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这项US股票特征研究介绍如何从估计模型生成特征，同时避免将未来数据带入更早的观测值。估计安排先进行历史预热，只使用每个输出区块之前的数据拟合参数，然后在下一个区块前更新估计。这一点至关重要，因为若只在完整样本上拟合一次模型，未来信息就会进入后续评估所用的特征。该安排与交叉验证折叠相互独立；折叠用于选择评分行，但不会约束特征估计。…

本笔记为跨资产 ETF 动量假设构建金融特征矩阵：相对表现较强的资产可能在接下来的一个月继续跑赢。矩阵结合多个期限的滚动收益、风险调整收益、波动率、回撤、趋势指标、跨资产相关性和收益率曲线背景。部分特征还表示为逐日百分位数，使其相对排名能在不同市场环境下进行比较。…

本文介绍如何为横截面 ETF 动量和轮动假设构建并检查特征矩阵。它定义每项特征的回看窗口和信息滞后，再构建滚动收益、风险调整收益、波动率、趋势和市场状态指标、横截面百分位数以及收益率曲线背景。价格衍生特征使用决策收盘前可获得的观测值；宏观序列则按照声明的可用性政策延迟。特征设计包含多个动量期限，并在选定的较长窗口中跳过近期表现，以考虑短期反转。…

本笔记为广泛的 US 股票面板构建价格衍生特征，包括动量、移动平均线和波动率指标。其设计目标是对股票进行相互排序，使用可交易性筛选、逐标的滚动计算和每日横截面排名。操作顺序很重要：先计算时间序列窗口，再删除行；排名时只使用该日期符合条件的标的。特征值会在其测量所在的横截面内进行截尾。 笔记只用开发数据，以主要的未来收益标签评估特征。它讨论了在标签终点停止评估、校正信息系数的自相关，以及单独处理多重检验的必要性。笔记还通过基本定律联系 IC…

本笔记利用 NASDAQ-100 报价和成交数据构建分钟级特征，研究短期价格压力。它将标准化订单流失衡作为主要候选信号，并使用点差、深度、价格冲击、场外交易、波动率和时段位置来描述该信号出现时的条件。滚动统计受限于各标的的交易时段，横截面指标只比较同一分钟内有报价的标的。…

本案例使用 NASDAQ-100 报价和成交数据构建分钟级特征，以研究近期主动买入或卖出是否能预测短期价格漂移。拟议的信号是订单流失衡；价差、订单簿深度、价格冲击、场外交易和交易时段位置则描述观察信号时的市场条件。特征在每个证券各自的交易时段内构建滚动窗口，而横截面统计则比较同一分钟内有报价的证券。 笔记还为延迟发布的输入设定时序规则，移除交易所预定时段之外的 K…

该笔记使用某只股票一个交易日的 NASDAQ ITCH 成交数据，构建多种采样方式：日历时间、逐笔、成交量、金额、失衡和连续同向成交柱。笔记比较这些方式的统计性质，包括正态性和自相关，并展示在数据源未提供主动方标签时如何推断交易方向。逐笔测试根据价格变化判定方向，并在价格不变时沿用最近一次非零方向；Lee-Ready 方法则将成交与重建的报价中点进行比较。因此，带符号的失衡柱取决于交易方向推断的质量。 笔记指出，时间 K 线有助于与日历时间对齐，而逐笔、成交量和金额 K…

这个共享特征工程模块为多个案例研究中的金融预测变量定义构建规则并进行审计。模块为每个特征系列记录其假设、输入、滚动回溯窗口、信息滞后、作用和潜在失效模式。可将登记表与实际生成的列核对，从而发现未申报的特征，以及声明时间与实际时间不一致的问题。 构建基础项包括历史收益、波动率、风险调整收益、回撤、相对成交量、横截面百分位数和滚动 z…

