Hyperliquid 上 ICP、ALGO、HBAR 和 XLM 的非线性条件均值预测

假设

由研究负责人根据 Daniel 的模型拟合问题及 Malick 的回答推导：https://quant.stackexchange.com/questions/7474/fitting-a-non-linear-ar-garch1-1-m-model.。所提供的本地全文指定了均值项中含条件方差的二次自回归，但未提供交易规则或业绩证据。将其具体化为在四种 Hyperliquid 永续合约上进行独立的每日多空预测，采用滚动岭回归估计和固定的平稳 GARCH 递归系数。每个仓位持续一个日频区间。市价单在信号收盘时执行，这相当于注册表中连续交易市场的下一根 K 线开盘执行方式。风险控制路径 (b)：持仓一天后按时退出，每种工具的权益名义金额固定为 5%，总毛敞口上限为 20%，杠杆为 1.0。基础档每笔吃单成交的手续费为 0.045%，已对照[Hyperliquid 官方费率表](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/trading/fees).核实。