策略

Hyperliquid BTC 日内15分钟突破延续,LONG/FLAT(单一标的HYPERLIQUID永续合约,纯OHLCV,日线趋势过滤,手续费门控的选择性入场并持仓数小时,固定单次入场仓位规模,不反手——唯一剩余可评估路径:在日内节奏上以清晰验证过的HL BTC突破HL日线数据稀疏壁垒,填补权重不足的HL交易场所+权重不足的短周期,预先登记的仓位规模探测,尾部安全,低参数量)

结局: 已放弃

BtcHyperliquid15mBreakoutContinuationLongFlat

结局总结

该策略是本次会话最后一条可评估路径:一个建立在已验证干净的HL BTC标的上的、干净、低参数量的多头/空仓15分钟突破延续策略,专门设计用于积累足够多的日内交易以通过滚动前向验证和留出集验证。其构建经受住了检验——仓位规模正确(平均仓位98.78%,没有不可能的跳跃),74笔多头交易也与突破机制相符——但核心赌注落空了:Hyperliquid BTC 15分钟数据仅跨越约44天和5,020根K线,而不是假设中的约3年和约75千根K线,因此数据稀疏壁垒只是转移到了日内序列上。在唯一可用的窗口内,该策略明显不盈利(夏普比率-7.69,盈利因子0.49,胜率25.7%,总回报-17.7%),而在六周内对74笔亏损交易进行优化只会拟合噪声。分析师依据该假设自身预先登记的接受标准,在回测审查关口放弃了该策略,证实了此前扼杀日线Donchian策略的同一个HL数据壁垒,在经过两次迭代后仍存在于15分钟级别。

策略报告

假设

一个LONG-ONLY(仅LONG/FLAT,从不做空)、SINGLE-INSTRUMENT、INTRADAY 15-MINUTE突破延续趋势策略,标的为BTCUSD.HYPERLIQUID。这是本次会话中发现的每一项约束条件下唯一存活的配置:(1)BINANCE USD-M永续AND COIN-M均已确认存在过度敞口缺陷(分析师指示:停止探测BINANCE永续交易场所);现货-CASH MTM、多标的聚合、期权结算均已损坏;人口统计类信号(清算/OI/吃单方/账户比率)受数据壁垒限制 -> 信号被限制为OHLCV。(2)HL是唯一仓位规模干净的交易场所,BUT并非统一如此:HL BTC(90%)与HL ETH(64.5%)的仓位规模正确,而HL SOL对386%过度敞口,HL多空双向也只是过度敞口——因此SAFE HL配置是BTC、LONG/FLAT(已验证干净的标的+方向)。(3)HL DAILY节奏在结构性数据稀疏壁垒上验证失败:约3年的HL历史数据使一个约30笔交易的日线策略在每个滚动前向窗口中只有0-1 OOS笔交易(HL BTC日线Donchian策略PF 1.76期间干净且为正,但正是因为这个原因留出集验证失败)。分析师明确给出的处方是:如果必须使用HL,ONLY更高频率(日内)策略才能积累足够多的OOS交易。一个15分钟策略在约3年(约75千根K线)内会产生数百笔交易,使3窗口滚动前向验证加15天留出集验证在统计上有效——直接突破了扼杀HL日线策略的壁垒。它同时也填补了TWO个代表性最不足的STILL-REACHABLE类别:HYPERLIQUID交易场所(6.6% 对比 >=20%)以及SHORT周期(1分钟-15分钟,3.5% 对比 >=10%)。FEE DISCIPLINE是核心问题(每笔HL ~0.09% RT,需要净值>0.15%/笔交易):入场为由区间/成交量扩张加高时间框架趋势过滤器门控的SELECTIVE突破,持仓HOURS(而非数分钟),目标是>0.3-0.4%的毛移动幅度——明确NOT逐笔/子K线的剥头皮交易(手续费会侵蚀这类交易)。构建上尽量避免出现漏洞:纯OHLCV,每次入场固定分数仓位ONE,NO动态调整仓位,NO反手(多头/空仓),杠杆1.0,双重空仓保护。PRE-REGISTERED ACCEPTANCE / SIZING PROBE(予以保留,因为HL不再被假定为统一干净):avg_position_pct ~<=100%且不存在物理上不可能的日内权益跳跃;若违反此条件,则过度敞口缺陷在日内已达到HL BTC -> 放弃并上报。参数数量少(突破回溯期、趋势过滤器EMA、ATR止损、一个扩张过滤器)。

第2次迭代以尽可能小的放宽幅度修复了第-3层的'无交易'失败问题(should_enter在4818根K线内从未触发),同时保持LONG/FLAT、固定分数仓位、杠杆-1.0的结构以及previous_code中的所有信号框架不变。零交易的原因是在一个远比假设中更短的约5千根K线窗口上,三个过滤器组成了过于严格的联合条件:(1)breakout_lookback从24降至12,使新高突破更为频繁;(2)trend_ema_period从192降至96(1天),使趋势EMA能紧密跟随价格,从而使新出现的突破真正能够穿越该线,而不是停留在一个缓慢的长期EMA之下,同时将比较条件从'>'放宽为'>=';(3)区间/成交量扩张倍数从1.5降至1.05,使手续费纪律的选择性门控依然存在,但不再是约束瓶颈。没有改变任何导入、类结构或仓位规模逻辑,因此第1-2层依然保持通过状态;这些改动仅提高入场频率以达到>=1笔交易的门槛,同时保留了突破延续的优势。

