COIN-M BTC US-股票开盘时段动量，多空（BINANCE_CM 反向永续合约 BTCUSD_PERP，15 分钟 K 线，在 13:30 UTC US 现货开盘后的前 45 分钟内交易其方向，并延续至 US 时段，按时间限制退出，单腿 OHLCV，3 参数）

假设

一种LONG-SHORT、单一交易品种的日内SESSION-MOMENTUM策略，交易标的为BTCUSD_PERP.BINANCE_CM（COIN-M反向永续合约，以BTC作为保证金，15分钟K线），旨在捕捉加密资产继承自US股票现货开盘的方向性冲击，时间为13:30 UTC。该策略特意路由至由UNDER代表的LOW-FEE COIN-M交易场所（订单簿占比为2.9%，目标为>=5%；往返吃单手续费约为0.06%，而USD-M上为0.10%），从而将分析师设定的手续费下限从0.15%降至0.10%——直接针对头号杀手（#2，fee_edge、158x）。这在所有维度上都是一个真正全新的策略单元：NEW交易场所（BINANCE_CM）、NEW机制（宏观时点 / US时段动量，在填满策略库的K线反转、VWAP、枢轴、横截面或套利策略中都未见过）、LONG-SHORT（相较于85%只做多策略组合的14.8%），以及日内交易（避开了compute_daily_returns收盘日期分组引擎伪差；该伪差曾产生NON-DIAGNOSTIC回测，并在第4层淘汰了两种200-SMA日频现货同类策略）。它符合L20要求（单腿、BTC、纯OHLCV——无需币本位资金费率/标记价格历史），并避开所有失败领域：不使用资金费率水平信号（L13）、不使用强平数据流（L3）、不涉及期权（L23）、不涉及篮子/轮动（L12/L24）、不涉及跨交易场所 delta 中性套利（L1），也不涉及 Hyperliquid（L11）。仅有3个参数需要控制，以降低过拟合（头号杀手 #1，202x）。

严格按假设所述范围实现：单一交易品种、单一交易场所、纯OHLCV、多空双向、三个可调参数（open_window_bars、entry_threshold、atr_stop_mult），并在 _param_bounds 中镜像设置边界；不包含资金费率、强平、期权、篮子或跨交易场所组件。所有时段边界均根据 bar.ts_init 推导为CALENDAR日内分钟数，绝不使用相对进程的K线计数器，因此重启、回测和模拟盘重放中的时段网格完全一致；由于 Binance K线的时间戳标记的是OPEN时刻，代码将“在分钟 M 收盘的K线”映射到时间戳分钟 M 减去一个K线间隔（已根据目录中的时间戳约定核实）。calculate_signal每根K线都会返回自锁定参考价以来的CONTINUOUS运行收益，采用自然的小数单位，绝不会返回受门控影响的常数；首根K线使用引导参考价，并标记为非时段参考价，因此绝不会触发入场。我基于真实的BTCUSD_PERP COIN-M历史数据测量了冲击分布（共2,167个US开盘时段，使用5分钟序列作为同一13:30至-14:15时段的最细可用代理）：开盘后45分钟绝对涨跌幅的中位数为0.29%，0.4%默认阈值会在38.7%的交易日触发，整个历史区间约有840次入场，在第-3层窗口内约有80次——频率足以进行评估，筛选程度也足以确保信号确实是冲击而非噪声。反向合约仓位按contracts_for_notional计算（整张面值为$100的合约），绝不使用会错误计算反向合约仓位的线性权益/价格公式；约$80k的名义价值上限对应约800张合约，远高于最低名义价值要求。leverage=2.0在position_size中确实会通过总敞口上限发挥作用（权益 x 0.4 x倍杠杆 = 0.8x权益上限），同时单笔交易风险仍限制为1%，止损设为ATR，因此不存在复利导致爆仓的路径。状态完全采用增量更新（Wilder ATR加标量时段记录），因此在15分钟粒度下，每根K线的计算成本为 O(1)。有两点需要如实说明：目录中尚无BTCUSD_PERP 15-MINUTEK线，首次运行时会按需通过 Vision COIN-M路径采集（该交易品种的其他CM周期数据已在目录中，且按需路由器会明确处理 futures-cm）；并且13:30 UTC仅在EDT期间才是US现货市场的开盘时间——在EST期间则为14:30 UTC，所以每年约有四个月，交易窗口会提前60分钟，而假设接受这种基于固定UTC的设定。

data_unavailable: BTCUSD_PERP.BINANCE_CM 的回测数据在重试 5 次后仍无法收集： - K线（bar_type=BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-15-MINUTE-LAST-EXTERNAL）：已获取 0，需要 200，或跨度为 14+ 天 阻碍因素是数据层（而非策略）——待数据收集修复 / 该交易品种补齐历史数据后，重新评估这一假设。

实现

在 BTC COIN-M 反向永续合约上的多空日内时段动量策略（BTCUSD_PERP.BINANCE_CM，15 分钟 K 线，单腿，纯 OHLCV）。每个 UTC 日，它在 13:30 UTC（即 US 股票现金开盘时）锁定收盘价，作为当日的参考价，然后在 45 分钟后（三根 15m K 线，该 K 线结束于 14:15 UTC），以 收盘/参考价 - 1 衡量开盘后脉冲。若脉冲幅度超过 0.4%，则在 SAME 方向建仓（动量方向，而非反向反转），并持有至 US 时段，在 20:00 UTC 时段收盘时按时间框架平仓，或更早以固定在入场价的 2.0x ATR 止损平仓，或若时段收盘 K 线缺失，则以 40 根 K 线的安全上限平仓。每日仅有一次机会，同时仅持有一笔仓位。仓位规模以 1% 的资金承担相对于 ATR 止损的风险，上限为 0.4x 的资金乘以总名义金额的杠杆，下限为通过 contracts_for_notional（以 BTC 作为保证金/结算）的 WHOLE 张 $100 面值反向合约。

验证结果

CLEAN RESTART 2026-09-04 — 本次运行的判定历史和学习记录已删除，并从验证阶段重新开始。此前放弃该策略是由流水线导致的，而非市场因素：Layer-2 测试框架错误绑定了 @staticmethod 辅助函数（已修复），QA 在未经优化的冒烟测试上给出了最终性能判定（已移除——QA 现在只判断正确性），沙箱超时则是回测时段资源不足所致（已修复）。假设和策略代码均未改变。请根据代码本身评估；性能将在之后通过完整回测和优化器判定。