在 OKX ETH 永续合约上的 Dual Thrust 日内区间突破：UTC 日开盘价 +/- K x 4 日区间，多空交易，日末空仓（ETHUSDT.OKX 1H，纯 OHLCV）

假设

保留用户构想中的 Dual Thrust 区间、不对称的 K1/K2 阈值，以及触发相反信号时反转的规则。调整内容：（1）恢复日内交易、收盘空仓的形式。QC 移植版始终持仓并采用止损反转，由此产生了其 -0.37 夏普比率和 65.7% 回撤；而在我们的预研中，SAR 版本胜率为 0.33-0.39，且依赖肥尾（夏普比率 0.35-0.89 由少数巨大趋势驱动）。（2）从 SPY 转向加密货币。USEQ 1h 仅有约 2 年历史，近期的 USEQ 次运行都因数据缺口而失败。加密货币的 24 小时交易日及更大的日区间，使每笔毛收益约为 0.45-0.65%，而往返成本为 0.10%，高于成本 4x。（3）交易场所选用 OKX，而非 Binance USD-M。BINANCE 占语料的 63%，而 OKX 占 1.6%，高于 5% 配额。本地的 OKX 1h 序列没有缺口，吃单费率相同（0.05%）。由于 BTC 的集中度占比，采用了 ETH 而非 BTC。此外，在 4 个标的中，只有 ETH 的预研收益超过 3x 成本，这一点已在描述中披露。此交易并非按日历键触发（L179）：触发条件是价格观测（区间突破）。日末退出是来源策略原生的交易时段收盘规则；预研按该时点计算的每笔夏普比率已约为 1.0-1.3（L166）。它不是由补充数据控制的永续合约交易（L111），不是 HL/COIN-M（L168/L172），也不是网格或库存设计（L171）。

归类为 fee_edge。除约 10 个尾部交易日外，每笔交易的优势低于成本；自 2023 起，优势已衰减至每笔约 0.058%，低于 0.15% 的门槛和 0.10% 的往返成本。优化 K 和回看期无法改善这一点。QA 对优势的担忧得到印证：2023 后的优势未通过检验，结果由多头贡献，且 ETH 是筛选后幸存的标的。63% 的回撤属于仓位规模问题，并非此次结论的原因。若重新提出：采用纯多头版本，仅在高波动率区间入场，仓位为权益的 0.3-0.5，并预先登记 2023 起每笔净收益至少为 0.30%。

实现

使用前四个已完成的 UTC 日，在 ETHUSDT.OKX 上交易小时级 Dual Thrust 突破；出现反向触发或区间止损时退出，并在 UTC 日末平仓。

将研究固定的杠杆值加入参数并用于仓位计算，以解决报告中的一致性失败，同时保留策略逻辑。

验证结果

目前可接受。记录 1 根 K 线的反转延迟；若需要完全遵循 Chalek/Wei 规则，可在同一根 K 线上反转。可考虑移除 stop_range_mult，或将其设置为明显区别于反转触发条件的值。

反转比源规则晚一根 K 线。反向触发出现时，should_exit 会平仓。基础模板只会在之后的空仓 K 线上评估 should_enter，因此反向入场晚一小时成交（且仅在触发条件仍成立时）。此外还有一个基于收盘价的区间止损（入场价起算 stop_range_mult x Range），假设中未提及。若 k=0.5 且 mult=1.0，该止损位于开盘价减约 0.5R，约等于反向触发位，因此几乎冗余。它不会改变策略结构。

可考虑按风险设定仓位：名义金额应使止损距离 x 仓位不超过权益的约 2%，上限为 1x。使用 self.config.leverage，或使用 parameters.get 并设置回退值。

每笔交易投入权益 x notional_frac(1.0) x 杠杆(1.0)，平均仓位约为 106%。每笔风险没有上限：止损时的损失约为区间/价格 x 权益；若 4 日 ETH 区间，则约为 5-10%；沙盒中的最大损失为 $18.4k。该设计并非始终持仓：在 UTC 日末空仓，敞口为 11.9%，因此不适用 L148 的复利翻转模式。尽管如此，沙盒回撤 43.8% 仍超过计划规定的 max_drawdown_pct / 30。杠杆也从 parameters['leverage'] 而非 config.leverage 读取。目前两者均为 1.0，但若缺少该键，会引发 KeyError。

