Alpha 与信号
信号表达对市场方向的判断及其置信程度。仓位规模、再平衡和交易执行决定了如何将这一预测转化为交易策略。
探索 alpha 与信号借助协同工作的 AI 代理团队,将创意转化为交易策略。Stratmill 自动完成编码、回测、参数优化和风险审查,并提供模拟交易;实盘执行则需单独授权。
策略开发、验证与受控执行。

AI 研究代理完善创意。AI 编码代理构建并修订策略。
探索策略研究AI 分析智能体检查回测结果。独立的 AI 风险审查智能体对研究发现提出质疑。
探索回测从你自己的创意开始,或启用 Autopilot。AI 研究代理利用可用的市场背景、过往结果和记录的经验教训,完善可测试的假设。
AI 开发智能体编写并修订策略。自动化验证和 AI 质量保证审查智能体会检查代码、数据使用情况和交易逻辑。
回测引擎使用历史数据、配置的费用和执行假设来模拟交易。AI 分析智能体评估结果,并建议进一步测试、修订或放弃。
优化工具运行敏感性测试、走步测试和留出测试。AI 分析智能体评估稳健性;独立的 AI 风险审查智能体检查证据和拟议的例外情况。
AI 投资组合代理会审查策略晋级情况及其与投资组合的适配性。获批策略将进入模拟交易;受支持的实盘执行需要你的授权、已连接的账户和执行控制措施。
通过记录在案的阶段、报告和审查决策,跟踪 AI 智能体的工作。检查或审查失败可能会使策略退回修订,或终止本次运行。
示例展示 · 非实盘结果
AI 代理负责完善创意、编写代码并评估测试结果。审查结论可能会将策略送回,进入下一轮迭代。
示例权益曲线揭示了过程中的波折。在解读结果之前,请先查看回撤和交易成本。
对比账户权益与已平仓余额。未平仓头寸可能在交易完成前就改变账户权益。
示例展示 · 非实盘结果
借助 AI 代理和针对交易场所的测试引擎,在加密货币、股票和预测市场中开发策略。数据覆盖范围、模拟交易和实盘执行支持因市场和交易场所而异。
以下是部分交易场所配置的回测默认值。它们是建模输入,并非您交易所账户的费率报价;费率等级和标的规则可能不同。
横向滚动以查看全部列。
| 场所 | 品种 | 挂单费率 | 吃单费率 | 配置杠杆 |
|---|---|---|---|---|
| 币安 | U本位合约 | 0.020% | 0.050% | 20× |
| Hyperliquid | 永续合约 | 0.015% | 0.045% | 20× |
| Bybit | 线性合约 | 0.020% | 0.055% | 20× |
| 币安 | COIN-M 反向合约 | 0.010% | 0.050% | 20× |
| 币安 | 现货 | 0.100% | 0.100% | 1× |
| Hyperliquid | 现货 | 0.040% | 0.070% | 1× |
| Deribit | 期权 | 0.030% | 0.030% | — |
| Polymarket | 预测市场 | 0.000% | 0.000% | 1× |
除手续费外,模型还考虑适用的资金费率、滑点、市场冲击和保证金规则。当前 Polymarket 回测配置的挂单及吃单费为零;这是模拟假设,并不代表所有实盘市场都免费。
AI 研究、编码、质量保证、分析、风险和投资组合代理各司其职。工厂将它们的决策连接到测试引擎、修订循环和发布检查,同时完整保留策略的开发历史。
自动化验证、走步测试和留出测试用于检验过拟合。AI 分析智能体评估研究发现,独立的 AI 风险审查智能体则在策略晋级前检查拟议的例外情况。
历史行情、配置的费用和成交假设用于建模交易成本。覆盖范围和成交仿真程度取决于标的及可用数据。
订阅前可查看已发布策略及其回测记录。发布者可获得策略订阅收入的 70%。
AI 研究智能体可以参考以往结果和记录在案的经验教训。付费工作区还可以使用平台研究语料库;私有工作区的研究内容保持隔离。
模拟交易运行与回测完全相同的引擎 —— 每个幸存策略在独立的实时节点中运行,用真实交易所报价成交。
策略可将止损与止盈作为交易所侧的括号委托挂出 —— 与专业交易台同样的条件单,端到端建模。
权益曲线每根K线按市值计算,包含未实现盈亏 —— 杠杆策略在保证金耗尽时会被强制平仓,与真实交易所一致。
