BTC 强平级联衰竭反转,多空双向 (Binance USD-M,15 分钟 K 线,强制流超涨回吐,ATR 止损,均值回归至 VWAP 目标,低参数)

假设

一种 LONG-SHORT、单品种、事件驱动的 MEAN-REVERSION 策略,运行于 BTCUSDT.BINANCE USD-M 永续合约,使用 15-MINUTE 周期 K 线,由 LIQUIDATION-CASCADE EXHAUSTION 触发,而非价格动量。其机制在机理上 ORTHOGONAL 于该工厂的延续/突破/动量系列(这些系列在 BTC 上已死寂或边缘化):它并非押注走势延续,而是回吐由强制、对价格不敏感的强平流所造成的瞬时价格 OVERSHOOT。当一波多头强平(强制卖出)骤升至远高于其滚动常态 AND 价格同时被拉伸至超卖极值时,强制卖方正在耗尽公允价值以下的非信息性供给——策略买入该反弹。对称地,一波将价格拉伸至超买极值的空头强平(强制买入)将被回吐做空。持仓为日内级别(数分钟至数小时),目标是 1-3% 回归至局部均值——其幅度比约 0.10% 的往返手续费高一个数量级,因此这 NOT 是费用边缘化的微结构剥头皮,NOT 是跨场所基差陷阱。特意选择 Binance USD-M,因为那里存在多年可靠的强平数据(规避了 Hyperliquid 的短历史壁垒);多空双向 + 短周期设计旨在攻破投资组合两个最严重的配额缺口(85.5% 仅多头、3.7% 短周期)。参数保持为 4,以抵抗近期批次中反复出现的过拟合。

data_unavailable：未能在 5 次重试后收集 ? 的回测数据： - supplementary:liquidations：获得 0，需要 1 阻碍因素在数据层（而非策略本身）——待数据收集问题修复或该交易对完成历史数据回填后，再次评估此假设。

验证结果

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次运行的判定历史和学习记录已被删除，并已从验证阶段重新启动。此前放弃该策略是由流水线而非市场导致的：Layer-2 测试框架错误绑定了 @staticmethod 辅助函数（已修复），QA 在未经优化的冒烟测试中给出了终局性能判定（已移除——QA 现在只判断正确性），沙盒超时则源于回测时段资源不足（已修复）。假设和策略代码均未改变。请根据代码本身进行验证；性能将在之后由完整回测和优化器判定。