नॉलेज लाइब्रेरी

यह विधि अनेक बाज़ार जोखिम कारकों वाली वित्तीय समय-श्रृंखलाओं में विसंगतियों की पहचान करती है, जहाँ दूषित प्रेक्षण जोखिम मॉडलों और उनसे निकले मापों को विकृत कर सकते हैं। पहले यह समय-श्रृंखला डेटा को संक्षिप्त और पुनर्निर्मित करने के लिए प्रधान घटक विश्लेषण…

यह कार्य RADAR प्रस्तावित करता है—स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर ढाँचे के अंतर्गत पोर्टफ़ोलियो अनुकूलन में उपयोग होने वाले बाज़ार स्थिति निरूपण सीखने के लिए रिट्रीवल-ऑगमेंटेड डिफ्यूज़न ढाँचा। इसकी प्रेरणा यह है कि बाज़ार अलग-अलग व्यवस्थाओं के बीच बदलते हैं,…

यह अध्ययन बिटकॉइन लिमिट ऑर्डर बुक डेटा में असामान्य प्रेक्षणों की पहचान के लिए तेरह सांख्यिकीय और मशीन लर्निंग मॉडलों की तुलना करता है। यह मॉडलों का एक साझा ढाँचे में मूल्यांकन करता है, जिसका उद्देश्य रियल-टाइम विसंगति पहचान है और जिसका संभावित उपयोग हेरफेर…

Tail-GAN डेटा-आधारित परिदृश्य जनरेटर है, जिसे उच्च-आयामी मल्टी-एसेट पोर्टफ़ोलियो के लिए यथार्थपरक संयुक्त मूल्य-गतिशीलता का सिमुलेशन करने के लिए बनाया गया है; इसमें वितरण के टेल में होने वाले नुकसान पर ज़ोर है। जोखिम में मूल्य (Value-at-Risk) और अपेक्षित…

यह शोधपत्र आय-घोषणा के बाद ड्रिफ्ट (PEAD) पर पर्यवेक्षित मशीन लर्निंग लागू करता है। यह इक्विटी विसंगति है जिसमें आय समाचार के बाद भी रिटर्न में बदलाव जारी रहता है। इसका मॉडल 1,106 Russell 1000 कंपनियों के 1997 से 2018 तक के तिमाही घोषणा डेटा से बनाए गए…

यह शोधपत्र स्पॉट रिग्रेशन के लिए अनुमानक और निष्कर्ष-निर्धारण प्रक्रियाएँ विकसित करता है, विशेष रूप से व्यवस्थित जोखिम के माप बीटा पर ध्यान देते हुए। केवल ओपन-टू-क्लोज़ रिटर्न पर निर्भर रहने के बजाय, विधि हाई-फ़्रीक्वेंसी कैंडलस्टिक डेटा का उपयोग करती है और…

दस्तावेज़ का तर्क है कि US के शेयर रिटर्न में लगभग 30 वर्षों के क्षितिज पर चक्रीय औसत-वापसी दिखती है, जिसकी अर्ध-आयु लगभग 15 वर्ष है। इस व्याख्या के अनुसार, औसत से अधिक रिटर्न वाले दौरों के बाद औसत से कम रिटर्न वाले दौर आने की प्रवृत्ति होती है, जिससे कई…

यह शोधपत्र घर्षण-रहित बाज़ारों में डेरिवेटिव के मूल्य निर्धारण और हेजिंग के लिए एक सामान्य विधि प्रस्तुत करता है। इसका तरीका तब भी लागू होने के लिए बनाया गया है जब समतुल्य स्थानीय मार्टिंगेल माप मौजूद न हो—ऐसी स्थिति जो मानक मूल्य निर्धारण विधियों को सीमित…

यह शोधपत्र पोर्टफ़ोलियो परिसमापन खेलों का अध्ययन करता है, जिनमें किसी ट्रेडर की पोज़िशन शून्य होते ही वह बाज़ार से बाहर निकल जाता है। यह अवशोषण नियम राउंड-ट्रिप ट्रेडिंग को रोकता है और इसे सांख्यिकीय आर्बिट्राज न होने की शर्त के रूप में प्रस्तुत किया गया है।…

यह पेपर बहुचर Hawkes प्रक्रिया से Bitcoin ब्लॉक आगमन और कीमत की छलाँगों का मॉडल बनाता है। यह पॉइंट-प्रोसेस ढाँचा घटनाओं को ऐसी घटनाओं के रूप में दर्शाता है जो बाद की घटनाओं को उत्तेजित कर सकती हैं। इसमें सार्वजनिक रूप से उपलब्ध ब्लॉकचेन आँकड़ों का उपयोग किया…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि इंट्राडे बाज़ार सूक्ष्मसंरचना दैनिक रिटर्न और अस्थिरता को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह सूक्ष्मसंरचना प्रभावों से प्रेरित इंट्राडे मूल्य चालों से दैनिक रिटर्न का अनुकरण करता है, फिर स्व-सहसंबंध, ट्रेडिंग मात्रा, अस्थिरता और GARCH…

यह दस्तावेज़ अधिकतम ड्रॉडाउन के वितरण का विश्लेषण करके स्टॉप-लॉस सीमा चुनने का व्यवस्थित तरीका प्रस्तावित करता है। यह स्टॉप चयन को उपलब्ध जानकारी के आधार पर अपेक्षित रिटर्न अधिकतम करने के लक्ष्य से निर्देशित निर्णय के रूप में प्रस्तुत करता है और शोध तथा…

