SOL/AVAX Hyperliquid 跨资产比率均值回归配对（同一场所、市场中性、日线）

假设

市场中性统计套利配对交易，在 Hyperliquid 平台上交易 TWO DIFFERENT 但强相关的 Layer-1 永续合约：SOLUSD.HYPERLIQUID 和 AVAXUSD.HYPERLIQUID。两者都是智能合约 L1，与广义山寨币市场具有相同的 beta 共动，因此它们的价格 RATIO 是一个平稳的、均值回归的价差——当其拉伸时，特异性流动（SOL 特定的拉升、AVAX 特定的下跌）暂时将它们脱钩，而随着相对价值的重新确立，它会回归。这与本次会话中所有被放弃的价差策略在根本上是不同的：那些都是 SAME-ASSET（一个币跨两个交易所，或一个币的现货-永续套利），被套利锁定在几个基点之内，因此低于手续费且不可交易。两个 SEPARATE 币之间的跨资产比率是 NOT 套利约束的——它通常波动数个百分点——因此捕获的回归（整数百分点）远超 Hyperliquid 平台上 ~0.18% 的双边往返成本。关键的是，BOTH 腿在 SAME 交易所的 SAME bar 时间戳上成交，因此不存在跨交易所成交时差窗口，也不存在双场所中性泄露伪影。简单、少参数的 z-score 构建方法以抵抗过拟合。在一个策略中同时填补了代表性不足的 Hyperliquid 交易所、配对范围和市场中性方向类别。