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移动平均规则与错误设定趋势模型的比较

文章 arXiv papers · 作者: Ahmed Bel Hadj Ayed et al.
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总结

本文比较了基于模型的最优交易策略和技术规则，研究对象的趋势不可观测，并遵循奥恩斯坦–乌伦贝克过程。文章重点考察用于设计策略的模型参数设定错误时，各策略的表现。

分析推导了两种方法的渐近预期对数收益，并将其表示为模型参数的函数。数值示例表明，交叉移动平均线策略比基于模型的最优策略更能抵御参数误差。该结果仅适用于所研究的随机价格和趋势假设；摘录未说明参数范围、市场数据、交易成本或实施影响，因此不能证明移动平均线在其他情形下也更稳健。

核心观点

  • 模型将资产趋势设定为不可观测的奥恩斯坦–乌伦贝克过程。
  • 研究比较基于模型的最优策略与交叉移动平均线交易规则。
  • 研究推导了关于模型参数的渐近预期对数收益。
  • 数值示例表明，移动平均线规则对参数设定错误更具稳健性。

标签

技术指标趋势跟踪统计学
全文
# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies


# Robustness of mathematical models and technical analysis strategies









The aim of this paper is to compare the performances of the optimal strategy under parameters mis-specification and of a technical analysis trading strategy. The setting we consider is that of a stochastic asset price model where the trend follows an unobservable Ornstein-Uhlenbeck process. For both strategies, we provide the asymptotic expectation of the logarithmic return as a function of the model parameters. Finally, numerical examples find that an investment strategy using the cross moving averages rule is more robust than the optimal strategy under parameters mis-specification.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。