SuperMind 周线均线金叉与日线 KDJ 共振：六只美股行业 ETF 固定规则实验

假设

在六只固定行业 ETF 的 1-DAY 数据上，检验周线趋势刚转强时，日线振幅与 KDJ 金叉是否能识别随后数日至数周的上涨。原文代码没有落实振幅筛选、周线均线交叉和刚形成交叉，而且 KDJ 平滑与公式不一致；本实验采用文字机制与递归平滑公式，明确补足振幅定义、交叉有效期和退出规则。无需历史选股名单、基本面或补充数据。所有收益预期均为待检验假设。

保留来源的股票趋势与摆动指标共振机制，避免强行移植成已饱和的 BTC 期货策略。固定行业 ETF 篮子降低个股选择与历史成员数据需求；与失败的行业动量排名多空策略不同，这里不排名、不做空、不配置债券。corpus_concentration 为空，无法证明这些标的低于 15% 集中度。该实验改善多标的覆盖，但仍增加已过多的单场所、只做多策略；这一偏离是保持用户来源机制的明确代价，不能称为新的结构性套利。

premise_falsified（代码：no_edge）。我放弃该策略，并非因为显著性不足；单凭“无定论”不足以成为放弃的理由。我放弃是因为为期 24.5 年、包含 193 笔交易的样本显示，所述机制明显不存在。周线 SMA(5/10) 金叉，加上新近形成的日线 KDJ 金叉，以及六只行业 ETF（XLI/XLB/XLE/XLF/XLV/XLY）上振幅 ≥1% 的规则，总收益为 +2.32%（CAGR 约为 0.09%，夏普比率 0.10，PF 1.12，IR -0.32）。仅 2020 就贡献了其中 192% 的利润；剔除 2020 后，该规则在其余 24 年中亏损。25 年中仅有 11 年为正（44%），未达到 60% 日历一致性有效性底线（在观察期内，按硬性标准处理）。该底线不可豁免，因此没有低置信度模拟交易名额。成本底线比较：avg_trade_return_pct 相对于 0.05% USEQ 底线为 0.125%，所以手续费并非原因；毛信号没有信息含量（预测 IC 0.033，t=0.57）。冻结计划没有可调参数，因此优化或仅调整退出规则的迭代都无法改变结果。这与此前行业-ETF失败结果一致（Post-Lasso 行业轮动：PF 1.000，no_edge；跳过月份的行业动量：no_edge）。此结论适用于 SuperMind 方案在行业-ETF上的固定规则日线/周线转换，不适用于其他资产范围上的 KDJ 或 MA 交叉。

实现

在六只 US 行业 ETF 上进行的固定规则、仅做多日线实验。入场条件为：最近十个交易日内识别到已完成周线 SMA5/SMA10 金叉；新近形成日线 K 上穿 D 金叉；日线最高价与最低价振幅至少达到前收盘价的 1%；且 K 低于 80。递归 KDJ 使用九个交易日区间和平滑期三。日线看跌 KDJ 交叉、K 达到 80、已完成周线 SMA 差值不为正、持仓二十个交易日，或交易场所管理的 5% 止损触发时退出。整股头寸的风险不超过权益的 0.5%，每个 ETF 部署金额不超过 10%，总篮子敞口上限为 60%。

按声明执行标的与冻结参数计划，不进行排名、做空、杠杆放大、不接入补充数据源或增加筛选条件。已完成周线收盘价在下一ISO周的首个交易日纳入，以保守方式避免使用未完成周的数据；十个交易日的交叉窗口包含该识别日。日线振幅明确定义为 100*(最高价-最低价)/previous_close。K 和 D 从 50 递归平滑计算，J=3*K-2*D；K-D 仍作为连续信号。六个标的的所有交易决策均使用严格对齐的日收盘时间戳，不使用任何未来额外柱。每个 ETF 的头寸与市场状态记录采用标量属性；有界指标缓冲区从预热期重建。由于假设未规定固定止盈，保护性止损单独设置。该合取条件可能导致交易数少于预先登记的目标；固定规则仍予保留，由流程进行评估。由于本会话的文件系统为只读，无法写入所需的发件箱文件；此处返回完整的任务范围内 JSON。

验证结果

沙盒在 1,534 个交易日内产生 53 个已平仓头寸。固定合取条件可能导致后续验证样本有限；应使用完整历史评估，且不更改预先登记的规则。

回测评审

夏普

0.10

总收益率

2.32%

最大回撤

5.66%

总交易数

193

胜率

48.7%

盈利因子

1.12

交易符合该机制。所有 193 笔已平仓头寸均为多头（0 笔空头），平均持有约 5.4 个交易日，仓位规模符合规定：每个交易腿使用权益的固定 10%（取 0.10、0.5%/5% 风险、0.6/6 中的最小值）。代码实现了预先登记的已完成周线 SMA(5/10) 交叉，设有 10 个交易日的有效窗口，并要求六只行业 ETF 上新近形成的日线 KDJ 金叉、振幅 >= 1% 且 K < 80。

样本可靠且时间跨度长：从 1999-06 至 2024-01，约 24.5 年；六个标的时间对齐且没有缺失柱，账目已核对，期末未实现损益为 0%。

数值上对 USEQ 可行：avg_trade_return_pct 0.1245%，高于 0.05% 底线及偏好的 0.10%。PF 1.116，且夏普比率为正。最大回撤为 5.66%，低于预先登记的 15%。

