Indicadores de assinatura de caminho para pairs trading interpretável

Resumo

O artigo propõe uma estratégia de pairs trading em futuros que usa assinaturas de caminho como características de séries temporais. Decompõe a assinatura em dois indicadores: uma medida segmentada da interatividade do caminho e uma medida de covariação dos incrementos que representa a direção. Esses indicadores atuam como dois filtros no desenho da estratégia, com o objetivo de produzir sinais mais interpretáveis e estáveis do que algumas abordagens baseadas em arbitragem estatística ou aprendizado profundo.

Experimentos com dados de futuros em intervalos de minutos supostamente mostram retornos maiores, drawdown máximo menor e índice de Sharpe mais alto do que métodos tradicionais de pairs trading. As descobertas são empíricas e dependem dos dados e da implementação testados. A descrição fornecida não especifica os instrumentos, o período da amostra, os custos, os detalhes das estratégias de comparação nem os testes de robustez; portanto, não é suficiente para avaliar a rentabilidade no mundo real ou a generalização para outros mercados.

Ideias principais

• Assinaturas de caminho são usadas para representar trajetórias de preços de futuros e gerar sinais de pairs trading.
• O método decompõe as informações do caminho em um indicador de interatividade e outro de covariação direcional.
• Os dois indicadores são usados como filtros na estratégia proposta.
• Experimentos com futuros em intervalos de minutos relatam retornos maiores, drawdown máximo menor e índice de Sharpe mais alto do que o pairs trading tradicional.
• A descrição fornecida não apresenta detalhes suficientes para avaliar os custos de transação ou a generalização para além dos dados testados.

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# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading


# Signature Decomposition Method Applying to Pair Trading









High-frequency quantitative trading strategies have long been of significant interest in futures market. While advanced statistical arbitrage and deep learning enhance high-frequency data processing, they diminish opportunities for traditional methods and yield less interpretable, unstable strategies. Consequently, developing stable, interpretable quantitative strategies remains a priority in futures markets. In this study, we propose a novel pair trading strategy by leveraging the mathematical concept of path signature which serves as a feature representation of time series. Specifically, the path signature is decomposed into two new indicators: the path interactivity indicator segmented signature and the directional indicator covariation of increments, which serve as double filters in strategy design. Empirical experiments using minute-level futures data show our strategy significantly outperforms traditional pair trading, delivering higher returns, lower maximum drawdown, and higher Sharpe ratio. The proposed method enhances interpretability and robustness while maintaining strong returns, demonstrating the potential of path signatures in financial trading.

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Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.