策略

OKX 14永续合约价量相关性截面：做多低相关性/做空高相关性，每周美元中性再平衡（1-DAY）

结局: 已放弃

OkxDailyPriceVolumeCorrelationCrossSection

结局总结

该假设为语料提出了一个新的机制类别：在14 OKX永续合约上构建价量相关性截面多空策略，总敞口为1.0x，每周再平衡，并为每条腿设置25%灾难止损。开发者使用滚动双端队列和带索引的订单查询来限制工作量，但经过3轮迭代，代码始终未能通过Layer 3沙盒验证；它在2,400天日线窗口上超过了300秒的限制。运行因沙盒超时而中止，尚未进行任何策略回测、回测复核、优化、分析师审查或风险审查阶段，因此该因子的优势从未得到衡量。

策略报告

假设

基于横截面的多空因子，应用于 14 OKX USDT 永续合约，使用日线 OHLCV。每种币都有连续的日线历史数据，始于 2020 或更早的 2021，至 2026-10-02（目录核验结果：BTC/ETH/BCH/TRX/ETC 始于 2020-01-02，SOL 始于 2021-01-24，所有数据的最大间隔为 1 天）。因子来源为 BigQuant 价量相关因子（https://bigquant.com/wiki/doc/I5oStgChtF): 因子 = -1 x corr_20d(close/close[-1], log(volume/volume[-1] + 1)）。对每种币，该因子衡量上涨日是否伴随成交量激增（受关注度或 FOMO 驱动的买入，相关性高），或者成交量激增是否出现在下跌日，或与涨跌方向无关（相关性低或为负）。每隔 rebalance_days 根日线，按 PVC_i 对 14 种币排名；该指标是日简单收益率与日对数成交量变化在 corr_lookback 天区间内的 Pearson 相关系数。做多 n_per_side 种 PVC LOWEST 的币，做空 n_per_side 种 PVC HIGHEST 的币。多空两腿等权、美元中性，总敞口等于权益的 1.0x（每侧 50%）。因子方向事先登记并固定，不能调整，因此优化器无法将其反转。同一再平衡时点仍处于原分组的币会继续持有，不会重新交易，从而降低换手率。这是该语料中的一种新机制类别：唯一相关的假设是单资产 BTC Wyckoff 背离。这不是动量策略，不按日历设定，也不是针对单个永续合约的补充数据源门控，更不是期权策略。它还补足了代表性不足的类别：OKX 交易场所（2.0% 对比目标值 >=5%）、long_short（16.7%）以及多品种。执行方式：在日线收盘价柱上以市价单交易，持仓约 1 周。引擎将 OKX 资金费率计作成本或收益；它不是信号。风险控制：每条腿均设有固定的 25% 不利变动灾难止损（与空头挤压相关），触发止损的腿将保持空仓，直到下一次再平衡。单腿最大敞口为权益的 1/(2*n_per_side)（基准 n=3 时为 16.7%）。通过 config.leverage = 1.0 设置杠杆，该值 NOT 是一个 optimization_plan 参数。实现说明：为每种合约保留一个滚动双端队列，存储最近 corr_lookback+1 个收盘价和成交量，并以 on_bar/on_extra_bar 更新；只在再平衡柱上计算相关系数。每次再平衡的计算复杂度为 O(14 x 回看期)；切勿重新扫描历史数据（以避免沙箱超时）。

选择该策略是为填补代表性不足的类别：OKX为2.0%（目标>=5%），long_short为16.7%（long_only为83%，上限<=55%），且涉及多个交易品种。避免使用BINANCE（62%），也避免BTC集中（BTC仅占14条等权腿中的1）。该机制类别（收益与成交量联动并作截面排序）在语料中几乎没有先例。遵循经验教训：L186/L181，已在目录中核实每条腿的OKX USDT永续合约1-DAY根K线数据，历史连续且没有缺口；仅有约一周OKX历史的币（XRP、DOGE、LTC、FIL、NEAR、OP）已特意排除。L179：触发条件是市场观察（排名），不是日历窗口，因为再平衡频率只决定何时重新读取排名。L111：没有补充筛选条件。L102：不使用期权。杠杆保持OUT的optimization_plan固定，因为它是配置字段，而非策略参数；固定杠杆设置正是最近Layer 1.5的LTC-BCH和OKX抽选运行失败的原因。