市场贝塔并非原因。贝塔为 0.009，敞口为 11.9%，回撤为 5.7%；等权行业篮子在 2008 下跌约 50%。这并非关于 -170 贝塔账簿的经验教训。

无法判断该优势是否异于零。夏普比率为 0.099，CI 95% 为 [-0.28, 0.51]，且 PSR 0.56。信号-IC 诊断结果为 0.033（t=0.57，rejected_no_information）。我粗略估算的单笔交易 t 统计量约为 0.7：均值 0.12%，单笔交易标准差约为 2.5%，共 193 笔交易。

经济收益微不足道：24.5 年总收益为 +2.3%，卡玛比率 0.017，相对于等权篮子的信息比率 -0.32，最大回撤持续 6857 天。25 个日历年中仅有 12 年为正，且 2020（+4.68%）的贡献超过全部净利润。年度一致性有效性底线面临风险。

即使头寸规模为 10%，市场冲击仍会吞噬毛利的 31%。

QA 的担忧得到部分证实。完整历史共有 193 笔交易（每年约 8 笔，而非沙盒中的 53 笔），但最后的 -20% 留出样本预计只有约 40 笔交易。以这种效应规模进行正净优势的 HAC 检验，很可能会得出无定论的结果。

计划已冻结（可调参数为空），因此此处的“优化”指冻结规则的滚动/留出评估，而非参数搜索。不会进行拟合。

分析

实现符合预先登记的规则：仅做多、已完成周线 SMA(5/10) 金叉，加上新近形成的日线 KDJ 金叉、振幅筛选、KDJ/周线/时间退出。机制没有不匹配。

每笔交易回报 0.125% 高于 USEQ 成本底线（0.05%），所以问题不在手续费。佣金为零；市场冲击占毛利的 31%。

风险较小：最大回撤 5.66%，与预先登记的 15% 对照；每个头寸约占资本 10%，敞口为 12%。贝塔为 0.009，因此这并非伪装的多头仓位。

从经济角度看，这几乎没有价值。24.5 年总回报为 +2.32%（CAGR 约为 0.09%），夏普比率为 0.099（95% CI -0.28 至 0.51），PF 1.116，卡玛比率为 0.02。回撤用了 6857 天才恢复（几乎是整个样本期）。相对于等权行业篮子的 信息比率为 -0.32。

全部利润都来自一年。2020 贡献了 +4.68%，占总额的 192%。剔除 2020 后，该规则在 24 年中亏损约 2.4%。25 个日历年中只有 11 年为正（44%）。这低于 60% 有效性底线；该底线仍在观察期，但应按硬性标准处理。

冻结计划的滚动评估在每个窗口重复使用相同参数（没有可调参数），因此外层窗口是按时间顺序回放。各窗口的 OOS 夏普比率分散，大多不高于零（例如 -2.83、-3.76、-2.01、-2.14、-2.84、-2.94、-2.91），每个窗口有 0-5 笔交易。内层 IS 夏普比率在 2012 后转为负值。

已执行预测的 IC 为 0.033（t=0.57），平台的信号诊断将其判定为“rejected_no_information”。

预先登记的预测中，1 项有 4 项达标。交易数为 193，对比 200；回报为 2.3%，对比 12%；平均单笔交易为 0.12%，对比 0.30%。只有回撤（5.7% 对比 15%）达标。

并非由贝塔驱动；只是没有主动优势

贝塔 0.009，相对于等权篮子的 IR -0.32

观察期内的有效性底线，按硬性标准处理

仅供参考

USEQ 底线；2x 经济性底线 0.10 也通过

结局总结

在流动性良好的 US 只行业 ETF 上，固定的 MA 交叉加 KDJ 时机规则，即使在长期且干净的样本中也未显示可测得的毛优势。这补充了此前行业-ETF no_edge 的结果，因此未来的行业-ETF 假设需要不同的信息来源，而非这些技术触发条件的另一种变体。

回测审查后，该策略进入冻结规则的滚动评估；计划没有可调参数。随后分析师以 premise_falsified（no_edge）为由放弃该策略。2020 贡献了总利润的 192%，该规则在其余 24 年合计亏损，且 25 年中只有 11 年为正（44%），未达到 60% 日历一致性底线。该底线不可豁免，因此没有低置信度模拟交易名额。

在六只 US 行业 ETF（XLI、XLB、XLE、XLF、XLV、XLY）的日线数据上，仅做多入场：最近 10 个交易日内出现已完成周线 SMA(5/10) 金叉，同时出现新近形成的日线 KDJ 金叉，日线振幅至少为 1% 且 K 低于 80。这是 SuperMind 方案的固定规则版本。

从 1999-06 至 2024-01（约 24.5 年），共进行 193 笔多头交易。总回报为 +2.32%（CAGR 约为 0.09%），夏普比率 0.099（95% CI -0.28 至 0.51），盈利因子 1.116，平均单笔交易回报为名义金额的 0.125%，最大回撤 5.66%，相对于等权行业篮子的信息比率为 -0.32。信号 IC 为 0.033（t=0.57），平台信号诊断判定其不携带信息。

分析

（supermind量化-）振幅大于1、周线MA5金叉MA10、KDJ刚形成金叉_