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g-期望效用下的约束投资与消费

文章 arXiv papers · 作者: Wahid Faidi
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总结

本文研究不完全市场中的最优投资与消费，其中偏好通过非线性 g-期望表示。交易策略受到一般性约束，因此投资者的选择既要满足限制，也要实现效用最大化。

所提出的 g-鞅方法将优化问题转化为二次倒向随机微分方程（BSDEs）。这些方程的解刻画了最优投资与消费策略，并针对不同效用函数给出显式解。现有说明未提供具体市场数据、数值结果或约束的详细形式，因此本文确立的是一个数学框架，而非实际表现的证据。

核心观点

  • 研究设定为具有非线性 g-期望效用和受约束交易策略的不完全市场。
  • 研究使用 g-鞅方法构建效用最大化问题。
  • 二次 BSDE 解刻画最优投资与消费选择。
  • 研究针对多种效用函数给出了显式解，但摘录未说明具体函数。

标签

统计学投资组合构建风险管理
全文
# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market


# Optimal investment and consumption under $g$- expected utility and general constraints in incomplete market









This article studies the problem of utility maximization in an incomplete market under a class of nonlinear expectations and general constraints on trading strategies. Using a $g$-martingale method, we provide an explicit solution to our optimization problem for different utility functions and characterize an optimal investment-consumption strategy through the solutions to quadratic BSDEs.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。