量化交易：ICP Hyperliquid未平仓量解限溢价平仓 | Stratmill

假设

测试解除具有约束力的 Hyperliquid 未平仓合约限制，是否能使某个交易场所特有的大幅 ICP 价格偏离得以回归。对 Hyperliquid 和 Bybit 上同步的 4-HOUR ICP 永续合约 K 线进行交易，基础数量相等，方向相反。这是一项原创的、以事件为条件的收敛假设，并非资金费率套利或普通的连续价差回归。有文档记载的端点目前报告受上限约束的币种，但并未证明其具有预测收益：[Hyperliquid 永续合约 API](https://hyperliquid.gitbook.io/hyperliquid-docs/for-developers/api/info-endpoint/perpetuals). 市价单在信号 K 线收盘时成交；这是注册表中忠实的等价执行方式，相当于在连续交易场所的下一根 K 线开盘时成交。两种工具均支持净持仓；建立方向相反的独立仓位既不需要对冲模式，也不需要原子执行。历史测试以获取完整且成功的上限快照为前提：本地 hl_oi_cap 存储仅记录被列入限制的币种，不记录未列入的币种；其采集器会将请求失败与空响应混为一谈。不得根据缺失行推断限制已解除。必需的事件数据具备后，使用所有共同审计历史；不得依据价格或当前快照重建历史上限。