假设
量化交易 BTC–ETH 相对方差溢价切换：Vega 匹配跨式期权
BTC–ETH Relative Variance-Premium Switch with Vega-Matched Straddles
量化交易：测试 BTC 相对 ETH 的隐含减已实现波动率溢价是否趋同。买入溢价较低资产的 ATM 跨式期权，并卖出溢价较高资产的同到期日跨式期权，使美元 Vega 匹配。使用 Bybit 线性永续合约对冲每项资产的 Delta。ETH-PERPETUAL.DERIBIT-4-HOUR-LAST-EXTERNAL 是不交易的主时钟；同步的 BTC 永续合约 K 线用于计算 BTC 已实现波动率。历史 Deribit…
假设
量化交易：测试 BTC 相对 ETH 的隐含减已实现波动率溢价是否趋同。买入溢价较低资产的 ATM 跨式期权，并卖出溢价较高资产的同到期日跨式期权，使美元 Vega 匹配。使用 Bybit 线性永续合约对冲每项资产的 Delta。ETH-PERPETUAL.DERIBIT-4-HOUR-LAST-EXTERNAL 是不交易的主时钟；同步的 BTC 永续合约 K 线用于计算 BTC 已实现波动率。历史 Deribit 期权链扩展必须在对应时点解析出全部四份实际期权合约，并在验证前将其完整 ID 持久化到 extra_instruments 和本次运行的市场环境中。所列永续合约是固定的时钟与对冲工具，不能替代期权。连续交易市场的订单在同步信号 K 线收盘时执行，相当于注册表中的下一根 K 线开盘执行。仅测试期权链、报价与对冲历史实际重叠的时段。标准等级的期权费用按标的资产计费：[Deribit 费用](https://support.deribit.com/hc/en-us/articles/25944746248989-Fees).
Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。