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加密货币趋势跟踪及其分散投资潜力

文章 arXiv papers · 作者: Evans Rozario et al.
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总结

本文展示了将趋势跟踪策略应用于加密货币市场的十年证据，研究始于比特币早期市场历史。文中认为，加密市场与历史上的大宗商品市场具有共同特征，并报告滚动分析得出的年化收益率为255%。文中还称，该策略的风险调整后收益与大宗商品相近，而且加密货币趋势跟踪在股票熊市期间具有较强的分散投资作用。

这些主张使该主题与系统化投资者相关，但所提供的文本仅为简短摘要。摘要没有说明策略规则、资产、交易频率、交易成本假设、风险控制或比较方法。因此，无法根据这段描述独立评估所报告的表现，也不应将其视为类似收益会持续的证据。

核心观点

  • 本文研究了覆盖比特币十年历史的加密货币市场趋势跟踪。
  • 文中报告该策略滚动分析的年化收益率为255%。
  • 文中称，加密货币趋势跟踪的风险调整后收益与大宗商品相近。
  • 文中称，该方法在熊市期间分散了传统股票敞口。
  • 摘要未提供评估所报告结果所需的策略规格和测试假设。

标签

加密资产趋势跟踪回测投资组合构建
全文
# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies


# A Decade of Evidence of Trend Following Investing in Cryptocurrencies









Cryptocurrency markets have many of the characteristics of 20th century commodities markets, making them an attractive candidate for trend following strategies. We present a decade of evidence from the infancy of bitcoin, showcasing the potential investor returns in cryptocurrency trend following, 255% walkforward annualised returns. We find that cryptocurrencies offer similar returns characteristics to commodities with similar risk-adjusted returns, and strong bear market diversification against traditional equities. Code available at https://github.com/Globe-Research/bittrends.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。