假设

SPY 前一时段反向做多／持币来源复现

SPY Previous-Session Contrarian Long/Cash Source Replication

假设

忠实实现论文中基于 SPY.USEQ 日线数据的反向信号。基准 return_lookback=1：计算 log(close_t/close_(t-1))，收益为负时买入，非负时卖出。最新已完成收益是相对于预测期的前一时段收益；不要再增加一个时段的滞后。未添加 RSI、崩盘阈值、止损、目标价或预测模型。将来源 DFL=1 解读为未杠杆敞口，上限为账户 NAV 的 100%，按整股交易。风险控制路径为信号退出加上限仓位。连续收益为负的时段内持有现有数量，避免不必要的平仓和重新开仓周转。决策在下一时段开盘执行，因此入场无法获得前一隔夜跳空收益。在来源的一日基准附近，对 1–3 个时段搜索 return_lookback；保留明确的基准复现报告。预计每年约有 50–90 笔已完成交易。

分析

使用长短期记忆和时间序列模型对股票指数算法投资策略的对冲特性

Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。