verification_loop：sandbox_timeout：验证失败（Layer 3 — 沙盒回测）：冒烟测试在约20000根K线的窗口（BTCUSDT.OKX-1-DAY-LAST-EXTERNAL的2400天）上超过300秒墙钟时间限制。这几乎总是意味着每根K线的工作量随历史数据增长，例如反复扫描完整的资金费率/补充数据序列，或在每根K线的calculate_signal()/on_bar()中重建列表并调用min()/sorted()。在__init__中预先计算排序后的时间戳数组ONCE并使用bisect，或按时间戳缓存查询结果，使每根K线的开销为O(log n)而非O(n)。

实现

日线上的截面OKX 14永续合约因子。每隔rebalance_days（分桶 = days_since_epoch // rebalance_days），按过去corr_lookback天的日收益与log1p(成交量/前一日成交量)的皮尔逊相关系数为币排名。做多PVC最低的n个币，做空最高的n个币，在1.0x总敞口下等权配置并保持美元中性。保留的腿仅在偏离超过容差时才调整。每条腿都有一个25%只减仓灾难止损单挂在交易场所，被止损的腿在下一个分桶前保持空仓。所有状态均作为每条腿的标量属性保存。

第3轮迭代处理Layer-3 sandbox_timeout。我在本地使用相同的run_backtest_in_subprocess调用，在2020-01-02..2025-01-24上复现，耗时共338秒。对subprocess_entry在1.6年窗口运行cProfile，耗时179秒。其中166秒耗在ParquetDataCatalog.query（fsspec spec.walk/local.ls/info：371k次ls和2.4M次stat调用，分布在17次目录查询中，另有70秒耗在bar_stamping.load_normalised）。策略整个on_bar路径处理8,456根K线约耗时1.5秒。因此，超时源于14条腿的目录I/O，与策略代码无关（经验教训155(b)/(c)：问题在管道，不在信号修复）。每根K线的策略开销已经控制为：仅再平衡K线执行O(14 x回看期)操作，其余为O(回看期)，并使用有界双端队列和带索引的开放/在途订单查询。唯一代码改动是小幅的实际节省：再平衡K线上复用主腿已为逐K线信号计算的相关性，不再重复计算。交易品种、腿、方向和参数计划均不变，因此仍忠实于假设。目录查询开销需要通过工程修复解决（缓存目录文件列表，或按明确的K线类型路径查询），也可提高14腿组合的沙盒上限。

验证结果

sandbox_timeout：验证失败（Layer 3 — 沙盒回测）：冒烟测试在约20000根K线的窗口（BTCUSDT.OKX-1-DAY-LAST-EXTERNAL的2400天）上超过300秒墙钟时间限制。这几乎总是意味着每根K线的工作量随历史数据增长，例如反复扫描完整的资金费率/补充数据序列，或在每根K线的calculate_signal()/on_bar()中重建列表并调用min()/sorted()。在__init__中预先计算排序后的时间戳数组ONCE并使用bisect，或按时间戳缓存查询结果，使每根K线的开销为O(log n)而非O(n)。

结局总结

14个交易品种的日线策略，必须限制每根K线和每次再平衡的工作量（例如，不在on_bar内扫描缓存的订单或K线历史），才能在300秒沙盒时限内完成，即使假设已要求使用滚动双端队列。

经过3轮迭代后，该策略在验证环节中止。其Layer 3沙盒冒烟测试在约20,000根K线的窗口（BTCUSDT.OKX根1日K线覆盖2,400天）上超过300秒墙钟时间限制，表明每根K线的工作量会随历史数据增长。

在14 OKX USDT永续合约上，每周再平衡，构建美元中性截面因子：根据BigQuant PVC因子并采用固定、预先注册的方向，做多20日价量相关性最低的币，做空相关性最高的币。

没有绩效数据：策略从未完成回测，因此回测报告为空，优化报告为null。

Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。