Strategien

EthBtcRelativeMomentumContinuationSpreadHL4H handelte den ETH-vs-BTC-Relativtrend auf Hyperliquid als dollar-neutralen Long-Gewinner/Short-Verlierer-Spread, der momentum-signierte Flip der gescheiterten Reversion-Familie dieser Sitzung. Seine Baseline sah tragfähig aus — +96% Rendite, Sharpe 0.94, Profit-Faktor 1.37, niedrige Gebühren, wirklich marktneutral — also verdiente es eine vollständige 3-Phasen-Optimierung, aber diese entlarvte das Ergebnis als Ausreißer-Fata Morgana: Skew 12.25 und Kurtosis 176 mit zwei einzelnen Tagen, die alles tragen, DSR 0.0 gegen eine 5.79-Glücksschwelle, alle drei Walk-Forward-OOS-Fenster negativ, ein -6.83-Holdout, und eine Optimierer-Best-Konfiguration, die zu viel churnte und überhebelte auf -82%. Der Analyst befand es als overfittet auf ein paar Fat-Tail-Tage statt eines strukturellen ETH-vs-BTC-Trends, mit keinem robusten Bereich zum Tunen und einer zu dünnen Einzelregime-Stichprobe zur Generalisierung. Es endete nach einer Iteration als aufgegeben, erreichte Optimierung und Analyse, aber nie das Risiko-Review.

Dies war die erste Heikin-Ashi-Strategie des Portfolios, die nach 5+ aufeinanderfolgenden grünen synthetischen Kerzen bei ADA Spot Long einstieg, in einem bestätigten 200-SMA-Aufwärtstrend, unter der Annahme, dass HA Glättung schwerer zu manipulierende Trends sichtbar macht. Die Implementierung war korrekt und die Stichprobe groß (413 Trades), aber sie war eindeutig unrentabel — Sharpe -2.17 mit vollständig unter null liegendem Konfidenzintervall, Profitfaktor 0.68, 28.6% Gewinnquote, -33.3% Gesamtrendite und Verlusten in sieben von acht Jahren. Der Analyst brach sie am Backtest-Review-Gate bei ihrer zweiten Iteration ab und kam zu dem Schluss, dass der Mechanismus verkehrt herum ist (die Glättung verzögert den Einstieg in bereits erschöpfte Bewegungen und den Ausstieg bis zur Umkehr, was Whipsaw und 15 aufeinanderfolgende Verluste verursacht) und dass dies ein anhaltendes Versagen der Prämisse statt eines Kosten- oder Regimeartefakts ist; daher erreichte sie nie die Optimierung oder die Risikoprüfung.

AdaFourHourDonchianRisingTrendFilterBreakoutLong zielte darauf ab, einen Drei-Asset-Robustheitstest der 'nur in der 3-Phase validierten' Donchian-mit-Trend-Mechanismus zu vervollständigen, indem der Richtungskontextfilter hinzugefügt wurde, der laut Diagnose des Analysten bei den früheren gescheiterten Breakouts von ADA fehlte. Der Basis-Backtest war marginal (Sharpe 0.463, Profitfaktor 1.089, CAGR 2.19%, 18.4% Impact-Kosten, $2.96M Kapazität), und obwohl die Optimierung ihn tatsächlich zu einer echten Edge anhob (Sharpe 2.81, PBO 0.41 bestanden, nicht überoptimierter Walk-Forward), verfehlte er dennoch deflated Sharpe (0.56) und das Holdout-Verhältnis (0.376). Die Strategie wurde aufgegeben statt iteriert: Ihre Iteration-2-Abhilfe (9→2 durchsuchte Parameter) konnte nur die DSR-Hürde berühren, während der verbindliche Holdout-Fehlschlag einen echten Verfall im letzten Jahr widerspiegelte, und ihre Grundprämisse war widerlegt — das zitierte BNB-Flaggschiff war in derselben Sitzung selbst aufgegeben worden, weil es deflated Sharpe nicht bestand, daher stand die Cross-Asset-Begründung nicht mehr. Der Reviewer vermerkte stattdessen einen separat genehmigten sequenziellen Higher-Low-Breakout von ADA als stärkeren ADA-Kandidaten.

Diese Strategie wendete das klassische Raschke-Connors-Pullback-zu--20-SMA-Muster 'kaufe den Dip in einem bestätigten Aufwärtstrend' auf XRP-Tages-Futures an, hauptsächlich wegen Diversifikation gewählt, da keine andere Pipeline-Strategie XRP handelt. Mechanisch funktionierte es — 39 Long-Entries wurden sauber auf einem sauberen Datenpfad ohne Plumbing-Fehler ausgelöst — aber die Ergebnisse waren katastrophal und konsistent: -87% Gesamtrendite, -2.68 Sharpe, 0.34 Profitfaktor und eine 10.3% Gewinnrate, die das nahezu inverse 55-65% dessen war, was das Muster dokumentiert produziert. Der Analyst beurteilte dies als strukturellen Prämisse-Fehler und nicht als behebbares Parameterproblem: XRPs 2021-2025 Post-Peak-Abwärtstrend bedeutete, dass das Aufwärtstrend-Tor nur bei kurzen Dead-Cat-Bounces öffnete, sodass die Strategie wiederholt in verpuffende Rallyes kaufte. Es wurde am Pre-Optimization-Backtest-Review-Tor nach 3 Iterationen aufgegeben, ohne Optimierung, Risikoüberprüfung oder Paper-Trading zu erreichen.