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该笔记本比较了退出 ETF 多头交易的不同方法：固定止盈目标和止损、移动止损、按 ATR 缩放的障碍、机器学习信号及其组合。笔记本构建指标并模拟交易，然后用标准误汇总交易收益、胜率、止损出场频率和不确定性。OHLC 成交约定会在开盘时处理隔夜跳空；由于日线数据无法揭示日内先后顺序，当日线同时触及止损和止盈时，假设止损先触发。…

本笔记将 ARIMA 预测作为后续模型的输入列，而非独立预测结果。笔记对 ETF 收益拟合模型，使用平稳性检查和自相关诊断提出模型阶数，并在训练数据块上使用信息准则比较候选阶数。核心区别在于：对平稳模型而言，多步预测会趋近其无条件均值，很快变得近乎恒定；单步预测则会随着新观测到来而更新。…

本文介绍一个针对 CME…

这份笔记检验ETF动量策略的回测结果对假设交易成本的敏感程度。笔记固定策略权重和交易安排，在一系列单边成本设定下重新运行模拟，并比较增长、夏普比率和回撤。笔记通过用毛收益除以年度换手率，以及对模拟结果进行插值，分别估算增长归零时的成本水平。两种方法的差异说明，复利效应会使简单的换手率计算对盈亏平衡成本作出偏乐观的估计。…

本笔记介绍风险溢价 PCA：通过加入训练期平均收益的加权外积来调整收益协方差矩阵。领先特征向量定义静态因子组合；提高权重会使因子偏向解释平均收益的方向，即使这些方向的方差较低。笔记比较不同权重下的定价拟合、评估期收益重构和载荷空间变化，然后使用预先选定的权重进行提前一日的因子溢价预测。 流程使用训练数据拟合载荷，将 ETF 面板限制为训练历史完整的代码，并在预测下一个因子溢价前投影每个已观测的决策日收益。笔记介绍滚动预测，并使用 MSE…

本笔记在拟合模型前，检查日度 US 股票排名策略是否有足够的可用数据进行公平评估。文章介绍如何使用历史成分股构建时点股票池：用成交价格和前一交易日成交额筛选可交易性，用调整后价格计算收益。还介绍了市场广度、交易成本假设、收益相对成本的变动、个股内部收益持续性和滚动样本设计等检查。…

本分析比较将带符号模型收益预测转换为二元仓位的三种方法：固定零阈值、每个标的各自的滚动百分位数，以及标的间的横截面百分位数。它将这些规则应用于 ETF 和加密货币永续合约的已注册验证预测，并改变回看窗口长度和百分位数阈值。收益或交易成本尚未纳入考虑；分析重点在于各规则的启用频率，以及标的状态发生变化的频率。…

本笔记比较月度 US 股票收益预测中的梯度提升目标函数，同时固定特征、目标变量和滚动数据折。它比较平方误差、绝对误差和 Huber 损失；Huber 损失会降低大残差的影响。研究动机是，尽管信息系数评估的是横截面排名，个别极端收益仍可能主导平方误差拟合。参数网格还会改变树容量，并在多个提升检查点记录预测，以便通过学习曲线判断表现是继续改善还是趋于平缓。…

该模块协调多种潜在因子模型的滚动拟合与评估，包括主成分、工具变量主成分和神经自编码器。它准备面板数据和数据折，调用特定模型的运行程序，并管理预测、折层元数据和已注册的训练运行。模型预设会按照明确的优先级规则与调用方提供的设置合并，因此选定的运行时选项仍由调用方控制。…

本笔记衡量比例交易成本变化对每种收益标签下一个经验证集选定的 FX 策略的影响。它先从信号、资产分配和风险叠加候选方案中选出一个基础策略，之后仅改变每个交易腿的总成本，同时保留策略的其他特征。该成本扫描不参与后续模型和策略选择，避免候选方案因采用特别有利的成本假设而获益。生成的曲线旨在展示表现对换手率的敏感程度，以及收益达到盈亏平衡的位置。 由于 FX…

本文说明如何解读 CME 期货模型的横截面信息系数（IC），以及它们与后续组合测试的关系。分析先计算每个日期预测收益与实际收益之间的排名相关性，再对各日期的相关性取平均。这与一种等权策略相符：按排名选择合约，并舍弃预测收益幅度。本文还区分跨折均值和 t 统计量与日度序列推断，指出报告的 t 统计量使用跨折标准误；当预测趋近于常数时，有效 IC 的日期数量也很重要。 分析将 IC…

本笔记评估历史 ETF 数据是否能支持月度排名策略，且不预先构建模型或预测。它根据上一年度的流动性检查时点资格，统计再平衡日期可用的基金数量，将每股佣金和估算的半价差换算为相对于价格的成本，检查收益变动能否覆盖这些成本，并衡量每只基金的收益自相关。它还检查前向滚动切分是否适合开发样本，并确保留出期未被查看。…

本文说明折减夏普比率（DSR）如何根据测试的策略数量、各策略夏普估计值的差异以及非正态收益分布，对选定策略的夏普比率进行调整。文中将其与未经校正的概率夏普比率计算作比较，并概述相关的回测过拟合概率分析，该分析使用互补的组合对称交叉验证划分。对零优势策略和优势相同的变体进行模拟，展示了为何选取最佳结果会使表面表现显得优于实际。 实践建议包括记录每个测试变体、估计各次试验夏普比率的离散程度和收益矩，并同时报告 DSR…

