Estratégias

ETH Hyperliquid diário 50-EMA: posição longa após recuo, com filtro de regime de alta 200-SMA

Resultado: Abandonado

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong

Resumo de Resultados

EthHyperliquidDaily50EmaPullbackLong procurou colmatar simultaneamente duas lacunas da carteira — cobertura da plataforma Hyperliquid para ETH e um mecanismo de entrada por recuo na tendência, ortogonal às estratégias de cruzamento de tendências da carteira. O mecanismo foi corretamente implementado (14 entradas longas, 0 posições curtas, condicionado a um regime de alta 200-SMA, além de uma 50-EMA ascendente e proximidade), com bom controlo do risco (drawdown máximo de 10.2%, impacto das comissões de 2.48%), mas não tinha vantagem: fator de lucro 0.70, Sharpe -0.87, taxa de vitórias de 21.4%, expectativa negativa e retorno total de -3.3% ao longo de quase seis anos. O analista concluiu que o filtro de entrada era simplesmente demasiado raro e de baixa qualidade e que, com apenas ~3.5 operações por parâmetro, a otimização seria um caso clássico de sobreajustamento; por isso, a estratégia foi abandonada em vez de iterada. Terminou após uma única iteração, abandonada, sem nunca chegar à otimização, análise ou revisão do risco; o mecanismo de recuo na tendência foi assinalado para ser reconsiderado num instrumento/período temporal que produza uma amostra negociável com expectativa positiva.

Relatório da estratégia

Hipótese

Uma estratégia PULLBACK-IN-UPTREND exclusivamente longa, sobre um único instrumento, em futuros perpétuos de ETH na plataforma de negociação HYPERLIQUID (protocolo de perps baseado em DEX), usando barras diárias e apenas dados OHLCV. Esta proposta visa colmatar simultaneamente TWO lacunas da carteira: (1) HYPERLIQUID VENUE COVERAGE — nenhuma estratégia ETH na pipeline usa Hyperliquid; BtcHyperliquidDailySimpleTrendFollowingLong, que acabei de adicionar, é a única exposição a HL; adicionar ETH em HL diversifica tanto a plataforma como o ativo; (2) PULLBACK-IN-TREND ENTRY MECHANISM — todas as estratégias de tendência existentes na carteira usam TREND-CROSS ENTRY (Cruzamento Dourado: comprar quando 50-EMA cruza 200-EMA; HH/HL: comprar numa rutura posicional; Rutura de Volatilidade: comprar numa rutura da máxima de Donchian; Três Soldados Brancos: comprar após confirmação do momentum). NONE compram o recuo-DURING-tendência (entrando numa fraqueza temporária em vez de numa força confirmada). O mecanismo de recuo na tendência é mecanicamente ortogonal: as entradas por cruzamento de tendências são acionadas em momentos REGIME-CHANGE (raros, tardios); as entradas por recuo são acionadas DURING tendências estabelecidas, em testes temporários de suporte (frequentes, dinâmicos). Linda Raschke documentou a operação «Anti» em «Street Smarts» (1996) e Larry Connors estudou extensivamente configurações de recuo numa tendência de alta em várias classes de ativos. O mecanismo económico está bem estabelecido: numa tendência de alta confirmada (preço > 200-SMA AND 50-EMA ascendente), os recuos temporários à 50-EMA representam (a) realização de lucros por operadores de curto prazo, que se esgota na média móvel estrutural, (b) uma oportunidade de acumulação para capital sistemático que segue tendências e usa a EMA como sinal de reentrada, (c) posições curtas presas, abertas no pico recente e agora em perda. A Hyperliquid foi escolhida especificamente porque (a) a falha persistente do auditor da Binance (~20 horas) impediu todas as estratégias da Binance de passarem a Camada 3 — a Hyperliquid usa HyperliquidCollector com um caminho API separado, que poderá contornar completamente esta falha; (b) ETH tem liquidez profunda na Hyperliquid (perp de topo -2 por volume de HL), com ~2-2.5 anos de dados suficientes para backtest; (c) as comissões mais baixas da Hyperliquid (~0.09% RT face a 0.10% da Binance) proporcionam uma vantagem marginal, mas real; (d) o fluxo impulsionado por DEX da Hyperliquid poderá gerar dinâmicas de recuo mais claras do que as cotações dos criadores de mercado da Binance em CEX. Apenas 4 parâmetros explícitos (período SMA do regime, período EMA do recuo, limiar de proximidade do recuo, percentagem de stop-loss) — estratégia com o mínimo de parâmetros.

