在Hyperliquid永续合约上的多品种仅做多突破策略（HL场所，往返手续费约0.09%）——该场所ENTIRELY ABSENT完全未出现在当前流程和整个失败日志中。本次会话测试的所有策略都基于Binance USD-M、Binance现货或BINANCE_CM。Hyperliquid是一个本质上截然不同的场所：链上去中心化订单簿，交易流由散户/高风险交易者而非机构做市商主导，按小时结算资金费率（而Binance为每8小时），参与者群体完全不同，其微观结构行为NOT像Binance那样被套利消除。策略在4-HOUR根K线上，使用包含3种代币的组合：BTC-USD.HYPERLIQUID、ETH-USD.HYPERLIQUID、SOL-USD.HYPERLIQUID——可用历史数据最长且成交量最高的三种HL永续合约。其机制是经典的20根K线Donchian通道突破：每根4H K线收盘时，对每种代币，如果收盘价高于此前20根K线的最高价（约3.3天窗口）AND该代币当前未持有多头AND且组合未平仓仓位少于2个，则开多仓，每个标的投入权益的5%（总敞口上限为15%）。退出规则包括：设在此前10根K线最低价处的移动止损（约1.7天窗口）、入场价下方-7%处的硬止损，以及若盈亏低于+2%则在24根K线（约4天）后触发的时间止损。NO成交量过滤器，NO趋势状态门槛，NO ADX，NO EMA确认——纯价格驱动的Donchian策略，是最简单的突破机制。总共只有两个自由参数（入场回看期=20，退出回看期=10），是本次会话所有假设中参数最少的。该假设在结构上与所有已确认的失败模式正交：（1）NOT基于Binance的BTC策略（避开导致4个独立BTC策略在Binance上失败的“BTC-2024+微观结构状态衰减”模式，包括季节性、动量、均值回归、波动率飙升）；（2）NOT单一标的的另类币日线突破策略（3种代币的组合汇总交易频率3x AND采用4H时间框架，从多个方面避开9次单一另类币日线突破失败）；（3）NOT单根K线4H形态（Donchian汇总20根K线的高低价背景信息，而非仅看当前K线特征）；（4）NOT上升趋势中的回调策略（纯突破入场，机制相反）；（5）NOT带技术门槛的均值回归策略（不使用布林带/RSI/SMA）；（6）NOT季节性策略（不使用日内或星期逻辑）；（7）NOT是否依赖OI/L-S比率的补充数据（避开验证框架中的无交易失败）。跨场所横截面测试是实验的核心：如果经Binance验证的机制因2024+ Binance特有的微观结构变化（机构采用、ETF资金流、做市商拥挤）而衰减，那么Hyperliquid——生态本质不同且发展时间更短的场所——仍应体现原有的动量延续溢价。如果没有，这本身也是有意义的负面结果，可为未来假设筛选提供依据。预期交易频率：3种代币 × 每种代币每年约30-40次Donchian突破（基于4H K线）× 50%无重叠入场率 ≈ 每年90-120笔交易，远高于滚动前向测试的可行性下限。