知识库

本笔记使用事件驱动回测引擎，为 BTC/USDT 永续合约行情实现仅做多的 RSI 均值回归规则。它将日内观测汇总为 UTC 日线，计算滚动涨跌指标 RSI；指标低于超卖阈值时买入，高于超买阈值时卖出。策略以声明的资本比例为目标，并对佣金和滑点建模。顺序引擎明确表示决策、待处理订单、成交、仓位和现金，支持依赖路径的逻辑。…

本文说明 TWAP 和 VWAP 如何将大额母订单拆分为交易时段内的子订单。TWAP将相同份额分配到每个时间间隔；VWAP则按预测的区间成交量比例分配份额。笔记根据历史分钟线估计该成交量预测，再在之后的 NASDAQ-100 交易时段测试两种时间表。它模拟按各区间成交量加权价格成交，并使用平方根模型估算市场冲击，依据子订单占可用成交量的比例计入成本。 比较使用多个交易时段的基准滑点，并区分平均偏差与结果离散程度。本文强调，紧密跟踪当日 VWAP…

本可行性分析评估报价数据能否支持市场中性横截面策略：按十五分钟频率对 NASDAQ-100 成分股排名，并持有排名两端的股票。它检查是否有足够数量的合格标的提供报价、比较中间价变动与标的特定的往返成本、考察标的内部的价格依赖性，并核实开发数据未覆盖留出期。笔记将报价价差和每股佣金换算为基点，并使用中间价收益避免最后成交价中的买卖价跳动。…

本笔记将验证集预测用于仅做多的股票组合，按等权重选择排名前 K 的股票，并根据各标签的频率安排决策。它通过带随机种子的随机信号运行检查收盘后至次日开盘的事件顺序，再用同一回测流程比较不同的组合集中度。期权衍生变量用作预测输入，实际交易标的是股票。…

本笔记研究订单簿活动能否预测 NVDA 的短期收益。它根据按订单市场数据中的新增、撤单和成交构建距离加权的订单簿压力指标，再对带符号的活动进行平滑，以表示中间价附近的流动性变化。笔记评估多个未来期限的订单流失衡，并比较不同收益相关性和十分位数模式，使用的收益指标包括中间价、经延迟调整的价格和可执行价格。这一比较说明，考虑延迟和买卖价差后，统计相关性可能不同于可交易表现。…

本笔记比较案例研究回测所用成本扫描中的毛夏普和净夏普。对于每个已部署的策略配置，它从记录的产物中读取假设的单边成本和再平衡频率，插值得到假设成本下的夏普，并估计夏普降至零时的成本。如果扫描范围上限处策略仍有盈利，则将盈亏平衡点视为被删失的数据，而不报告为已观测到的交点。频率分组使用明确的换手倍数；笔记指出，这些倍数是设定值，而非实测换手率。…

本笔记衡量某个选定的 US 公司特征策略在不同假设佣金和滑点下的验证表现变化。它在声明的成本网格上重新运行同一配置，并将每笔总费用平均分配给佣金和滑点。固定策略后，所得夏普曲线可以单独反映对交易成本假设的敏感度。曲线中标出了声明的成本水平，便于比较；已登记的结果可以复用，无需重新计算。…

此配置介绍了一项盘中研究，考察特定时点的 NASDAQ-100 成分股中的订单流信号。研究根据各评估期开始前可获得的流动性信息筛选出成本可行的子集，规定多个预测期限的决策时间表，并将这些时间表与用于监控持仓的一分钟价格数据区分开来。特征类别涵盖报价流动性、中间价、波动率、订单流、价格冲击及其他市场微观结构指标，并规定了受交易时段限制的回看窗口和时间约定。 该方案还记录了旨在提升实验可复现性并减少信息泄漏的选择：使用 float32…

该笔记本介绍成交量参与率限制如何约束每个市场时段内母订单可成交的数量。经纪商根据观测到的成交量计算允许执行的份额，并将未成交部分留到后续时段。较低的参与率上限会减少市场冲击，但延长完成时间；较高的上限会加快执行，同时增加市场冲击风险。最低成交量阈值可避免在流动性特别薄弱的时段交易。…

该笔记本通过真实ETF数据和一个基于价格构建的动量示例，演示单因子评估。它计算横截面Spearman信息系数与远期收益之间的关系，比较不同期限，并解释每日横截面IC的平均值与将所有观测合并后计算的单一相关系数之间的区别。内容还涵盖ICIR、统计不确定性、分位数收益、最高组与最低组价差、单调性、换手率和信号衰减。覆盖率与陈旧度检查会确认因子是否存在并按预期更新。…

该笔记本介绍如何使用分钟数据条和NBBO报价，为NASDAQ-100股票构建日内远期收益标签。它将收益定义为从信号发出后的下一根数据条到指定未来时点的收益，使用报价中间价减少买卖价反弹影响，并将价差作为单独的摩擦成本估计。交易所日程限定每个窗口，使标签不跨越交易时段，也不在提前收市后使用过时的填充数据条。只有在检查实际观测时间网格后，才会将预先设定的时间跨度换算成数据条数。…