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本笔记本测试标准投资组合配置能否改善一项每根K线交易一次、且已承受交易成本的NASDAQ-100交易策略。它根据成本可行的标的范围内的验证表现选择预测，然后在完整标的范围内评估配置组合。不同最高持仓数量下采用等权、按评分加权和逆波动率方法，并在每根15分钟K线上再平衡。文中报告所有受测组合均大幅为负，并据此认为交易频率是主要限制，配置方法的选择则居次要地位。…

本笔记本研究在模型已选定交易货币对后，头寸规模如何影响FX回测。它保留胜出基线的预测、信号映射、成本和执行设置，仅改变配置规则。验证集夏普比率在一组固定不变的等权候选项中进行排名，并将选定的检查点和映射沿用至后续流程。笔记本还会检查每项配置结果与相应基线结果之间的差异是否仅涉及配置相关字段。…

本笔记本对领先的ETF配置组合应用头寸级风险控制，同时固定每种组合所依据的预测、集中度和配置方法。它将止损、移动止损和时间退出规则与原策略进行比较，并强调止损可能同时截断亏损和收益。由于头寸通常持有一个月，提前退出的规则也会导致资金闲置，直至下一次再平衡，因此触发频率和剩余持仓期限都很重要。…

本章将投资组合构建介绍为把收益预测、风险估计和约束条件转化为权重、杠杆及再平衡决策的过程。章节提出一套研究流程，用于记录配置器选择、避免信息泄漏，并将预测与仓位规模确定分开。评估除常规风险和收益指标外，还应包括相对基准表现、集中度、多元化、风险贡献和实施稳定性。 本章将等权和波动率倒数等简单基准与凯利仓位、均值方差优化、收缩、风险平价、层次风险平价及深度学习方法进行比较。核心实践启示是，应使用相同输入和回测流程，将复杂配置器与公平基准比较，同时考虑其额外的估计选择。本章概述介绍了使用 ETF…

本笔记介绍如何评估持仓层面的退出规则，并将其与投资组合整体控制相结合。固定止损、止盈和时间退出规则与移动止损、收紧止损形成对照；分档退出则在连续达到盈利阈值时逐步减仓。RuleChain 按优先顺序应用第一个触发的规则，而 AllOf 要求所有规则都触发。这些示例展示了策略选择如何影响记录的操作和退出原因。…

本笔记说明，哪些策略适合用预先计算的数组清晰表达，哪些策略则适合采用顺序模拟，让持仓、成交、现金、已实现盈亏或权益随时间推进。当完整流程可预先指定时，基于数组的回测很有吸引力：运行高效并支持大范围参数扫描，但中间数据可能占用大量内存。顺序回测逐根柱线作出决策；当执行结果会影响后续操作时，这种方式更容易检查。…

本教程通过最大化预期对数财富增长，推导二元赌注的凯利比例，并将这一思路扩展到连续收益和多资产投资组合。教程使用符号微分和共享抛硬币结果的模拟，比较按最优下注额不同比例下注时的财富路径。投资组合计算将预期收益和协方差与隐含杠杆联系起来，并考察不利变动可能如何威胁账户。…

本章介绍了在交易中使用预测模型的研究流程，其中样本外预测的稳定性可能比系数估计的无偏性更重要。内容涵盖 Ridge、LASSO 和 Elastic Net 等正则化回归方法，以及用于方向预测的逻辑回归。流程包括时点数据预处理、滚动验证、时间缓冲区、用于模型选择的嵌套交叉验证，以及考察特征归因及其稳定性的诊断。…

本笔记介绍何时应按柱线逐步模拟状态变化中的交易策略，而不是将其表示为预先计算的信号或权重。笔记对比基于数组的回测与顺序模拟：前者速度可能较快，便于扫描参数；后者则可以根据先前的成交、持仓、已实现盈亏或权益来做决策。示例包括自适应凯利仓位规模、协同配对交易和回撤熔断机制。…

本笔记比较US股票仓位的资金分配方式，同时固定模型、检查点、再平衡日期和所选股票。笔记考察基于预测强度、预测区间宽度、个股波动率以及考虑协方差的投资组合方法来设定权重。该设置可以单独观察仓位规模相对于现有等权基准如何改变回测。考虑协方差的方法可以计入股票之间重叠的风险敞口，但需要历史估计；基于个股波动率的规则则不会建模这些关系。…

本笔记评估止损、移动止损和固定期限退出在所选US股票策略中的效果。止损针对入场后的亏损，移动止损针对价格从持仓峰值回落，时间退出则在设定的持有期后平仓，不考虑价格。由于这些覆盖措施只会平掉现有仓位，它们可能缩短亏损，也可能过早平掉盈利交易。…

本笔记比较 US 股票面板上的头寸规模设定方法，同时固定模型、检查点、再平衡日期和所选股票。基于预测的方法按预测幅度或区间不确定性调整资金规模；逆波动率和更激进的风险平价变体使用各股票自身波动率。Ledoit-Wolf 均值方差优化和分层风险平价使用协方差估计来考虑资产间联动。等权是现有基准。…

