AVAX 4 小时 Supertrend 趋势跟随做多策略（10, 3.0）

假设

基于 AVAXUSDT 永续合约（Binance USD-M）的纯做多单品种 PATH-DEPENDENT TREND-FOLLOWING 策略，使用规范 Supertrend（10, 3.0）指标应用于 4 小时 K 线。CRITICAL DESIGN RATIONALE 由本次会话现已决定性的实证发现驱动：(a) TIER 1 指标类别（路径依赖型 ATR 类过滤器：Supertrend、Chandelier、Parabolic SAR）是本次会话中展示 2025/2026 正向表现的 ONLY 指标类别。(b) DOT Supertrend 以 Sharpe +1.17, PF 1.21, 正向 2025/2026 通过审批——对 THIS 确切机制与 THESE 确切规范参数的直接实证验证。(c) 全会话级发现确立：「指标选择——而非框架、参数数量或品种——构成整个 Sharpe 差距」——意味着在不同的流动性 alt-perp 上复制已验证的 Supertrend 机制是信心最高的前进路径。(d) AVAX 为所选品种，原因在于：(i) 自 2020 年九月起 Binance USD-M perp 数据（4.5+ 年，远超来自 UNI 失败反馈的 2 年最低要求），(ii) AVAX 是 NOT 当前组合中的 Tier 1 策略——此前的 AVAX Keltner 失败是因为 Keltner 属于 TIER 2（regime-decayed 类别），而非 AVAX 不适合，(iii) 在已验证机制类别内提供品种多元化。(e) MAXIMALLY SIMPLE——与已审批的 DOT 策略采用完全相同的规范 Supertrend(10, 3.0) 参数；与已审批的 DOT Supertrend 唯一不同 DIFFERS 之处在于品种，这正是组合所需的多元化维度。(f) ZERO 补充数据依赖（本次会话 6+ 次补充数据失败）。(g) NOT 均值回归（在 alt-perps 上失败），NOT 反向做空（在 BTC 上结构性失败），NOT 振荡器入场（3 次连续振荡器失败），NOT 通道/带状突破（3 次连续 Tier-2 机制衰减失败）。

复现了本次会话中唯一取得正向表现的指标类别（Tier-1 基于路径依赖的 ATR 趋势滤波器）；该类别已由获批的 DOT Supertrend 直接验证（夏普比率 +1.17），并采用这些完全相同的规范参数（10, 3.0）。AVAX 是实现标的多元化的维度：拥有 4.5+ 年 Binance USD-M 数据，且目前并非投资组合中的 Tier-1 策略。ITER-6 针对报告的 Layer-2 信号冻结故障：我通过真实的 Layer-2 验证器复现了该精确策略，并确认当前融合动量的信号在每个场景中已产生 476 个唯一信号（过时反馈中的值=1.0 与早先的纯方向版本相符）。为确保持续推进并排除唯一理论上的冻结路径，我只对退化的 atr<=0 回退分支进行了加固，加入相对于收盘价的尺度，同时保持主要的 ATR>0 路径和 SIGN 字节级不变——因此，静态导入、交易生成等此前已通过的层不会回退。验证结果：所有 6 个合成场景均通过，每个场景耗时约 0.7 秒，且没有信号冻结警告（不存在 Layer-3 超时风险）。

有两个独立方面存在致命问题。（1）账户已被 LIQUIDATED（2026-06-21）：total_return -100%，max_drawdown 100%，avg_position_pct 1048%——按权益*position_pct*杠杆计算仓位，产生约 10x 的总敞口并突破保证金限制；清算后的月收益为 -1609%（2026-02），日度 -247% 显示权益核算已损坏。（2）无论仓位大小，优势都是负的：profit_factor 0.92，夏普比率 -0.31（CI 跨入深度负值），win_rate 34.3%，每笔交易期望收益为 -$16,507，在 2020/2022/2025/2026 中亏损。这属于单一标的趋势跟随策略中零幸存者的 OHLCV 类（L9）——获批的 DOT Supertrend 结论不能推广到 AVAX；相同的规范化（10,3.0）机制在此处的期望收益为负。雪上加霜的是，impact_cost_pct 1319%，持仓规模为 capacity_usd $574，远超 AVAX 的流动性。无论是达到清算级别的仓位规模缺陷，还是负期望收益机制，都无法通过参数搜索修复；不值得花 2 小时优化。

