ETH月度看涨期权融资保护领口：覆盖 Deribit 和 Hyperliquid

假设

研究负责人根据[Deribit Insights 第76期](https://insights.deribit.com/crypto-options-unplugged/episode-76-crypto-pulls-back-pre-jackson-hole/),整理出此假设。该期讨论了在加密资产走强时买入保护并保留对冲：测试一个月度ETH领口策略，包括买入下行看跌期权、卖出上行看涨期权，以及持有等基础数量的 Hyperliquid 永续合约多头。我们只阅读了存档文章摘要，没有收听播客。这些交易规则是我对策略的具体化，并非节目嘉宾的策略。使用 RollingOptionsStrategy（FactoryStrategy 的子类），并采用 Deribit 支持的单到期日链。ETH-PERPETUAL.DERIBIT提供未交易的主要4-HOUR时钟；ETHUSD.HYPERLIQUID提供标的敞口。历史期权完整 ID 通过rolling_options解析，并在验证前注入extra_instruments。市价单在已完成信号柱收盘时成交；这相当于注册表对连续交易场所采用的下一柱开盘成交方式。成交按顺序执行，并非原子操作。评估所有实际的联合历史数据；不要用更长的标的历史数据替代期权覆盖期。