本笔记比较针对选定 S&P 500 标的卖出跨式期权的投资组合加权规则。标的保持不变，仅改变配置方法，并以等权作为基准。方法包括按预测分数加权、按波动率倒数加权、风险平价、层次风险平价、收缩均值—方差优化，以及按共形预测区间宽度加权。这些方法使用的信息不同，可能导致资金集中程度或风险估计各异。…

本笔记使用此前选定的预测结果和投资组合配置器，在保留的留出期对固定股票特征策略进行回测。配置、仓位规模、集中度、再平衡频率和成本假设均保持不变；共形仓位宽度根据验证残差校准，而非留出期实际收益。验证观测过少的股票使用合并后的备用宽度，倒数宽度权重强调各投资组合方向内部的相对可靠性，而非预测收益幅度。…

本笔记说明期货合约规格如何影响回测会计处理。它展示合约乘数如何将价格变动换算为美元损益、价格乘以乘数如何决定用于仓位规模计算的名义价值，以及每份合约佣金与按比例计费代表不同假设的原因。示例使用CME按交易时段对齐的日线数据、合约元数据和行业归因，构建跨资产多空动量回测。…

本笔记将股票级预测转化为验证集投资组合。在每个再平衡日，按预测收益对股票排序，买入排名靠前的一组并卖空排名靠后的一组，且为每个头寸分配相同资金。该基准应用于全部已声明的预测总体以及一组 top-k 取值，且不会预先按排名准确度筛选模型。因此，比较可以聚焦于排名作为策略的表现，包括排名变化及由此产生的换手如何影响收益。…

本文说明如何在配置保持不变的情况下，使用留出数据评估此前选定的US股票策略。它根据所选模型的训练标识和检查点推导正确的留出预测集，然后应用既定的资产配置规则、集中度规则、再平衡频率、风险叠加规则和交易成本假设。结果会登记为留出回测，并在执行前检查完整回测哈希，防止在同一留出窗口测试第二个经过修改的策略。…

本笔记研究了应用于所选加密货币永续策略配置的六种配置方法。排名和入场规则保持不变，仅改变分配给各仓位的资金。这些方法使用模型评分、单个合约波动率、跨合约协方差或历史不确定性。根据验证集回测夏普比率，配置从基准方案逐步推进；不同模型配置与其预测集合分别计数。每种配置都与其匹配的基准方案比较，同时保持预测、检查点、入场规则、成本和资金费率不变。…

本文介绍一种事件驱动方法，用于持有数量有限的日内仓位。预测值根据最新可用分数与价格行情柱对齐，并可设置有效期限制。入场信号采用针对每项资产分别计算的滚动分位数，以处理分数分布差异。新出现的合格候选按分数排名，并依次纳入，直到达到持仓槽数量上限；每个已占用的持仓槽权重固定。…

本文介绍将预测分数转换为交易信号的几种方法：固定阈值、按资产分别计算的滚动百分位数，以及横截面百分位数。固定阈值使用选定的分数水平；滚动阈值根据某项资产近期的分数分布进行调整；横截面阈值则在每个时间点相对于同类资产选择标的。每种方法都可以生成仅做多或多空信号，并可使用对称的较低阈值建立空头仓位。…

这份实盘交易演示介绍了一个由 US 只大盘股构成的固定股票池的每日再平衡流程。它将经纪商持有的仓位与模型目标进行比较，把差额转换为订单篮子，并在用户选择启用的模拟交易路径中通过风险控制层路由订单。该流程还会将启动状态与已保存的仓位和待处理订单进行核对，在提交后核对成交情况、监控执行成本，并提供明确的收盘市价单路径以平掉新建仓位。…

这段代码介绍如何根据案例研究配置解析回测设置，以及运行身份如何记录交易标的范围和预测年龄的变化。核心要点是：任何会改变投资组合或预测集合的筛选条件，都必须记入策略规格；否则不同运行可能共享同一哈希并复用彼此的结果。标的范围身份由排序后的代码生成摘要表示，而年龄声明会记录界限以及被移除的行和代码。…

本笔记将等权配置与两种适用于 US 公司特征策略的配置规则进行比较：评分加权会为模型预测较高的标的分配更多资金；保形加权则会减少预测误差区间较宽标的的资金配置。研究将每种配置方法与多个组合集中度水平交叉比较，并在每项比较中固定所选预测和集中度。…

本笔记构建端到端组合配置器，在 LSTM 前置入类似时间融合变换器的变量选择网络。独立的门控残差网络对各项特征进行嵌入，学习得到的软权重在序列编码器生成资产级信号前组合这些嵌入。组合层将信号转化为以波动率为目标的多空头寸，训练则采用纳入换手成本的合并夏普比率目标。 实验使用广泛的 ETF…