知识库

这项演示将单笔订单工作流程扩展为针对固定大型 US 股票池的每日再平衡。它介绍如何比较券商当前持仓与模型目标、为两者差额构建订单，以及如何选择通过模拟交易券商封装器提交组合。工作流程会确认连接的账户是模拟账户，将持久化状态与券商持仓及待处理订单核对，并应用持仓、订单和每日亏损限额。预热行情和报价取自用于执行的券商会话。…

这份教学笔记本概述量化研究中使用的价格和成交量特征。内容涵盖不同期限的简单收益和对数收益、跳过最近一期的动量、隔夜和日内收益、价格与移动平均线的距离、趋势与反转指标、多种波动率估算方法、波动状态指标、成交量与流动性指标、风险统计量，以及横截面排名和标准化值。示例使用 ETF 数据，展示手动计算方法，并与一个面向生产环境的特征库并列介绍。…

这项案例研究评估标普 500 成分股的平值短跨式策略：每周建仓、持有至到期，并每日进行 Delta 对冲。其主要方法选择是模拟持有至到期的收益：期权头寸产生建仓价差，但不产生期权平仓价差；对冲交易则每日产生标的成本。研究指出，当收益和价差都与期权权利金挂钩时，按名义金额基点表示的成本可能会严重低估交易摩擦。研究使用基于权利金的成本框架和高流动性股票池筛选条件，考察策略是否仍可行。…

这份笔记本介绍如何使用留出预测评估先前选定的 FX 策略。它沿用选定配置登记的回测规范，固定信号、配置、风险控制、再平衡规则、成本和账户设置。预测集根据派生的训练标识解析，价格数据则按策略声明的预热期加载，从而按规范一致地评估留出区间。…

这份笔记本评估交易成本假设如何影响一个选定的标普 500 股票与期权配置在验证集上的夏普比率。在可用时，它沿用通过冻结候选集选出的配置，然后对同一配置谱系重新运行，测试一系列单边成本（按交易名义金额的一定比例收取）以及探索性的每股佣金加固定半个价差。估计值配有区块自助法区间，以显示选定收益路径的不确定性。…

本章指出，持久有效的交易研究依赖严谨的流程，以适应市场变化、嘈杂的证据和实施成本。本章区分结构性突变、市场状态、数据漂移和概念漂移，随后介绍从研究到生产的工作流程，涵盖时点数据、明确范围、迭代开发、切合实际的策略设计、部署和监控。本章还解释探索与确认有何不同，强调记录试验、封存留出集，以及在评估中考虑选择效应。 本章将因果推断和生成式 AI…

本笔记本使用留出期预测运行此前选定的 US 股票配置。所选模型、预测、配置器、集中度、风险覆盖层、再平衡频率和交易成本假设均沿用前序阶段。核心方法是根据训练标识和检查点生成相应的留出期预测集，然后运行回测，不再根据留出期表现作出选择。…

本章认为，可重复的研究纪律比任何单一策略更能持久地带来交易优势。它介绍了一套以可证伪假设、样本外评估和多重检验校正为基础的流程，以减少偏差。随后，本章概述量化领域的职业角色和机构，强调交易全周期的广泛协作，以及在主要技能领域的深入专长。本章还建议持续、有规划地学习，并通过研究、发表成果、开源工作和专业社群付诸实践。 本章将量子计算、去中心化金融和负责任的 AI 视为新兴领域，并区分当前的机遇与责任和仍较遥远的技术。本章称 DeFi…

本笔记本将此前选定的 ETF 配置应用于预留的留出窗口。它根据选定的训练标识和检查点生成匹配的留出预测，然后沿用策略现有的集中度、配置、风险覆盖层、再平衡频率和成本假设，不在留出期上调参。此次运行会登记为留出期回测。保护机制会阻止使用同一预测集评估第二个不同配置，因为在留出结果之间进行选择会破坏测试。…

本笔记本演示经纪商封装层如何通过订单规模和持仓限额、订单频率上限、资产限制以及持续有效的紧急停止开关，拒绝不安全订单。合成经纪商使决策过程清晰可见：尝试提交的订单会被接受或拦截，并附带说明，因此示例可以将风险检查与连接和市场数据行为区分开来。笔记本还展示了影子模式：虚拟投资组合记录成交和成本基础，但不向经纪商发送订单。…

此基准生成方法根据案例研究中声明的资产，构建等权日收益序列。它先取每个代码在各交易时段的最后收盘价，再计算收盘到收盘收益，并对可用收益取平均。只有在连续交易时段都有价格的代码才会计入，从而避免资产进入或离开观测面板时产生虚假收益。基准采用日频网格，以便将其收益和年化指标与同一频率评估的策略进行比较。…

本分析对涵盖九个资产组的固定 100 只 ETF 范围进行数据概况检查。它检查各基金和年份的数据覆盖情况，确认价格面板与分组配置相符，检查空值和 OHLC 顺序，并比较各组的交易量。文中还说明，收盘价已根据拆股和分红进行调整，因此可以直接用来计算收益。 年末数量会随着产品到达上市日期而增加，之后保持稳定，因为所选范围内的每只基金都仍有报价。这一模式反映的是数据集的构建方式，并不代表整个 ETF 市场的存续情况。同样，严格的 OHLC…

