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本笔记本介绍如何根据每个产品的三个合约期限构建期货横截面特征矩阵。它从交易所结算价推导持有收益和曲线曲率，同时使用连续合约调整价格计算收益、动量和波动率指标。日历变量描述季节性背景；排名按日期和合约位置分组，避免比较曲线上不对应的点。特征类别预先声明回溯窗口和发布时间滞后，并根据这些设置进行预热检查和时间审计。…

本笔记为跨资产 ETF 动量假设构建金融特征矩阵：相对表现较强的资产可能在接下来的一个月继续跑赢。矩阵结合多个期限的滚动收益、风险调整收益、波动率、回撤、趋势指标、跨资产相关性和收益率曲线背景。部分特征还表示为逐日百分位数，使其相对排名能在不同市场环境下进行比较。…

本文介绍如何为横截面 ETF 动量和轮动假设构建并检查特征矩阵。它定义每项特征的回看窗口和信息滞后，再构建滚动收益、风险调整收益、波动率、趋势和市场状态指标、横截面百分位数以及收益率曲线背景。价格衍生特征使用决策收盘前可获得的观测值；宏观序列则按照声明的可用性政策延迟。特征设计包含多个动量期限，并在选定的较长窗口中跳过近期表现，以考虑短期反转。…

本文通过在每周五对日频数据采样，重新构建五个交易日股票收益预测问题。标签仍是五个交易日收益，但在周频网格上约等于一个模型步长。笔记比较直接回归与 N-BEATS 预测模型：前者使用固定回看窗口预测一个收益，后者配置为预测下一个周频数值。两者使用相同的周频观测和预测期限；本文也介绍了在有已登记结果时与日频模型系列的比较。…

本笔记为广泛的 US 股票面板构建价格衍生特征，包括动量、移动平均线和波动率指标。其设计目标是对股票进行相互排序，使用可交易性筛选、逐标的滚动计算和每日横截面排名。操作顺序很重要：先计算时间序列窗口，再删除行；排名时只使用该日期符合条件的标的。特征值会在其测量所在的横截面内进行截尾。 笔记只用开发数据，以主要的未来收益标签评估特征。它讨论了在标签终点停止评估、校正信息系数的自相关，以及单独处理多重检验的必要性。笔记还通过基本定律联系 IC…

本笔记检查四小时现货 FX 数据是否支持日频横截面策略，即依据动量和套息收益为货币对排序。它检查已声明的交易品种在每个决策时点是否都有价格、投资范围是否包含足够多的独立押注、典型价格变动是否可能超过假定的点差成本，以及开发期历史是否足以支持多次滚动评估并保留留出集。由于 FX 全天候交易，笔记使用交易时段日历将 K 线分配到交易日，并对齐决策快照。…

该笔记介绍双重机器学习分析，用于估计 FX 动量处理的效应，并对指定混杂因素进行调整。灵活的干扰模型根据这些混杂因素估计结果变量和处理变量；交叉拟合随后利用未解释的残差估计处理效应。禁入期用于处理金融时间序列中相邻观测之间的依赖。…

该笔记测试 LSTM 能否从 ETF 特征历史中提取平面特征模型可能遗漏的时间结构。拟合前，笔记会根据可用特征、标签、实体和滚动前推折确认所声明的序列总体。序列预测要求具备完整的先前历史，因此其合格样本小于表格模型的样本。笔记在验证折上评估各轮检查点，并将预测覆盖不完整的检查点排除在比较之外。 笔记将 LSTM 与 Ridge…

该笔记为 CME 期货横截面构建规则型特征，重点是相邻交割合约价差所体现的持仓收益。笔记还构建动量、波动率、曲线形态和日历特征。设计区分描述当前期限结构的原始结算价，以及用于跨合约展期计算收益的展期调整价格。特征同时按决策日期和合约位置排名，以免混合不同期限的合约。…

该笔记为 ETF 横截面定义两个交易日期限的收盘至收盘远期收益；每个期限均从复权收盘价计算到固定数量交易日后的收盘价。笔记解释了为何应先基于完整证券历史构建标签，再筛选符合条件的记录；还检查不完整尾部是否仍为空值、窗口是否局限于各证券内部，以及是否存在较大的日历间隔。较长期限标签用于月度持有假设，较短期限版本则对应每周持有。…

本案例使用 NASDAQ-100 报价和成交数据构建分钟级特征，以研究近期主动买入或卖出是否能预测短期价格漂移。拟议的信号是订单流失衡；价差、订单簿深度、价格冲击、场外交易和交易时段位置则描述观察信号时的市场条件。特征在每个证券各自的交易时段内构建滚动窗口，而横截面统计则比较同一分钟内有报价的证券。 笔记还为延迟发布的输入设定时序规则，移除交易所预定时段之外的 K…

该笔记使用双重机器学习（DML）估计跳过近期动量对 ETF 远期收益的影响；这是因果问题，与收益预测不同。笔记使用指定的混杂因素建模结果变量和动量处理变量，再估计这些模型未能解释的关系。分析在拟合前界定研究总体和时间边界，按日期对观测分组以进行交叉拟合，并使用禁入期，防止重叠的结果期跨越验证边界。 笔记将 Driscoll–Kraay…