可选择统计每日 K 线数量，并仅追加具有 24 根 K 线的日期。

仅当某日第一根 K 线恰好在锚点开盘时，才标记为“完整”。不会检测日内缺失的 K 线，因此有缺口的日期，其高点、低点和收盘价仍会纳入区间。目录显示，ETHUSDT.OKX 的 1H 有 0 个缺口，因此在当前数据上没有影响。跨日缺口会正确清除历史数据。

沙盒（834 天，250 笔交易）显示 avg_trade_return_pct / 0.195%。这仅勉强超过 0.15% 门槛。最大回撤为 43.8%，而计划自身的限制为 30%；“正常”波动率三分位区间亏损 27.7%。夏普比率 CI 的区间为 [-0.64, 2.09]。假设已指出优势会衰减（2023 每笔约为 +0.07%，2026 YTD 约为 +0.15%），且在 SOL 和 LINK 上未通过。ETH 是筛选后幸存的标的，因此应对其结果作折减。请检查 2023 后各年的每笔净收益，以及结果是否由多头贡献。每笔交易投入 100% 权益名义金额，因此回撤主要是仓位规模问题，不应将其解读为信号问题。

回测评审

夏普

0.74

总收益率

397.09%

最大回撤

63.35%

总交易数

685

胜率

49.6%

盈利因子

1.13

交易实现了所述机制：346 笔多头和 339 笔空头，日内突破，在 UTC 日末空仓，持仓约 10 小时。共在不同日期进行了 685 笔交易，没有事件聚集。

全样本 avg_trade_return_pct / 0.259% 高于 0.15% 门槛，PF 为 1.13，夏普比率为 0.74，贝塔为 0.08，因此这不是 ETH 贝塔。

前 10 笔交易占 685 笔交易，其每笔百分比收益总和 177 中的 156。其余 675 笔交易平均约为 0.03%，低于 0.10% 的往返成本。

各年每笔净收益：2020 年为 1.03%、0.32%、0.24%、0.008%、0.105%、-0.149% 和 0.39%，对应 2026 YTD。在 2023-2026 期间合并计算约为 0.058%，而门槛为 0.15%。

空头在 2021、2023、2024 和 2025 中亏损，因此结果由多头贡献。

按波动率区间：高压三分位区间收益为 +923%，正常三分位区间为 -49%，回撤为 72%；低波动三分位区间为 -10%。

信号 IC 为 -0.019（t=-0.95），夏普比率置信区间为 [-0.01, 1.51]。

最大回撤为 63.4%，预先登记值为 30%；冲击成本占毛收益的 46.6%。

ETH 是在 4 个标的筛选中的幸存者；SOL 和 LINK 未通过。

迭代历史

验证失败（第 1.5 层——假设与配置一致性）[类别=hypothesis_mismatch]： - optimization_plan 将杠杆固定为 1.0

code_identical：第 2 次迭代重新提交了与第 1 次迭代逐字节相同的代码——未根据先前反馈采取行动，因此结果不会改变。请修改代码以解决问题；若修改代码无济于事，请说明 recommendation='abandon' 并给出理由。 先前反馈： 验证失败（第 1.5 层——假设与配置一致性）[类别=hypothesis_mismatch]： - optimization_plan 将杠杆固定为 1.0

结局总结

在相信全样本每笔交易平均收益前，应检查突破优势是否集中在少数高波动率尾部交易日，以及近年来是否仍然有效；当该标的是多标的筛选中唯一幸存者时，尤其需要如此。

回测审查结论为“放弃”，归类为 fee_edge：除约 10 个尾部交易日外，每笔交易的优势低于 0.10% 的往返成本；自 2023 起，其优势低于 0.15% 的门槛，调参 K 和回看期也无法解决。未进入优化及后续阶段。

在 ETHUSDT.OKX 上使用 1 小时 K 线的日内多空 Dual Thrust 突破策略：当价格突破 UTC 日开盘价加上 K 倍的前 4 日区间时做多或做空（K=0.5），并在日末前平掉所有仓位。

初始回测覆盖 2020-01-04 至 2026-08-20，共 685 笔交易。收益为 +397%，夏普比率为 0.74（CI -0.01 至 1.51），PF 1.13，每笔平均为 0.259%，最大回撤为 63.4%，冲击成本占毛收益的 46.6%。优势依赖少数交易：排名前 10 的交易贡献了每笔收益的大部分，其余交易平均约为 0.03%；在 2023-2026 期间，每笔净收益降至约 0.058%。

分析

Dual Thrust 交易算法