探索历史 K 线及资金费率、持仓量、期权数据和新闻情绪等辅助输入。可用覆盖范围请查看数据页面。
示例展示 · 非实盘结果
沿着从预测研究到投资组合决策和受控执行的工作流程继续探索。每个阶段都有各自的证据和职责。
信号表达对市场方向的判断及其置信程度。仓位规模、再平衡和交易执行决定了如何将这一预测转化为交易策略。
探索 alpha 与信号相关性矩阵可以揭示走势相同的策略。有效押注有助于区分策略数量与独立敞口的数量。
探索投资组合构建实盘交易授权与策略发布版本及您已连接的账户绑定。仅有模拟交易结果或购买套餐,并不代表已授权提交真实订单。
探索实盘交易可以。启用 Autopilot 后,AI 研究代理可以提出新的假设,并将其送入开发流程。它会使用工作区中可用的背景信息和过往结果。积分、每日启动次数限制和可用容量仍然适用。你也可以提交自己的创意,而且每项策略都必须经过测试和审查。
它们是由 AI 驱动的软件智能体,每个智能体都负责策略开发中的一个角色:研究、编码、质量保证、分析、风险审查或投资组合审查。回测和验证引擎运行模拟及自动化检查,为这些审查提供依据。策略必须通过适用的准入和发布检查后才能进行模拟交易;仅凭 AI 建议无法启用实盘交易。
您可以从通俗语言开始。AI 研究智能体制定您的假设,AI 开发智能体编写代码,AI 质量保证和分析智能体审查实现和结果。具备交易知识有助于您判断其工作、假设和风险。
研究和模拟交易使用虚拟资金。实盘执行属于独立、受限的流程,需要明确授权及配置交易账户。启动研究或购买方案不会启用实盘;启用实盘后可能损失真实资金。
我们采用敏感性分析、滚动验证、留出集测试,以及折减夏普比率和回测过拟合概率等检查。有效性门槛和风险审查共同控制晋级;部分质量阈值允许经审查的例外。这些检查无法保证未来表现。
回测使用配置的交易场所费用,并建模成交及适用的融资和保证金成本。请结合报告审阅数据覆盖与假设;历史模拟无法复现所有实盘成交条件。
研究流程支持加密期货、现货、期权、股票和预测市场。标的、历史数据和模拟交易支持因交易场所而异。选择策略前,请查看数据与市场页面的覆盖范围。
一种预付的平台使用单位,用于计量你的研究消耗的 AI 算力。免费方案含每月额度;付费方案含更多,还提供永不过期的积分包。
可以。你可以在不提供付款卡的情况下创建一个免费账户。免费方案包括每月的额度配额、并发研究容量以及一个模拟交易名额。定价页面列出了当前的配额以及升级选项。
你可以浏览公开的市场页面、已发布的策略以及交易市场(marketplace)列表。在开始自己的研究之前,先阅读可获取的报告和证据。工作区操作以及对策略代码的访问权限取决于登录状态、所有权以及适用的访问规则。
不会。一次运行可能需要多次修订,或者在检查或审核后被放弃。额度是按所执行的AI工作量来计量的,因此即使一次运行从未进入模拟交易阶段,也可能会消耗额度。其有价值的产出,也可能只是“不应该继续推进这个想法”的证据。
每月配额会在每个周期重置,而不会累积。已购买的额度包不会过期,会在每月配额用完之后被扣减使用。额度与并发运行数量限制以及模拟交易名额是相互独立的;购买额度包不会改变这些方案限制。
源代码的访问权限取决于所有权以及该策略的共享或交易市场(marketplace)规则。一份可查看的公开报告并不一定包含不受限制的代码访问权限。在订阅或使用某个特定策略之前,请先查看针对该策略所提供的访问权限。
完成时间并不固定。数据需求、模拟运算工作量、代理可用性、修订和审核都会影响所需时长。请在你的工作区中关注该运行的阶段和历史记录;启动一次运行并不保证策略最终会获得批准。
AI 分析智能体和 AI 风险审查智能体会结合策略报告检查这些内容。有效性检查失败会阻止策略晋级;质量方面的发现会纳入其评估,包括任何有记录的例外情况。
检查 反复试验导致的表现夸大。折减夏普比率考虑试验次数与收益特征。
检查 针对过去调参。样本内拟合、样本外在滚动窗口中评分 —— 衰减会立即显现。
检查 对整个数据集过拟合。最后一段未触碰的数据只测试一次 —— 没有第二次机会,不许偷看。
检查 脆弱的参数选择。敏感性扫描展示相邻参数对表现的影响,供审查参考。
检查 收益不足以覆盖建模交易成本的情况。成本检查与其他晋级证据一并评估。
检查 样本内的虚假光鲜。若样本外表现远低于样本内,则视该结果为噪声。