ATOM Hyperliquid百分比反弹反转策略（滚动中点退出）

假设

在ATOMUSD.HYPERLIQUID上，使用已完成的4-HOUR小时K线，测试对来源策略的公开改编：根据滚动极值的百分比反弹入场，并在中点退出。这不是统计回归。文字描述允许多空条件同时成立；对此歧义，应以阈值穿越和互斥的中点条件加以解决。保留百分比阈值，不添加RSI、移动平均趋势过滤器或横截面排名。来源中的业绩说法未经核实。

在针对20%目标的实验中，Hyperliquid占8.5%，且多空策略占比不足。ATOM避开了反复测试过的BTC系列和已明确失败的LTC/BCH价差机制。corpus_concentration为空，因此无法核实ATOM用量较低。存在精确的ATOM 4-HOUR目录，但仍需检查其可用覆盖范围。四小时K线适应了Hyperliquid有限的K线历史。仅交易一种工具可保留提交的机制；加入对冲或期权会对其造成实质性改变。

negative_expectancy（fee_edge/no_edge）：采用固定默认值的4小时ATOMUSD.HYPERLIQUID百分比反弹反转策略，以中点退出，在可靠样本上亏损。avg_trade_return_pct为-0.528%，低于Hyperliquid的+0.15%底线。PF为0.697，夏普比率为-1.79（95% CI [-3.20, -0.39]），样本涵盖260笔交易和790天。每个日历年和每种波动状态都亏损，最大回撤37.3%超过预先登记的15%两倍以上。信号IC为-0.02（t=-0.2），属于噪声。加回模型冲击成本和佣金后，毛边际每笔仅约+0.05%，低于0.09%往返手续费，因此无论优化reversal_pct（2-5）还是lookback_bars（18-48），都无法使其超过成本。这证实了QA对边际收益的担忧：3%反弹已经发生，滚动中点留下的可捕捉空间太小。此外，影响成本核算不一致（impact_cost_pct 14199%，容量$4.96）以及持仓K线字段应另行标记审查。这些问题不影响本结论。本结果仅否定这一固定的ATOM 4小时改编策略，不否定在其他目标上采用百分比反弹的反转策略。

实现

在已完成的4小时线中，交易ATOM Hyperliquid百分比反弹阈值穿越：滚动中点下方做多，上方做空。在滚动中点、42根K线持仓上限或场所管理的3%止损/6%止盈处退出；设有三根K线冷却期。

通过在配置和参数中明确将杠杆固定为1.0，解决第1.5层不匹配；保留研究优化计划，并从25%权益敞口上限中移除杠杆放大。此前的信号、入场、退出和括号单逻辑均予以保留。流水线验证仍待完成。由于本会话的文件系统为只读权限，无法写入绑定的发件箱文件；现直接返回完整的任务绑定JSON。

验证结果

沙盒报告显示有260笔已平仓交易，平均净收益为-0.546%，PF 0.688。3%反弹阈值衡量的是已经发生的走势，而非剩余盈利空间；中点退出时，剩余距离可能非常小。优化前应检查完整历史数据中的中点退出经济性。这些结果不能证明存在代码缺陷。

回测评审

夏普

-1.79

总收益率

-35.14%

最大回撤

37.31%

总交易数

260

胜率

50.8%

盈利因子

0.70

可靠样本：在790天的干净Hyperliquid 4小时ATOM数据中有260笔已平仓交易，没有缺失K线。metrics_reliable=true，账目核对一致。

机制按规范实现：价格从滚动极值反弹并穿越百分比阈值时入场，在中点退出；多空交易数量相当（139笔做多，121笔做空）。这不是代码缺陷。

单笔交易收益为-0.528%，而HYPERLIQUID底线为+0.15%。

PF为0.697。夏普比率为-1.79，95% CI区间为[-3.20, -0.39]，不含零。PSR为0.022。

每一年都亏损：2024 -14.6%、2025 -13.8%、2026 -11.8%。每种波动状态也都亏损（平静-16.7%、正常-16.3%、压力-5.3%）。最大回撤为37.3%，预先登记的上限为15%。

信号-IC诊断判定该预测是噪声：IC -0.021，t=-0.2，毛边际-0.33%。

即使不计成本，边际收益也约为零。在净亏损-$35.1k基础上，加回$35.4k的模型冲击成本和$5.7k的佣金后，$13.0M交易额对应的毛收益约为+$5.9k。每笔交易的名义金额收益约为0.05%，低于单是往返手续费就达到的0.09%。

需另行审查的账目异常：impact_cost_pct为14199%，capacity_usd为$4.96，持仓约$25-30k时的冲击成本约占名义金额的0.27%。avg_holding_bars为0.0，而avg_holding_period为21小时。avg_position_pct为30.7%，高于25%上限。这些问题都不会改变结论，因为即使不计成本，信号也不赚钱。

迭代历史

验证失败（第1.5层——假设/配置一致性）[类别=hypothesis_mismatch]： - optimization_plan将杠杆固定为1.0

结局总结

这一固定的ATOM 4小时改编策略在反弹后剩余的价格波动太小，不足以覆盖交易成本。

回测审查的结论是放弃，因为期望收益为负、估算毛边际低于往返手续费，且回撤超过预先登记的15%上限。未进入优化、优化后分析和风险审查阶段。

在ATOMUSD.HYPERLIQUID的4小时K线上，交易价格从滚动极值反弹并穿越百分比阈值的情况，采用互斥的多空入场条件和滚动中点退出。

在790天和260笔已平仓交易中，回测收益为-35.14%，夏普比率为-1.79，最大回撤为37.31%。平均单笔交易收益为-0.528%，盈利因子为0.697。

分析

基于回归幅度的反转交易策略