本笔记探究为何两个回测引擎会对相同信号得出不同结果。它固定一个预先计算的 ETF 策略，根据其预测构建确定性组合，并逐一调整执行设置。设置包括股数取整、佣金预留现金、成交顺序、再平衡行为和成本。笔记比较期末价值和已成交交易，并衡量设置之间的交互作用，而不假定各自影响可以简单相加。…

本笔记比较 US 股票面板上三个收益期限的 LightGBM 模型。参数网格改变树叶数量和损失函数，并在多个树数量检查点为各配置评分。讨论说明浅树如何学习特征交互、平方损失、绝对损失和 Huber 损失对厚尾收益的不同响应，以及评估选择结果时为何必须将每个检查点视为独立候选。 评估使用样本外排名信息系数和学习曲线，判断模型是否持续改善或开始过拟合。它还比较不同期限的结果并检查预测覆盖率，因为近乎恒定的预测可能导致模型的平均 IC 只反映部分日期。IC…

本笔记将股票和期权研究得出的验证集预测转换为仅做多的股票组合，以评估这些预测。它采用等权 Top-K 基准，比较多种组合集中度，并遵循各标签特定的决策频率。收盘时形成的信号在下一个可用开盘价执行，并使用带固定随机种子的随机信号运行来检查流程连接。只有在验证日期覆盖范围可比后，才对候选结果排名；不确定性分析包括区块自助法区间，以及针对多个相关变体选择所作的调整。…

本笔记为标普 500 股票的平值卖出跨式期权构建前向收益标签。由于每日的 30 天跨式期权面板每个交易日都会滚动到不同的行权价或到期日，平移价格序列会导致比较不同合约。该方法改为在原始期权链中按标的代码、行权价和到期日追踪每个入场合约，并为同一头寸在入场时及退出或结算时定价。笔记还构建固定期限和 Delta 对冲变体，检查标签缺失的原因，并依据每份合约的结算日期划定留出期。…

本笔记使用相同的 ETF 投资范围、预测、再平衡安排和回测流程，比较等权、逆波动率、最小方差和层次风险平价。滚动 Ridge 模型根据动量、与移动平均线的距离及波动率特征为 ETF 排名；随后，各配置方法对共同选出的资产应用各自的权重规则。结果分为留出前的选择期和之后的留出期，并通过风险调整后收益、回撤、换手率和稳定性诊断进行评估。…

此工具模块提供用于诊断交易数据面板的统计辅助方法。其自相关方法先在每个实体内部计算曲线，再汇总跨实体结果，从而避免一个实体序列末尾与另一个实体序列开头之间产生虚假的依赖关系。如果提供期间索引，方法会保留缺失期间，以便按指定滞后配对观测。报告内容包括汇总估计值、跨实体百分位数、不确定性参考，以及可能随滞后变化的计数。…

笔记介绍风险价值（VaR），即给出损失分布的分位数阈值；也介绍条件风险价值（CVaR），即超过该阈值后的平均损失。笔记使用 ETF 日收益，比较历史法、高斯法、Cornish–Fisher 调整法和 Student-t 蒙特卡洛估算。随后，笔记通过统计超限次数并检验其频率是否符合指定置信水平来评估 VaR 覆盖率，同时强调频率检验无法发现超限事件的聚集。 后续部分考察分散投资如何改变五个 ETF…

这篇教学笔记使用 ETF 数据比较监督式交易模型的目标标签方法。内容涵盖固定期限收益和方向标签、滚动时间序列百分位数、横截面百分位数、固定或按波动率缩放阈值的三重障碍标签，以及趋势扫描。笔记还讨论了重叠观测的唯一性加权和序贯自助抽样。 示例强调，标签构造必须与策略相符：横截面百分位数适用于排序，而基于 ATR…

这项探索性分析描述一个包含 20 个货币对、时间跨度为四小时的 OANDA 面板，并解释如何解读其中的数据。分析根据美元的位置区分直接、间接和交叉货币对，说明为何在汇总为美元强度指标前，必须对直接报价取倒数。成交量字段统计的是交易场所的报价更新次数，而非成交规模，因此无论其货币对排名还是具体数值，都不能证明市场整体流动性或货币成交额。 笔记通过违规计数和百分比检查 OHLC 不变量，并将时间间隔划分为常规时间区间、周末休市或其他日历间隔。结果显示，时间戳按以纽约时间 5 PM 换日为锚点的规则排列。因此按…

此共享建模模块通过加载特征、标签、时间数据和配置来支持量化研究工作流，随后准备滚动交叉验证折。其设计强调可复现性和数据溯源：哈希值记录源文件、数组、模型设置和笔记本代码，以便输入变化时使缓存结果失效。模块还设置随机种子，并提供数据集模式、特征选择和折准备工具。 若干细节用于应对常见评估错误。共形分位数程序采用分割共形区间所需的有限样本秩；当校准集无法支持请求的覆盖率时，返回无界区间；并拒绝无法排序的缺失得分。横截面信息系数适配器按日期计算 Spearman…

本笔记展示如何将季度 SEC 10-Q 管理层讨论与分析文本转换为两个候选股票信号。FinBERT 对文本片段的正面、中性或负面语气进行评分；片段得分汇总为平均情绪和文件内离散度。句子嵌入模型提供第二种度量：连续季度叙事之间的语义距离。文件受理日期确定每个信号的可用时间，工作流再将信号与市场数据连接，以评估前向收益。 笔记通过 Spearman 信息系数、五分位分析和聚类自助法置信区间筛查信号质量。笔记还处理同一天提交多个季度文件的情况，以避免连接键重复，并指出由于年度报告取代第四季度…