本笔记本介绍一种针对 BTC 的仅做多 RSI 均值回归策略的报告方法。它比较毛收益和净收益，再使用相同的交易日期、敞口、执行引擎、成交时点和交易成本，将策略与买入并持有进行基准比较。保持预热期一致，可以避免基准获得人为的提前优势。报告还分别列出组合收益、相对基准指标、敞口和已平仓交易统计，因为它们反映表现的不同方面。 报告将交易损益与账户价值变化进行核对，确保佣金和滑点只计入一次。它还计算盈亏平衡成本率，用于衡量观察到的路径可承受多少建模交易成本。笔记本指定了 RSI…

本文档介绍分数阶差分如何在保留部分价格水平信息的同时，使价格序列更加平稳。文档根据分数阶差分的二项式展开推导滞后权重，并说明截断较小权重如何设定变换的历史窗口。示例将该变换应用于ETF对数价格，并根据保留权重和、窗口宽度、预热期损失及平稳性诊断比较不同阶数。…

该演示在历史回测引擎和实盘引擎中运行同一个双移动平均线交叉策略；实盘引擎重放相同的日度ETF柱线。策略、输入、参数和成交约定均保持不变，随后逐字段比较生成的信号记录。测试检查两个引擎是否产生相同的时间戳、标的、信号方向、移动平均值和价格，而非依赖最终投资组合价值等汇总指标。…

本笔记本介绍路径签名，将其作为定长特征，用于保留时间序列窗口中观测值的顺序和联合几何结构。第一层记录每个坐标的总变化；第二层捕捉坐标对之间的带符号面积，从而揭示单独的汇总统计量无法描述的运动顺序。加入持续递增的时间坐标，可区分上下波动的路径与保持平坦的路径。更高层级编码更精细的路径结构，特征数量会随深度和维度增加而快速增长。对数签名通过移除代数冗余项，以更紧凑的表示保留信息。 示例使用归一化时间、价格和成交量构建向后延伸的路径，再比较路径签名特征与人工构建的形状特征，用于预测 ETF…

本文演示使用 VectorBT 实现比特币仅做多 RSI 均值回归规则的工作流。它根据每日收盘价计算 RSI；当上一日读数低于较低阈值时进场，高于较高阈值时出场。将信号延后一日后，订单可在下一个 UTC 日开盘时执行，避免在生成指标的收盘价成交。模拟包括手续费和滑点、交易记录、投资组合价值与回撤视图，以及在相同成本惯例下与买入并持有基准的比较。…

本笔记使用事件驱动回测引擎，为 BTC/USDT 永续合约实现一项仅做多的 RSI 均值回归规则。它将日内K线汇总为 UTC 日频 OHLCV 数据，计算滚动涨跌幅 RSI；指标低于下限阈值时入场，高于上限阈值时离场。订单以组合价值的指定比例为目标，并计入佣金和滑点。…

本笔记比较将带方向的收益预测转换为二元头寸的三种方法：固定的零阈值、每个品种自身评分的滚动百分位数，以及跨品种的横截面百分位数。笔记使用已登记的 ETF 和加密货币永续合约验证集预测，衡量信号启动和状态变化。滚动窗口和百分位数阈值控制响应速度与选择性；横截面排名则总是选取可用标的范围中的相对份额。…

本笔记讲解GARCH如何将波动率聚集转化为逐交易时段特征。首先通过收益图和ARCH-LM检验，检查平方收益是否依赖自身滞后项。在GARCH(1,1)模型中，对新冲击的响应以及先前方差的延续，决定了波动率估计变化和衰减的速度。不对称扩展模型允许负收益对波动率的影响不同于正收益。笔记还讨论了使用条件波动率度量风险，以及通过统计超越次数检查风险价值预测。…

本文构建一个日度特征面板，在纽约时间5 PM收盘时对二十种货币对进行排名。本文区分可用于排序的信号，例如标准化的多周期收益和通道位置，与波动率、回撤、振幅和广义美元代理指标等市场状态指标。部分特征还表示为同一日期内的百分位数，以比较不同货币对和日期的相对位置。…