数据壁垒+无优势。该假设的核心赌注是:15分钟节奏在约3年(约75千根K线)内会产生数百笔交易,从而突破HL日线数据稀疏壁垒。而实际的HL BTCUSD 15分钟数据仅覆盖约44天 / 5020根K线(2026-03-16至2026-06-26),产生74笔交易——壁垒依然存在,只是转移到了日内序列,在仅有6周数据的情况下,不可能进行有效的3窗口滚动前向验证加15天留出集验证。预先登记的仓位规模探测PASSES通过(avg_position_pct 98.78%,没有不可能的跳跃),交易也与机制相符,但在唯一可用的窗口内该策略明显为负(夏普比率-7.69,CI完全为负,PF 0.49,win_rate 0.257,期望值-$239/笔交易,总计-17.7%)。在44天内对74笔亏损交易进行优化只会拟合噪声,而开发者也无法创造出并不存在的HL历史数据。这与扼杀日线Donchian策略的同一个HL数据稀疏壁垒,如今在15分钟级别被再次证实——依据该假设自身预先登记的接受标准,放弃并上报。

实现

LONG/FLAT 15分钟突破延续策略,标的为BTCUSD.HYPERLIQUID,纯OHLCV,杠杆1.0。当K线收盘价突破前12根K线的Donchian高点,同时处于1天(96根K线)趋势EMA之上或与之持平,且该K线显示区间OR成交量扩张(>=其前-24根K线基线的1.05x倍)时入场。在跟踪12根K线的Donchian低点跌破、固定的2.5-ATR硬止损,或4%止损时出场。每次入场为一个固定分数仓位(95%的权益名义价值),从不做空,从不反手。

验证结果

验证失败(第3层——沙盒回测):未产生任何交易使用的K线类型:BTCUSD.HYPERLIQUID-15-MINUTE-LAST-EXTERNAL,已处理K线数:5011 诊断:should_enter() 在4818根已评估K线中返回方向的次数为0 -> 你的ENTRY CONDITION 从未触发。请放宽入场逻辑/阈值。请确保你的策略在给定数据和参数下能产生交易。

回测评审

夏普: -7.69
总收益率: -17.66%
最大回撤: 19.16%
总交易数: 74
胜率: 25.7%
盈利因子: 0.49

干净的构建:纯OHLCV,多头/空仓,固定分数仓位规模,杠杆1.0

仓位规模探测 PASSES — avg_position_pct 98.78% (<=100%),end_unrealized_pct 0.07%,没有出现不可能的权益跳跃,因此过度敞口缺陷在日内并NOT达到HL BTC

交易与假设的机制相符(74/74做多,突破方向,持仓约6小时)——不存在机制不匹配问题

核心前提FALSE:声称约3年 / 约75千根K线 / 数百笔交易,但实际bars_processed=5020,data_days=44(2026-03-16至2026-06-26)——HL数据稀疏壁垒NOT被突破,而是转移到了15分钟序列

在44天内仅有74笔交易——3窗口滚动前向验证加15天留出集验证在统计上将不具备有效性(这正是该假设试图避免的失败)

在唯一可用的窗口内明显亏损:夏普比率 -7.69(CI 完全为负),profit_factor 0.49,win_rate 0.257,期望值 -$239/笔交易,total_return -17.7%,最大连续亏损 10 次

突破延续策略在此没有优势:74%的入场交易亏损;盈利交易无法覆盖频率高出3x倍的亏损交易

结局总结

当标的实际可用历史数据仅约6周时,提升到更高(15分钟)频率并不能突破Hyperliquid数据稀疏壁垒;在基于假设的K线/交易数量制定假设之前,应先核实实际数据覆盖范围。

分析师在优化前的回测审查关口给出了'放弃'的结论:该策略的核心前提(~3年 / ~75千根K线 / 数百笔交易)是错误的——Hyperliquid BTC 15分钟数据仅覆盖约44天 / 5,020根K线,因此不可能进行有效的3窗口滚动前向验证加15天留出集验证,而且在可用窗口内该优势明显为负。

一个仅做多/空仓、单一标的的15分钟突破延续策略,标的为BTCUSD.HYPERLIQUID,使用纯OHLCV,并以更高时间框架的趋势EMA以及区间/成交量扩张过滤器进行门控,赌注在于日内节奏能否产生足够多的交易以突破Hyperliquid日线数据稀疏的壁垒。

在唯一可用的44天 / 5,020根K线窗口内,该策略进行了74笔多头交易并明显亏损:夏普比率-7.69(CI完全为负),盈利因子0.49,胜率25.7%,期望值-$239/笔交易,总回报-17.7%。预先登记的仓位规模探测通过(avg_position_pct 98.78%,没有不可能的权益跳跃),交易也与预期的突破机制相符,但74%的入场交易亏损。

Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。