BTC 现货 200 日 SMA 多头/空仓趋势状态择时（BINANCE_SPOT，日线，持有 BTC：高于其 200 日 SMA / 低于则转为现金——降低尾部风险的贝塔，无杠杆，不做空，纯 OHLCV，1 核心参数）

假设

一个LONG-ONLY、单品种SPOT趋势状态择时策略,标的为BTCUSDT.BINANCE_SPOT(日K线)。规则:当收盘价高于其200日简单移动平均线时,持有全额BTC仓位;当收盘价处于或低于该均线时,持有100%现金。这是对一个先前被放弃假设的重新尝试,其放弃原因是ENGINE BUG(收盘日收益率夏普被破坏,已在提交59c8a73中修复2026-07-24——夏普/波动率现在来自每根K线的MTM权益),而非策略判定结果。它刻意且实质性地不同于本轮会话中因过拟合/PBO/单一状态而死亡的做多SHORT 200-MA永续合约与多空Donchian姊妹策略:(1)它是LONG/FLAT,而非多空双向——虚假的看跌信号仅造成错过上涨(持有现金),绝不会出现对称的空头亏损进入震荡市,这恰恰是放大姊妹策略PBO与OOS不稳定性的机制;(2)它是UNLEVERED SPOT——无保证金、无第二腿、无资金费率,因此不会因不合理的回报而触发风控拒绝,也不会产生非诊断性的高波动伪影;(3)它是1 CORE PARAMETER(200日窗口),最大化抗过拟合,处于最佳胜率的low_parameter / no_supplementary_data系列;(4)纯日线OHLCV,作用于目录中历史最深的标的——不会出现清算/期权姊妹策略那样的数据墙问题。其价值主张为NOT的原始回报,但夏普比BTC买入持有高HIGHER,最大回撤显著LOWER,通过规避持续的熊市阶段实现。风险:信号触发时持有全额BTC(仓位规模=get_account_equity()按现货计算,杠杆1.0),无单笔止损(200-SMA交叉IS退出),设计上最大风险敞口为权益的100%(单一未杠杆现货资产)。