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USD-JPY 汇率的逐笔趋势跟踪

文章 arXiv papers · 作者: Takayuki Mizuno et al.
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总结

本研究考察跨度为 13 年的高分辨率 USD-JPY 汇率数据，重点分析汇率变化分布和相关性的统计规律，尤其关注价格变动是否取决于近期走势历史。研究通过条件概率密度，识别出一个以八个跳动为尺度的趋势跟踪形态，约相当于一分钟。

文中报告，数据集包含 20 百万条观测，并将短周期趋势形态作为统计发现呈现。研究未提供抽样程序、精确的条件密度估计、交易成本或交易规则等细节。因此，所报告的形态为该数据集中的短期持续性提供了证据，但无法证明它能转化为盈利策略，也不能说明其可推广至其他货币对、时期或市场条件。

核心观点

  • 研究分析了跨度为 13 年的高分辨率 USD-JPY 汇率观测数据。
  • 研究使用条件概率密度分析波动形态和相关性。
  • 报告的分析发现，在八个跳动、约一分钟的尺度上存在趋势跟踪走势。
  • 本文未报告该形态在计入交易成本后是否仍能盈利。

标签

外汇趋势跟踪统计学高频交易
全文
# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years


# Analysis of high-resolution foreign exchange data of USD-JPY for 13 years









We analyze high-resolution foreign exchange data consisting of 20 million data points of USD-JPY for 13 years to report firm statistical laws in distributions and correlations of exchange rate fluctuations. A conditional probability density analysis clearly shows the existence of trend-following movements at time scale of 8-ticks, about 1 minute.

在遵守原作品许可的前提下，附作者信息全文展示。 许可协议: abstract CC0

此摘要由 Stratmill 研究智能体根据原文撰写，并非原文副本。