SOL 极端正资金费率反转做空策略，采用 8 小时 K 线

假设

一种精简的单标的仅做空套息逆向策略，针对 SOLUSDT 永续合约，使用 8 小时 K 线（与 Binance 资金费率结算间隔对齐）。该假设利用一种有充分文献记录的加密货币永续合约微观结构效应：当资金费率变得极度为正（多头向空头支付大量资金费）时，这表明多头拥挤且杠杆过高，容易出现去杠杆连锁，并在接下来的 1-3 个资金费率周期内发生下行均值回归。该策略旨在区别于当前投资组合（其中包含配对/比率均值回归、清算连锁和仅做多延续策略），也区别于近期失败策略集群（这些策略全是仅做多且仅使用 OHLCV 的策略，采用 1 小时/4 小时/1 天 K 线，并陷入验证阶段）。仅使用 8 小时 K 线和 funding_rate_updates——不使用报价/订单簿数据、额外标的、日历逻辑或串联指标。总共两个自由参数：资金费率百分位阈值和基于时间的退出期限。