实现

仅做多的规范 Supertrend(10, 3.0) 趋势跟随策略，交易 AVAXUSDT 上的 Binance USD-M 永续期货，使用 4 小时 K 线。采用 Wilder ATR(10)，hl2 ± 3.0·ATR 通道，以及标准的递归最终通道/方向规则。Supertrend 方向向上时做多；方向转为向下时平仓（Supertrend 线即移动止损）。纯 OHLCV，零补充数据。杠杆 2.0，仓位按 0.60·权益·杠杆计算，约为权益名义金额的 1.2×。

验证结果

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次运行的判定历史和学习记录已删除，并已从验证阶段重新启动。此前放弃该策略是由流水线导致的，而非市场因素：Layer-2 测试框架错误绑定了 @staticmethod 辅助函数（已修复），QA 在未经优化的冒烟测试中给出了终局性能判定（已移除——QA 现在只判断正确性），沙箱超时源于回测时段资源不足（已修复）。假设和策略代码均未改变。请依据代码本身进行验证；性能将在之后由完整回测和优化器判定。

回测评审

夏普

-0.31

总收益率

-100.00%

最大回撤

100.00%

总交易数

140

胜率

34.3%

盈利因子

0.92

历史数据充足（13,025 根 4 小时 K 线，2020-2026），且 140 笔交易样本干净——这不是数据覆盖问题

机制正常触发（140 个入场信号，已提交 140 笔，零笔丢弃）——不存在代码管线错误

ACCOUNT LIQUIDATED（已清算：true，liquidation_date 2026-06-21）：total_return -100%，max_drawdown 100.0%（CI 100/100）——该策略已爆仓，永远无法达到晋级回撤下限（L19）

avg_position_pct 1048%——按权益*position_pct*杠杆计算仓位，沿权益曲线扩大至约 10x 的总敞口，保证金无法支撑；-1609% 的月收益（2026-02）和日度 -247% 证实爆仓后的权益核算已损坏

无论仓位大小均呈负期望值边缘：profit_factor 0.92, Sharpe -0.31 (CI [-1.98, 0.50] 跨式/负值), sortino -0.72, win_rate 34.3%, 期望值 -$16,507/笔交易

几乎每年都亏损：2020 -33.6%，2022 -102.5%，2025 -84.6%，2026 -346.9%——DOT Supertrend 的“验证”结论不能推广到 AVAX

impact_cost_pct 1319%，持仓规模为 capacity_usd $574——远超 AVAX 的流动性；即使存在优势，也只在玩具规模下成立

avg_trade_return_pct 9.7% 是爆仓导致的杠杆/复利效应，并非真实的单笔交易优势（return_kurtosis 595，偏度 19.8——少数几个异常值交易日占据主导）

迭代历史

验证失败（Layer 2——合成场景）： 使用的参数：['atr_period', 'multiplier', 'min_notional', 'position_pct'] 请检查 __init__ 是否从 self.parameters.get() 设置了所有属性。 - steady_uptrend：信号冻结：所有 476 个信号均相同（值=1.0）。calculate_signal() 可能存在错误——信号始终不变。 - steady_downtrend：信号冻结：所有 476 个信号均相同（值=-1.0）。calculate_signal() 可能存在错误——信号始终不变。

验证失败（Layer 3——沙箱回测）：冒烟测试超过了 300 秒的墙钟时间限制。这通常意味着每根 K 线都执行了随历史长度扩大的工作，例如反复扫描完整的资金费率/补充数据序列，或在每根 K 线上于 calculate_signal()/on_bar() 内重建列表并调用 min()/sorted()。在 __init__ 中预先计算已排序的时间戳数组 ONCE 并使用 bisect，或按时间戳缓存查找结果，使每根 K 线的开销为 O(log n)，而非 O(n)。