Binance USD-M 长周期时间序列动量组合（成熟主流币、6 个月趋势、每月再平衡、波动率缩放、做多做空）

假设

跨约 10 个已确立且经确认拥有完整历史数据的 Binance USD-M 主流币，构建做多做空、多品种 LONG-HORIZON（宏观）时间序列动量组合（BTC、ETH、SOL、BNB、XRP、DOGE、ADA、LTC、LINK、BCH）。每种主流币的 OWN 长周期趋势（约 6 个月）向上时持有 LONG，向下时持有 SHORT，仅在 MONTHLY 再平衡。这是对本次研究中最来之不易的教训所作的刻意回应：分析师已确凿证实，主流币上的 SHORT-HORIZON 单根 K 线信号受噪声和费用主导（15 分钟突破延续信号与 4 小时成交量高潮反转信号均亏损约 98%），且这一原理经 ONLY 验证的形式是 DAILY 或更慢的 TREND（每日波动率目标组合：+392%，夏普比率 2.59）。此策略将这一经验证的优势延伸至趋势持续性 STRONGEST、噪声和费用 WEAKEST 的周期——经典的 6-12 个月管理期货动量——捕捉缓慢的加密货币长期趋势，同时将换手率降至近乎为零。它与每周再平衡的主推组合在周期上不同（数月对数周，因此是更慢、换手率更低的配置），并填补占比最低的周期桶（macro_1w_plus，占 0.2%）。策略仅使用成熟主流币的日线 OHLCV，确保数据安全（广泛山寨币组合会因 data_unavailable 而失效），并避开所有已被证伪的类别（无日内交易、无 MR 反转、无基差、资金费率、期权、COIN-M/HL 或强平数据）。做多做空可改善 87% 偏多倾向；每月再平衡使费用微不足道；较少的参数有助于抵御过拟合。