本笔记为US股票面板定义前瞻收益标签，并解释其构建方式为何会影响所有后续模型和回测。笔记按交易日设定调整后价格收益窗口，检查每只股票是否有必需的未来观测，并为无效标签的行指定明确原因。笔记还会在计算收益后应用价格和流动性资格筛选，防止剔除观测改变保留行的前瞻时长。留出期边界会根据每个结果所需的实现时间进行调整。…

本笔记演示将共享的回测与实盘策略接入盈透证券模拟交易会话的操作流程。流程会检查账户身份和状态、请求历史柱状数据以初始化指标、订阅市场数据、汇总传入的逐笔数据，并在影子模式下通过安全层传递策略意图。示例采用 ETF 动量策略，同一策略类也可用于回测和实盘环境。…

本章评述介绍了一种以假设为驱动、在回测前定义交易策略的流程。它将有记录的数据假设和不可变配置，与探索性分析、事件研究及结构化策略说明书联系起来。建议使用的说明书记录可证伪假设、实施方案、可行性要求和验证计划，帮助将研究观察转化为可审查、可版本管理的规格。 材料涵盖的示例包括 ETF 动量、加密货币资金费率均值回归、日内市场微观结构和历史因子证据。内容强调时点一致性做法，例如滞后宏观数据、滚动统计、按时间连接远期收益，以及事件研究中的冷却规则。统计示例包括 Newey-West…

本笔记说明期货合约规格如何影响回测会计处理。它展示合约乘数如何将价格变动换算为美元损益、价格乘以乘数如何决定用于仓位规模计算的名义价值，以及每份合约佣金与按比例计费代表不同假设的原因。示例使用CME按交易时段对齐的日线数据、合约元数据和行业归因，构建跨资产多空动量回测。…

本笔记演示固定金额订单如何因订单规模相对于可用交易量的比例不同，而在不同股票上产生截然不同的成本。笔记使用调整后的日度 US 股票数据，将平方根市场冲击模型应用于一个在动量为正时做多的策略。为减少前视偏差，股票筛选和冲击输入使用形成期数据，表现则在之后的评估期衡量。…

本案例研究评估了小型且相关的 G10 即期货币对集合中的日度动量和套息信号。工作流程包括可行性检查、未来收益标签、工程化特征和基于模型的特征、交叉验证、多个模型家族、因果分析、回测、配置与风险比较、成本敏感性分析以及封存留出集。研究设计强调经过选择偏差调整的评估，并与等权基准比较，而非将模型分数单独视为策略证据。 报告中的训练模型信息系数在所考察的各个期限上，其置信区间都跨越零。使用 21…

本笔记改造 TSMixer，利用历史动量特征预测未来 ETF 收益。其架构交替使用沿时间轴共享的线性变换，以及在每个日期分别应用的特征 MLP。预归一化和残差连接支持堆叠模块，小型输出头则将特征表示映射为单一收益预测。笔记解释张量维度置换如何决定各层组合哪些数值，并将参数开销与对展平输入进行稠密映射的方案进行比较。…

本文档介绍如何结合调整后的股价历史与汇总的期权隐含波动率曲面，为标普 500 股票构建横截面特征矩阵。它按用途、输入、回看期和可观测延迟组织特征。期权衍生值延迟一个交易日，价格特征则在收盘时可用；稀疏期权数据首先与每只证券的交易日历对齐，以确保移位和窗口按交易日正确计数。特征包括波动率水平及其变化、曲面形态、已实现波动率、动量和方差风险溢价，部分列还会在每个日期内进行排名。…

本笔记说明时间卷积网络（TCN）如何根据有序金融数据预测收益。因果卷积确保某个时点的输出只依赖当前和之前的输入。膨胀率在不同层间按几何级数扩展感受野，使网络无需使用过宽的滤波器就能覆盖较长的输入窗口。残差连接、权重归一化和通道随机失活支持这种堆叠架构，最终状态预测头则生成预测结果。 示例使用某个 ETF 面板中的滞后收益特征预测远期收益，并通过日均 Spearman 信息系数评估横截面排名，同时计算相对于零预测的平方误差。它将 TCN…

本笔记说明如何为固定的 FX 货币对范围构建以交易日计的一日、五日和 21 日远期现货收益。首先使用纽约换日历将四小时 K 线映射到交易日，然后在移位前不删除任何行，进而计算收益。断言检查每个结果是否具有完整的远期窗口、是否始终属于同一货币对，以及是否跨越该货币对观测历史中的缺口。…

本笔记本考察市场冲击如何影响不同流动性股票中的动量策略回测结果。它固定订单规模和策略，根据形成期估算流动性与波动率，并在后续评估期应用不同强度的平方根冲击模型。股票选择也使用形成期数据，因此评估期收益不会进入选股过程。…

本笔记本诊断固定月度 ETF 动量策略在不同波动率、趋势和收益率曲线环境下的表现。市场状态标签的设计确保在其描述的收益发生之前即可确定：波动率和指数趋势使用此前收盘数据，并与扩展历史中位数比较；美国国债利差则通过向后 as-of 连接进行对齐，并检查观测是否过时。策略对由当前仍存续的 ETF 构成的标的池进行排名，在收益率曲线指示风险偏好时持有排名靠前的基金，否则配置防御型债券。…