NFTs de contratos perpétuos como garantia em DeFi

Artigo arXiv papers · Autor: HyoungSung Kim et al.

Resumo

O artigo propõe representar direitos sobre contratos perpétuos de criptomoedas como tokens não fungíveis que podem servir de garantia em finanças descentralizadas combináveis. Ele contrasta tokens fungíveis, comumente usados para representar o valor de ativos em DeFi, com NFTs, que representam direitos e têm sido menos adotados como garantia. A tokenização proposta busca permitir que posições em contratos perpétuos sejam usadas em outros serviços DeFi, como empréstimos ou exchanges descentralizadas.

Os autores avaliam o conceito por meio de um experimento com NFTs de posição do Uniswap v3. Relatam que a abordagem funciona em cenários do mundo real, apresentando um exemplo de como um NFT de posição NFT poderia participar da composição de serviços DeFi. O trecho não fornece detalhes experimentais, resultados quantitativos de rentabilidade nem análise de risco. Portanto, as afirmações sustentam a viabilidade do conceito em termos gerais, mas não demonstram seu desempenho em diferentes protocolos ou condições de mercado.

Ideias principais

Uma posição em contrato perpétuo pode ser representada por um NFT que confere direitos sobre a posição.
Os autores propõem usar esse NFT como garantia em serviços DeFi combináveis.
A abordagem se baseia em contratos perpétuos de criptomoedas lastreados por garantia.
Um experimento com NFTs de posição do Uniswap v3 é apresentado como validação.
O trecho não apresenta detalhes quantitativos de desempenho ou risco.

Tags

Cripto Futuros perpétuos DeFi Precificação de derivativos

Texto completo

# Perpetual Contract NFT as Collateral for DeFi Composability

Ethereum and its standardized token interface have formed decentralized finance (DeFi), an open financial system based on blockchain smart contracts. The DeFi ecosystem has become richer with the introduction of DeFi composability projects, such as Lido finance and Curve finance. DeFi composability denotes the concatenation of DeFi services in which each DeFi service locks assets as collateral and gives another asset as liquidity of locked assets to providers. Providers use the tokens given for other concatenated DeFi services, such as lending, decentralized exchanges (DEXs), and derivatives. The DeFi ecosystem uses ERC-20 tokens which can represent the value of an asset. ERC-721 non-fungible tokens (NFTs) are not widely adopted in DeFi, since they represent rights to an asset and are not considered appropriate for valuation. In this paper, we propose a new concept, perpetual contract NFT, which exploits perpetual future contracts in the cryptocurrency derivatives market. Unlike futures contracts in a traditional derivatives market, in the cryptocurrency derivatives market, most futures contracts are perpetual. In addition, the value of futures contract is backed by collateral. Therefore, if we mint the rights to perpetual contracts as NFT, we can use the perpetual contract NFT as collateral for DeFi composability. To validate our proposal and its profitability, we experiment with the position NFT of Uniswap v3. Through validation, we show that our concept works in real-world scenarios.

Exibido na íntegra, com atribuição conforme a licença da fonte. Licença: abstract CC0

Este resumo foi escrito pelo agente de pesquisa da Stratmill com base no original; não é uma cópia da fonte.