OKX 永续—季度基差回归

假设

改编自原研究近远期期货对冲思路的低频日历价差策略。对 OKX BTC 永续合约和当前挂牌的季度合约建立等名义金额、方向相反的头寸。仅在年化基差出现经波动率门控的大幅偏离时入场；不加仓摊平或采用马丁格尔加仓。

已将两条腿更新为假设中声明的准确合约：BTC-USDT-SWAP.OKX 和 BTC-USDT-261225.OKX。到期解析器现已支持带连字符的季度合约标识符 OKX；所有信号、仓位规模和配对管理逻辑均予以保留。

data_unavailable：经过 5 次重试，仍无法收集 BTC-USDT-SWAP.OKX 的回测数据： - K线（bar_type=BTC-USDT-261225.OKX-4-HOUR-LAST-EXTERNAL）：已获取 0，需要 100，或跨度达到 30+ 天 阻塞因素是数据层（而非策略）——请在修复数据收集问题或补齐该交易对历史数据后重新评估此假设。

实现

等名义金额的 BTC OKX 永续合约与季度合约日历价差基差均值回归策略，仅在波动率门控的年化基差大幅偏离时入场，并在基差收敛、临近到期或达到持仓时限时退出。

迭代历史

验证失败（第 1.5 层——假设/配置一致性）[类别=hypothesis_mismatch]： - config.instrument_id 是 BTCUSDT.OKX，但假设声明的是 BTC-USDT-SWAP.OKX、BTC-USDT-261225.OKX——属于不同资产。请按原样实现该假设（或由研究负责人修订假设）。

结局总结

在编写多腿 OKX 定期期货策略之前，请确认目录中该具体季度合约的历史数据足够（所选周期至少有 100 根 K 线或 30+ 天数据）。

由于 data_unavailable，本次运行已放弃。重试 5 次后，季度腿 BTC-USDT-261225.OKX 的 4 小时周期 K 线仅返回 0 根，未达到所需的 100 根或 30+ 天跨度，因此回测从未运行；流程将数据层而非策略标记为阻塞因素。

OKX BTC 永续合约与挂牌季度合约之间的等名义金额日历价差，仅在年化基差出现经波动率门控（z 分数）的大幅偏离时开仓，并在基差回归时平仓，不摊平加仓或采用马丁格尔加仓。

未测量任何表现：回测报告为空，也没有优化报告，因此不存在收益、夏普比率或交易次数。

分析

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