此笔记本估计，在价格波动率、资金费率和平均溢价偏差这三个明确列出的驱动因素保持不变时，加密永续合约的溢价 Z 分数是否会影响后续八小时收益。由于处理变量是连续的，目标是估计一条斜率，描述溢价 Z 分数每增加一个单位，预期收益会如何变化。笔记本将这一干预问题与收益预测及交易策略评估区分开来。…

此笔记本使用日频 ETF 收益，说明 GARCH 模型如何捕捉波动率聚集，并将其转化为逐交易时段特征。首先使用可视化诊断和 ARCH-LM 检验，评估平方收益是否依赖自身滞后项。随后，GARCH(1,1) 模型将近期冲击的影响与先前方差估计的持续性区分开来；参数之和决定冲击衰减的速度。拟合时收益以百分比表示，波动率则视为每个交易时段的标准差，并在需要时年化。 笔记本还考察了…

此笔记本说明如何根据案例研究登记表重建模型实验目录，并将其内容与 MLflow 进行比较。笔记本跟踪实验经过训练运行、预测集和回测运行的过程，并将每个阶段与前一阶段关联起来。规范化后的规格会获得确定性哈希，使重复运行具有幂等性，并可识别配置变化。随后，查询会将验证指标、组合回测结果和产物来源汇总到可搜索视图中。…

此笔记本构建一个考虑计量单位的框架，用于估算股票、ETF、期货、外汇和加密永续合约的交易成本。首先区分已交易量与无法换算为美元成交额的活动指标，然后保留各交易场所的费用分母，直到交易细节支持换算为止。分析将佣金、价差、市场冲击和股票借券费用分开，并根据给定换手率，将单笔成本与策略必须达到的年度未扣成本的总收益联系起来。…

此笔记本在两组成本网格下重新定价领先的 ETF 配置，同时固定预测、集中度和配置规则。笔记本比较案例研究中的每股佣金与半价差模型（该模型体现 ETF…

此笔记本衡量执行成本对已选定的加密永续期货配置的影响。它固定模型、检查点、入场规则、配置和风险控制，然后在一系列按交易名义金额计算的往返费用下重新进行回测。输出是每个标签对应的成本衰减曲线，旨在展示绩效如何变化以及在哪一点达到盈亏平衡，而非选择另一种配置。分析将执行费用与资金费用分开：执行费用随成本率和换手率变化，资金费用则源于持仓，在整个网格中保持不变。统一网格是一种敏感性分析惯例：即使某个网格点等于生产计划的总成本，佣金和滑点的占比也有所不同。笔记本强调换手率是成本率与夏普比率损耗之间的联系，但结果取决于所选…

此笔记本对一组流动性较高的 US 股票使用主成分分析，构建总敞口标准化的特征组合，并研究其作为潜在风险因子的作用。笔记本考察解释方差，通过行业 ETF 相关性解读成分，比较标准 PCA 与层次 PCA，并分析残差、组合风险贡献及因子在滚动窗口中的稳定性。笔记本强调，PCA…

此配置描述按公司特征排名的月度多空 US 股票组合。它规定了一个包含 46 项特征的完整案例样本空间、月末决策、次日开盘执行、多头和空头部分别等权，以及包括借券费用在内的显著交易成本。特征登记表将信号归为价值、质量、投资和动量等类别，并记录其假定的更新滞后和失效模式。该设置还定义了月度收益标签和滚动评估，并留出 2016 期间作为测试集。 核心设计讨论之一是配置器估计。使用 12…

此框架展示了对日频 US 股票 OHLCV 数据进行的数据质量检查。结构验证会检查价格关系、价格是否为正、成交量是否非负、缺失值、重复日期、时间顺序、价格陈旧情况和极端收益。笔记本通过注入已知故障并确认预期检查能够报告这些故障，来检验验证流程是否有效。随后比较使用中位数绝对偏差、Z 分数和四分位距检测收益异常值的方法，并解释为何相同的乘数会使不同方法得出不同的阈值。…

本笔记从投资组合收益到模拟交易，构建月度ETF轮动回测。笔记根据过去一段时间的风险调整后收益对十只基金排名，使用美国国债收益率曲线所处状态，在排名靠前的基金与防御性债券配置之间进行选择，并于下一交易时段开盘执行。费用、现金限制和60/40基准均由同一模拟器处理。该方案强调只使用信号日期可获得的信息，并在日期、价格和成本匹配的条件下比较投资组合。…

本笔记衡量平值标普500跨式期权的验证集夏普比率如何随假设执行成本和两个期权范围而变化。由于期权权利金与标的名义金额差异很大，笔记将价差成本表示为报价期权半价差的一定比例。它在预先声明的一组价差比例下，评估每个模型族中以可复现方式选出的一个基准策略，同时固定其他成本和集中度。笔记还比较完整期权曲面与按报价价差选出的高流动性子集。…

本笔记评估用于期货预测的LSTM和NLinear序列模型。与每个决策只使用一行特征的模型不同，序列模型使用按时间排序的历史观测窗口，可能学习到固定摘要遗漏的模式。NLinear预测相对于每个窗口最后一个值的变化；LSTM则学习如何在窗口内传递信息。笔记说明了为何两种模型都要测试：复杂模型的容量可能更大，但线性基准模型在预测任务中的表现也曾颇具竞争力。…