检验日本五十日付款日期附近的USD/JPY策略
文章 arXiv papers · 作者: Hiroki Bessho et al.
总结
本研究考察交易者能否利用五十日异常：据报告，在日本日期中日号为五的倍数时，USD/JPY往往会升至接近9:55。研究关注一个实际问题：投资者知晓这一模式后，基于该模式的策略是否仍然有效。这个问题很重要，因为随着参与者开始据此交易，反复出现的市场效应可能会发生变化。
本文还讨论了一种可能的经济影响。如果日本企业按照商业惯例继续在五十日结算日付款，作者认为，FX交易者可能借助相关套利机会获取价值。描述未提供策略的入场和退出规则、数据期间、交易成本、绩效结果，也未说明是否检验了该效应在被市场参与者知晓后能否持续。因此，本文提出了一个可检验的交易与市场行为假设，但仅凭现有信息无法确定该策略是否盈利，也无法确认企业财富是否确实流向了交易者。
核心观点
- 本研究考察据报告在日号为五的倍数时，USD/JPY会升至接近9:55的现象。
- 研究探讨投资者认识到五十日模式后，依据该模式交易是否仍然可行。
- 作者将日本企业的惯常付款时点与潜在的FX套利机会联系起来。
- 所提供的说明没有给出策略规则、成本分析或实证绩效数据。
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全文
# Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly # Forex Trading Strategy That Might Be Executed Due to the Popularity of Gotobi Anomaly Our previous research has confirmed that the USD/JPY rate tends to rise toward 9:55 every morning in the Gotobi days, which are divisible by five. This is called the Gotobi anomaly. In the present study, we verify the possible trading strategy and its validity under the condition that investors recognize the existence of the anomaly. Moreover, we illustrate the possibility that the wealth of Japanese companies might leak to FX traders due to the arbitrage opportunity if Japanese companies blindly keep making payments in the Gotobi days as a business custom.
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