवेशकों को इस पैटर्न की जानकारी हो जाने पर उस पर आधारित रणनीति वैध…

शोधपत्र ट्रेडिंग डीप क्यू-नेटवर्क (TDQN) प्रस्तुत करता है, जो समय के साथ शेयर बाज़ार की पोज़िशन चुनने के लिए डीप रीइन्फ़ोर्समेंट लर्निंग तरीका है। यह DQN विधि को ट्रेडिंग के अनुरूप ढालता है और शार्प अनुपात को वह प्रदर्शन माप बनाता है जिसे रणनीति अधिकतम करना…

शोधपत्र बड़े बाज़ार पूँजीकरण वाले US शेयरों के मूल्य निर्धारण के लिए एक एकदिशीय ट्रांसफ़ॉर्मर मॉडल SERT प्रस्तावित करता है और स्टॉक मूल्य निर्धारण तथा फ़ैक्टर निवेश में पूर्व-प्रशिक्षित ट्रांसफ़ॉर्मरों का उपयोग करता है। यह महामारी से पहले, महामारी के दौरान…

यह शोधपत्र देखता है कि जोखिम-प्रीमियम रणनीतियों के अतिरिक्त रिटर्न का संबंध असममित टेल जोखिम से कैसा है। यह विषमता की एक नई परिभाषा प्रस्तुत करता है और बताता है कि जोखिम प्रीमियम का संबंध टेल-जोखिम विषमता से मजबूत, जबकि अस्थिरता से कमज़ोर है। इक्विटी,…

यह शोधपत्र समय के साथ बदलते कई डेटा प्रवाहों के बीच संबंधों का मॉडल बनाने पर विचार करता है। इसका ध्यान लचीले न्यूनतम वर्ग (FLS) पर है, जो प्रतिगमन गुणांकों को बदलने की अनुमति देने वाला दंड जोड़कर साधारण न्यूनतम वर्ग को संशोधित करता है, और इन निर्भरताओं के…

यह दस्तावेज़ हर्माइट प्रक्रियाओं से संचालित वित्तीय बाज़ारों में डेरिवेटिव मूल्य निर्धारण की रूपरेखा प्रस्तुत करता है। इस परिवार में फ्रैक्शनल ब्राउनियन और फ्रैक्शनल रोसेनब्लाट बाज़ार शामिल हैं। इसमें शुद्ध और मिश्रित, दोनों प्रकार की हर्माइट बाज़ार…

यह शोधपत्र AI और मशीन-लर्निंग ट्रेडिंग एजेंटों के बारे में प्रकाशित दावों को चुनौती देता है। इसका तर्क है कि पहले के कुछ मूल्यांकन सीमित संख्या में परीक्षण सत्रों और बाज़ार परिदृश्यों पर आधारित थे, जिससे एजेंटों के प्रदर्शन का भरोसेमंद आकलन करने के लिए…

यह गुणात्मक अध्ययन देखता है कि क्रिप्टोकरेंसी एक्सचेंज उपयोगकर्ता ट्रेडिंग का अनुभव कैसे करते हैं और एक्सचेंज सुरक्षा का आकलन कैसे करते हैं। इसका मुख्य अवलोकन है कि सभी 15 चीनी प्रतिभागियों ने ट्रेड की गई परिसंपत्तियों की विकेंद्रीकृत प्रकृति के बावजूद…

यह दस्तावेज़ पेयर ट्रेडिंग को बाज़ार-तटस्थ रणनीति के रूप में प्रस्तुत करता है, जिसमें दो सहसंबद्ध परिसंपत्तियों में एक साथ लॉन्ग और शॉर्ट पोज़िशन ली जाती हैं। यह व्यापक प्रक्रिया बताता है: सहसमाकलित जोड़ियों की पहचान करना, सापेक्ष मूल्य चालों से ट्रेडिंग…

यह दस्तावेज़ व्यक्तिगत एजेंटों की गतिविधियों से लीड-लैग नेटवर्क का अनुमान लगाने की विधि प्रस्तुत करता है, फिर इसे अलग-अलग ट्रेडरों के विदेशी मुद्रा डेटा पर लागू करता है। इसमें नेटवर्क की स्थिरता को इस बात की व्याख्या के रूप में प्रस्तुत किया गया है कि एक…