假设
ETH被动期现价差阶梯：OKX永续与Binance现货配对挂单
由研究负责人根据发明者量化-小小梦《挂单期现对冲策略设计研究、范例》衍生：保留按库存扩大挂单价差、偏离缓冲即撤单及单腿成交后补齐对冲的机制。原型没有完整退出规则，因此补充价差收敛及持有期限退出，而非声称原作者提供了这些规则。季度合约改为ETH线性永续；现货采用配图中的Binance现货，且只执行买现货、卖永续的正套，反向挂单仅用于减仓，绝不裸卖空现货。原始step=40 USDT、buff=5 USDT作为信号基线；0.1…
假设
由研究负责人根据发明者量化-小小梦《挂单期现对冲策略设计研究、范例》衍生：保留按库存扩大挂单价差、偏离缓冲即撤单及单腿成交后补齐对冲的机制。原型没有完整退出规则，因此补充价差收敛及持有期限退出，而非声称原作者提供了这些规则。季度合约改为ETH线性永续；现货采用配图中的Binance现货，且只执行买现货、卖永续的正套，反向挂单仅用于减仓，绝不裸卖空现货。原始step=40 USDT、buff=5 USDT作为信号基线；0.1 ETH交易单位和约1 ETH库存改为固定权益比例。四张配图分别为封面、盘口动画、账户汇总及2021年回测曲线/订单日志；动画示意双侧挂单、单腿成交后吃单补齐，日志显示ETH季度期货和现货频繁撤单，无技术指标或可靠K线周期。图示收益未经验证。采用盘口事件回放和5秒决策时钟，1分钟条仅辅助估值；限价撮合受平台成交概率影响，不声称具有队列或速度优势。
分析
挂单期现对冲策略设计研究、范例
Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。