本笔记介绍一种将标准化 ETF 数据加载、特征注册表和信号诊断结合起来的工作流。笔记展示如何查找指标元数据、使用默认值或显式参数计算特征，并保存配置以便重复执行流程。一个指标的多个周期可以分别计算后再合并。通过比较库中的 RSI 与手动指数平滑版本，笔记说明平滑方法等实现选择会产生不同数值。 诊断示例使用秩信息系数、t统计量和分位数组间收益差，评估动量特征与未来 ETF 收益的关系。笔记报告，该示例的横截面 IC…

本笔记比较波动率测量方法，并在粗糙度分析之外构建异质自回归（HAR）波动率模型。它使用日内收益估计时段已实现方差，区分日内波动与隔夜收益，并将基于日内区间的估计量与更高频的测量结果进行核验。文中指出了数据问题，例如公司行动后的价格未作调整、交易时段不完整，以及交易所交易时段缺失。HAR 结合短期、中期和较长期的波动率均值，使其系数可解释为不同市场节奏的贡献；回归变量重叠意味着需要修正标准误。…

本笔记通过交易数据构建成交笔数和成交量失衡柱，考察由信息驱动的抽样方法。它将手动实现的成交笔数失衡算法与库中的采样器进行核验，随后调整预期柱大小和自适应设置，比较自适应、固定阈值和滚动窗口方法。通过柱数、平均大小、Jarque–Bera 正态性检验、滞后一阶自相关和方差比统计量评估柱收益。该框架强调随时间检查采样器的阈值组成：仅观察期末预期规模的漂移，可能遗漏自适应过程中向上、向下或相互抵消的变化。…

本笔记展示如何使用 SHAP 解读预测 ETF 未来收益的 LightGBM 模型。TreeSHAP 为单个预测提供特征贡献，并汇总整体重要性。蜂群图和依赖图展示特征值与贡献之间的关系；局部解释则将单个预测相对于模型期望值进行分解。本笔记还将 SHAP 排名与置换重要性和树不纯度重要性进行比较，考察特征交互，并跟踪滚动各折的平均绝对 SHAP 值，作为漂移诊断。…

该流程基于 OHLCV 价格和收益率曲线，为 ETF 部署工作流构建金融特征。它按多个回看周期计算收益、风险调整收益、动量加速和波动率比率，随后添加常见技术指标，如 RSI、MACD、ADX、CCI、随机指标、移动平均线比率和布林带位置。其他特征包括回撤、相对自身历史的成交量、能量潮指标走势、与年度极值的距离，以及横截面排名。 该流程还加入市场背景信息：需要 SPY 和 TLT 来计算滚动收益相关性，并使用每个价格日期前最近的可用观测值，对齐收益率曲线斜率及其滚动 z 分数。由于源模型流程中的 HMM 和…

本文档介绍一套流程，将标准化市场数据加载器、预构建特征注册表和信号诊断连接起来。特征计算可通过名称、参数字典或 YAML 指定，从而支持可重复的流程和多个指标期限。文档比较了使用指数平滑的手动 RSI 实现与使用威尔德平滑的库实现，并说明何时适合使用库特征或自定义代码。Polars 示例涵盖分组滚动计算、时点一致的 as-of 联结，以及适用于大型数据集的惰性处理。 评估时，流程将计算出的动量特征传递给诊断工具，以报告信息系数、t 统计量和分位数组收益差。示例中，原始动量因子的横截面预测关联接近于零，在 ETF…

本笔记解释如何将 Kalshi 的美联储利率二元合约解读为概率，以及如何将一系列利率阈值转换为隐含分布。笔记强调，数据源包含 YES 买价，因此价格是受到价差影响的下限；阈值顺序违例属于诊断信号，并不能证明存在套利机会。 笔记通过识别不可能出现的零收盘价和过时的盘中区间，处理交易稀疏及数据摄取问题，随后使用向前填充修复价格以避免前视。笔记区分报价修订与实际成交，提出概率动量和波动率特征，并检查这些特征在多大程度上传递信息。数百根 K…