यह पेपर प्रकार्यात्मक रूप से जनित पोर्टफोलियो का विस्तार करता है, जो निरंतर-समय स्टोकेस्टिक पोर्टफोलियो सिद्धांत का एक ढाँचा है। मानक रूप में, जनक फलन पथ-आधारित मास्टर समीकरण के माध्यम से निष्क्रिय मानक की तुलना में पोर्टफोलियो रिटर्न का वर्णन करता है और…

यह अध्ययन US इक्विटी कोट और ट्रेड के उच्च-आवृत्ति डेटाबेस पर डीप लर्निंग का उपयोग करके मॉडल बनाता है कि ऑर्डर बुक की आपूर्ति और माँग बाद के मूल्य परिवर्तनों से कैसे जुड़ती हैं। यह कीमतों और ऑर्डर प्रवाह के इतिहास से मूल्य चाल की दिशा का पूर्वानुमान जाँचता है…

यह पेपर समय के साथ बदलती अस्थिरता के अनुसार समायोजित स्टोकेस्टिक डिस्काउंट फ़ैक्टर (SDF) विकसित करता है और S&P 500 विकल्प कीमतों में निहित जानकारी से इसका अनुमान लगाता है। इसका उद्देश्य अवलोकन शोर के प्रभाव को घटाते हुए बाज़ार प्रतिभागियों की भविष्य-दृष्टि…

यह पेपर विकासवादी माइनॉरिटी गेम का उपयोग करके अध्ययन करता है कि कीमतों और रणनीतियों के बदलने के साथ बाज़ार प्रभाव तथा लाभ और नुकसान के प्रति निवेशकों की असममित प्रतिक्रियाएँ कैसे परस्पर क्रिया करती हैं। मॉडल कम बाज़ार प्रभाव और पूर्ण प्रभाव वाली स्थितियों…

यह शोधपत्र अमेरिकी थोक बिजली बाज़ारों में वर्चुअल बिडिंग के लिए जोखिम-सीमित पोर्टफोलियो अनुकूलन का तरीका प्रस्तुत करता है। यह बाज़ार में मांग और आपूर्ति के संतुलन से बनी निर्भरताओं का उपयोग करके आवर्ती न्यूरल नेटवर्क से घंटों के बीच के लोकेशनल मार्जिनल मूल्य…

यह दस्तावेज़ जाँचता है कि Twitter पर प्रचार का क्रिप्टोकरेंसी पंप-एंड-डंप घटनाओं से क्या संबंध है। इसमें असामान्य रिटर्न, ट्रेडिंग मात्रा और ट्वीट गतिविधि का विश्लेषण करके देखा गया है कि प्रचार इन योजनाओं की ओर ध्यान कैसे खींचता है और घटना के आसपास बाज़ार…

यह दस्तावेज़ अध्ययन करता है कि एक ही शेयर में एक ही दिशा में एक साथ ट्रेडिंग रणनीति के प्रदर्शन, ट्रेडिंग लागत और प्रणालीगत जोखिम को कैसे प्रभावित कर सकती है। यह ट्रेड असंतुलन में उतार-चढ़ाव पर आधारित प्रत्यक्ष भीड़ माप प्रस्तुत करता है, जो दिखा सकता है कि…

यह दस्तावेज़ एजेंट-आधारित मॉडल से अध्ययन करता है कि बाज़ार प्रभाव और मोमेंटम ट्रेडर कीमतों के उतार-चढ़ाव और ट्रेडिंग रणनीतियों को कैसे आकार देते हैं। इसका मुख्य निष्कर्ष है कि मोमेंटम का प्रभाव बाज़ार प्रभाव के स्तर पर निर्भर करता है। प्रभाव कम होने पर…

यह दस्तावेज़ प्राकृतिक गैस वायदा ट्रेडिंग के लिए डीप रीइन्फोर्समेंट लर्निंग का व्यावहारिक तरीका प्रस्तुत करता है। इसमें बताया गया है कि रणनीति का शार्प अनुपात ट्रेंड-फ़ॉलोइंग और माध्य-वापसी आधाररेखाओं तथा पहले के साहित्य के परिणामों से अधिक है। यह ट्रेडिंग…

यह दस्तावेज़ बताता है कि फ्रैक्शनल ब्राउनियन मोशन (fBm), जिसके असंपाती वृद्धि-खंड निर्भर हो सकते हैं, भविष्य के मूल्य परिवर्तनों के पूर्वानुमान में कैसे मदद कर सकता है। यदि लॉग-मूल्य इसी प्रक्रिया का अनुसरण करते हैं, तो इसकी गैर-मार्कोवियन संरचना सांख्यिकीय…

यह दस्तावेज़ एक गहरे LSTM मॉडल और चार US स्टॉक सूचकांकों के लिए ट्रेडिंग रणनीति का वर्णन करता है। केवल इस आधार पर ट्रेड करने के बजाय कि मॉडल वृद्धि का अनुमान देता है या गिरावट का, रणनीति प्रत्येक अनुमानित रिटर्न की पूर्वानुमानों के वितरण में स्थिति का उपयोग…

यह दस्तावेज़ विश्लेषण करता है कि ऑर्डर प्रवाह को प्रोत्साहित करने के लिए स्वचालित मार्केट मेकर रणनीतिक लिक्विडिटी प्रदाताओं को पुरस्कार कैसे दे सकता है। इसमें बाज़ार को ऐसा नेता माना गया है जो अनुबंध चुनता है और एक प्रतिनिधि प्रदाता को ऐसा अनुयायी जो…