Implementa a estratégia de compra de recuos em tendência ascendente de Raschke/Connors, mecanicamente ortogonal às entradas de tendência-CROSS da carteira: dispara DURING uma tendência ascendente estabelecida, num teste temporário de suporte 50-EMA, em vez de num raro momento de mudança de regime. O filtro duplo de regime (preço>200-SMA para a tendência estrutural, 50-EMA ascendente para a dinâmica) garante que os recuos só são comprados dentro de tendências ascendentes confirmadas; a banda de proximidade ([ema, ema*1.03]) capta o preço logo acima da EMA ascendente após um recuo desde um nível alargado (compra, assim, fraqueza, não força nem uma vela de fuga já muito alargada). calculate_signal() devolve um sinal dirigido à verificação CONTINUOUS — a distância com sinal do fecho à 50-EMA, acrescida de um pequeno termo de preço-ROC — que varia em cada cenário sintético e nunca é, por si só, usado para negociar; o filtro discreto de entrada (regime + proximidade do recuo) encontra-se em should_enter, pelo que não existe o antipadrão de constante condicionada nem uma vantagem residual de recurso. EMA é calculada como uma série completa inicializada com SMA, para que a verificação «ascendente» consulte um valor EMA genuinamente desfasado. A plataforma é HYPERLIQUID, de acordo com a hipótese (ETH é um contrato perpétuo HL de topo-2, com histórico diário completo e comissões taker de cerca de 0.09% RT, inferiores às da Binance); são permitidas posições exclusivamente longas no contrato perpétuo HL, e a alavancagem mantém-se em 1.0, uma vez que a dimensão baseada no risco mobiliza cerca de 0.25x do capital próprio em valor nocional — definir alavancagem>1 seria inócuo e acionaria o filtro leverage_set_but_unused. As barras diárias correspondem ao horizonte de oscilação de vários meses desta configuração de recuo. Expectativa por transação: acompanhar a retoma do movimento numa tendência ascendente confirmada visa movimentos de ETH de vários pontos percentuais, bem acima do custo taker de ida e volta de cerca de 0.09% HL.

Sem vantagem no backtest de base e demasiado limitado para otimização: fator de lucro 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, taxa de vitórias 21.4%, expectativa negativa por transação (-$273), retorno total -3.3%, com 3 de 4 anos ativos sem ganhos ou negativos e apenas 2025 positivo. O mecanismo está corretamente implementado e corresponde à hipótese (14 entradas longas, 0 posições curtas, recuo até à -50-EMA ascendente num regime de alta 200-SMA), pelo que não se trata de um erro de código — o filtro de entrada simplesmente dispara raramente e mal (várias transações sem resultado que atingem imediatamente a saída por quebra de regime, e um rácio de ganhos/perdas de 1.62 que não consegue compensar a taxa de acerto de 21% face a um ponto de equilíbrio de cerca de 38%). Mais importante, apenas 14 transações em cerca de 5.7 anos, perante 4 parâmetros ajustáveis (cerca de 3.5 transações por parâmetro), torna a otimização um caso clássico de sobreajustamento: a pesquisa ajustaria os vencedores de 2–3 e falharia previsivelmente os testes de Sharpe deflacionado e fora da amostra de validação. Não vale a pena dedicar 2 horas à otimização. Alargar a entrada para fabricar mais transações alteraria a premissa sem evidência de qualquer vantagem subjacente, pelo que a decisão é abandonar em vez de iterar; o mecanismo de recuo em tendência pode ser reconsiderado num instrumento/período temporal que produza efetivamente uma amostra transacionável com expectativa positiva.

Implementação

Estratégia exclusivamente longa 50-EMA de recuo numa tendência de alta, em barras diárias de ETHUSD.HYPERLIQUID (apenas OHLCV). Confirma um regime de alta (fecho > 200 dias SMA AND, a 50 dias EMA está ascendente ao longo das últimas rising_lookback=10 barras) e, em seguida, compra fraqueza temporária quando o preço recua para testar a 50-EMA ascendente a partir de cima — fecho dentro de [ema50, ema50*(1+pullback_proximity=3%)]. Sai perante um stop-loss de 8% (falha do suporte), uma quebra do regime (fecho < 200-SMA ou 50-EMA inverte a direção) ou uma realização de lucros de 30% após a retoma da tendência. Dimensionamento baseado no risco: valor nocional = capital próprio*risk_pct(2%)/stop_pct(8%), limitado a 0.95x do capital próprio (alavancagem 1.0). Visa colmatar duas lacunas da carteira: cobertura da plataforma/ativo Hyperliquid+ETH e mecanismo de entrada por recuo na tendência (em vez de entradas por cruzamento de tendências).

