Construção de carteiras multiativos com momentum e acompanhamento de tendências

Resumo

O documento apresenta o TrendFolios, uma estrutura de construção de carteiras que combina sinais de momentum e acompanhamento de tendências em várias classes de ativos e fatores de risco dessas classes. Descreve uma estratégia de investimento ativa e afirma que a estrutura busca capturar oportunidades de retorno enquanto gerencia a volatilidade e o drawdown da carteira.

Os autores relatam avaliar o desempenho em um período superior a 22 anos e comparar a estratégia com referências padrão do setor. Afirmam que a análise demonstra retornos excedentes junto com o gerenciamento da volatilidade e do risco de drawdown. No entanto, essa breve descrição não fornece nomes das referências, detalhes de alocação de ativos, definições dos sinais, regras da carteira, premissas sobre custos de transação, resultados numéricos nem informações sobre testes fora da amostra. Essas omissões impossibilitam avaliar a força ou a robustez dos resultados relatados apenas com este texto.

Ideias principais

• A estrutura combina sinais de momentum e acompanhamento de tendências entre várias classes de ativos e fatores de risco.
• Ela usa esses sinais para orientar a construção de uma carteira ativa.
• Os autores dizem avaliar retornos, volatilidade e drawdown ao longo de mais de 22 anos.
• As comparações relatadas usam referências padrão do setor, mas a descrição não informa quais são nem apresenta números de desempenho.
• O relato breve omite detalhes de implementação e evidências necessárias para avaliar a robustez de forma independente.

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# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio


# TrendFolios: A Portfolio Construction Framework for Utilizing Momentum and Trend-Following In a Multi-Asset Portfolio









We design a portfolio construction framework and implement an active investment strategy utilizing momentum and trend-following signals across multiple asset classes and asset class risk factors. We quantify the performance of this strategy to demonstrate its ability to create excess returns above industry standard benchmarks, as well as manage volatility and drawdown risks over a 22+ year period.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.