多资产极端资金费率现货套利篮子（同一交易场所Binance现货 + USD-M永续合约，按资产设定极端资金费率门槛，市场中性）

假设

一个单一策略，在BASKET种流动性良好的Binance资产上运行VALIDATED同一交易场所极端资金费率现货套利（cash-and-carry），而非只针对单一资产。对于{BTC, ETH, SOL, BNB, XRP}中的每个资产，当该资产的OWN 8小时永续合约资金费率达到极端水平（>= 约0.05%/8小时）时，开立一个delta中性的现货套利仓位：做多现货（BINANCE_SPOT），并做空等USD名义金额的USD-M永续合约（BINANCE），在每个8小时周期内收取丰厚的资金费率，同时两条腿均做了价格对冲。各资产的仓位相互独立，且仅在该资产资金费率保持高位期间持有。这是分析师在放弃了五个单一资产/跨交易所的同类方案后明确升级得到的重新构想：同一交易场所极端资金费率门槛，是整个会话中唯一被证明能够CLEAR手续费的资金费率机制（BTC同类方案：184笔交易，夏普比率7.84，PF 1.15，真正中性的持仓）。单一资产版本失败的原因是ONLY，因为BTC极端资金费率事件集中出现在2020-2021，导致近期的留出（holdout）窗口内交易笔数为零。将SAME门槛分散到5个资产上，意味着几乎总有某个资产处于极端资金费率状态，从而实现持续、可验证的交易（OOS/留出期交易笔数非零），同时保留了恰好能覆盖手续费的极端资金费率门槛。至关重要的是，这NOT跨交易所资金费率差套利（价差微薄，屡屡被手续费主导），NOT微薄资金费率边际套利（手续费侵蚀收益）——而是单一交易场所、按资产单腿持仓的资金费率COLLECTION，其门槛被设定在超过多周期持仓往返成本的极端水平。