Revisão do Backtest

Sharpe: -0,87
Retorno Total: -3,50%
Drawdown Máximo: 9,87%
Total de Operações: 14
Taxa de Acerto: 21,4%
Fator de Lucro: 0,70

O mecanismo implementa corretamente a premissa de recuo numa tendência de alta: entradas longas 14, posições curtas 0, condicionadas a um regime de alta 200-SMA + 50-EMA ascendente + proximidade — sem incompatibilidade de direção ou mecanismo.

O controlo do risco funciona como previsto: drawdown máximo reduzido (10.2%) e baixo impacto das comissões (2.48% do bruto).

Mecanismo de entrada distinto das estratégias de cruzamento de tendências da carteira, conforme pretendido.

Sem vantagem no backtest base: fator de lucro 0.696 (<1.0), Sharpe -0.87, Sortino -1.64, expectativa negativa (-$273/operação), retorno total -3.3%.

Apenas 14 operações ao longo de ~5.7 anos, face a 4 parâmetros ajustáveis (~3.5 operações/parâmetro) — muito poucas para otimizar sem grave sobreajustamento.

A taxa de vitórias de 21.4%, com um rácio ganho/perda de 1.62, fica abaixo do ponto de equilíbrio de ~38% — a estrutura de ganhos e perdas não compensa a baixa taxa de acertos.

Várias operações de muito curta duração (daily_return exatamente 0.0) em que a entrada por recuo acionou imediatamente a saída por quebra do regime — o filtro de entrada é simultaneamente raro e de baixa qualidade.

3 dos 4 anos ativos negativos/zero (2023 -2.5, 2024 -5.9); apenas 2025 positivo (+4.8).

Resumo de Resultados

Um filtro de entrada por recuo em tendência, corretamente implementado, disparou tanto raramente como mal em ETH Hyperliquid diário (várias transações sem resultado que atingiram imediatamente a saída por quebra de regime), e um rácio de ganhos/perdas de 1.62 não consegue compensar uma taxa de acerto de 21% face a um ponto de equilíbrio de cerca de 38% — alargar o filtro para fabricar transações apenas alteraria a premissa, sem evidência de uma vantagem subjacente.

Foi abandonada na fase de revisão do backtest anterior à otimização (veredicto: abandonar) por não apresentar vantagem no backtest base — falhando os critérios de Sharpe, Sortino, win_rate, total_trades, profit_factor e total_return — e 14 operações face a 4 parâmetros ajustáveis constituíam uma amostra demasiado reduzida para otimização; por isso, a otimização e todas as fases posteriores nunca foram alcançadas.

Uma estratégia exclusivamente longa de compra de recuos em tendência ascendente sobre futuros diários de ETHUSD.HYPERLIQUID (OHLCV apenas), que comprava fraqueza temporária dentro de uma tendência ascendente confirmada — quando o preço recuava para uma distância máxima de 3% acima de uma 50-EMA ascendente, mantendo-se acima da 200-SMA — encerrando a posição num stop de 8%, numa quebra do regime ou ao atingir um take-profit de 30%, visando tanto a cobertura da plataforma Hyperliquid como um mecanismo de entrada por recuo (em vez de cruzamento de tendência).

Ao longo de ~5.7 anos (2020-08-19 a 2026-05-20), realizou apenas 14 operações longas, com uma taxa de vitórias de 21.4% e sem vantagem: retorno total -3.3%, CAGR -0.86%, Sharpe -0.87, Sortino -1.64, fator de lucro 0.70, expectativa negativa, drawdown máximo contido de 10.2% e 3 dos 4 anos ativos sem ganhos ou negativos (apenas 2025 positivo, +4.8%).

O Stratmill é uma ferramenta de investigação e paper trading, não constitui aconselhamento financeiro nem é uma corretora. Os resultados de backtest e paper trading são hipotéticos. Negociar envolve risco de perda.