Hyperliquid BTC 1小时动量趋势延续，LONG/SHORT（单品种HYPERLIQUID永续合约，纯OHLCV，平仓后翻转，合理的宽目标/窄止损几何结构，固定比例仓位——最高样本外密度的非低于小时频率[24根K线/天]，硬预注册DATA-DEPTH终止开关用于一次性测试深度1H HL历史是否存在，填补多空+HL交易所，尾部安全，低参数）

假设

将假设实现为对已验证干净的HL BTC多空路径的最高样本外密度非低于小时频率一次性测试。1H频率由验证几何选择：以24根K线/天计算，固定15天样本外期覆盖约360根K线（对比4H约90，日线约15），因此样本外和每个滚动前推OOS窗口都得到充分填充，如果1H HL历史足够深（约3年约26千根K线），3窗口滚动前推具有充足效力；1H明确在禁止的低于小时（<1H）生成窗口之外。机制是几何合理的动量-LS，已在HL BTC上验证干净（15分钟姊妹策略显示avg_win > avg_loss 2.17x且avg_position_pct ~85%——仅数据长度导致失败，而非仓位或几何），因此在此复用，关键未知（1H数据深度）由预注册硬终止开关而非迭代处理。收益几何已修正且明确：1.5-ATR窄初始止损限制已实现亏损，而2.5-ATR移动止损让盈利奔跑，因此avg_win > avg_loss扣除约0.09% HL往返成本；移动止损仅更新价格水平，不NOT调整仓位大小，保持防错的固定比例构造。LONG/SHORT填补低配HL交易所的主导方向缺口，翻转通过平仓结构化路由（基础引擎仅在平仓状态评估入场），因此引擎从不对冲相反方向成交。构造保持缺陷规避：单品种纯OHLCV（无资金费率、无额外腿、无期权），ONE固定比例仓位（名义值 = 0.95 * 权益，数量 = 名义值/价格），杠杆1.0使引擎保证金模型与策略内名义值一致。预注册终止开关优先评估：（1）DATA-DEPTH——如果1H HL BTC数据不足约2年或15天样本外期少于约10笔交易，次日HL数据壁垒延伸至1H -> 放弃并上报数据工程师（不迭代/不优化）；（2）SIZING——如果avg_position_pct超过约100%或出现物理不可能的权益跳跃，放弃并上报为可复现者；（3）GEOMETRY——avg_win > avg_loss必须成立。

放弃并ESCALATE给数据工程师——假设的硬预注册DATA-DEPTH终止开关失败，且明确指定在此情况下放弃并上报（不NOT迭代，不NOT优化）。1H HL BTC数据仅覆盖2025-10-11到2026-05-20（约7个月，5243根K线，data_days 208），远低于所需的约2年，因此次日HL数据壁垒延伸至1H，3窗口滚动前推无法在单体制7月样本上获得充足效力。IMPORTANTLY这是数据采集缺口，而非根本限制：姊妹4H HL BTC评审确认4H数据可追溯至2024-01（约2.3年，5057根K线），而1H仅约7个月——Hyperliquid目录在1H上尚未回填，尽管API提供更深的1H历史。ACTIONABLE ESCALATION：回填BTCUSD.HYPERLIQUID（及ETHUSD.HYPERLIQUID）1H K线至约2023以匹配4H深度；一旦回填完成，此1H动量-LS即可验证（其仓位和几何门槛已通过）。另外两个预注册门槛PASSED：SIZING（avg_position_pct 99.95%，metrics_reliable=true，无不可能跳跃，平衡80多/81空）和GEOMETRY（avg_win $1876 > avg_loss $1054，1.78x）——因此构造是干净的；只有数据长度是阻碍，与15分钟姊妹策略相同。注意该策略在7月窗口期内也是净亏损（total_return -8.36%，夏普-1.34，PF 0.85，avg_trade -$107，win_rate 32%低于36%几何盈亏平衡），但根据预注册规则，无论表现如何，裁决是数据深度放弃。PRESERVED FINDING给研究负责人：在非低于小时HL频率中，ONLY 4H目前有深度（约2.3年）数据；1H较浅（约7个月）直到数据工程师回填——因此在此之前，深度历史HL工作必须使用4H或日线，而非1H，1H动量-LS应仅在回填完成后重新排队。

实现

在BTCUSD.HYPERLIQUID上的多空1小时动量/趋势延续策略，纯OHLCV。信号是48根K线回报波动率标准化为类夏普t统计量分数；入场要求动量AND与快/慢EMA（24/72）确认一致：分数 > +0.5且EMA-快线 > EMA-慢线时做多，分数 < -0.5且EMA-快线 < EMA-慢线时做空。出场使用宽目标/窄止损几何：TIGHT 1.5-ATR初始止损棘轮至2.5-ATR TRAILING止损（让盈利奔跑，限制亏损），加上EMA交叉反对趋势结束出场、6%百分比底线和72根K线（3天）时间止损。翻转通过平仓路由（基础引擎仅在平仓状态入场）。每次入场一个固定比例仓位（权益名义值的95%）无动态调整——移动止损是价格风险水平，非仓位变化——杠杆1.0。

回测评审

夏普

-1.34

总收益率

-17.65%

最大回撤

29.39%

总交易数

161

胜率

32.3%

盈利因子

0.85

预注册SIZING门槛PASSED：avg_position_pct 99.95%，metrics_reliable=true，无不可能的1H/日权益跳跃，平衡多头（80）/空头（81）腿——HL BTC 1H多空平仓翻转路径仓位干净。

预注册GEOMETRY门槛PASSED：avg_win $1876 > avg_loss $1054（1.78x），tail_ratio 1.33——宽移动/窄止损构造按设计运行。

如果数据足够深（24根K线/天），样本外密度会很好——设计正确识别1H为最高密度的非低于小时频率；仅数据长度导致其失败。

DATA-DEPTH KILL-SWITCH FAILED：1H HL BTC数据仅覆盖2025-10-11到2026-05-20（约7个月，5243根K线），而需要约2年。单体制7月窗口无法支撑3窗口滚动前推，因此该策略在此频率下不可验证。

在可用窗口期内净亏损：total_return -8.36%，夏普-1.34，索提诺-2.23，profit_factor 0.85，avg_trade_return -$107（负值）——win_rate 32%低于36%几何盈亏平衡。

费用拖累显著（commission_pct_of_gross 14.0%），14最大连续亏损。

结局总结

在非低于小时HL频率中，仅4H目前有深度（约2.3年）数据，而1H较浅（约7个月）直到回填——因此深度历史HL工作目前必须使用4H或日线；1H动量-LS构造本身是干净的（仓位和几何都通过），一旦数据工程师回填HL 1H K线至约2023即可验证。

分析师在回测评审阶段放弃并上报，因为硬数据深度终止开关失败：1H HL BTC数据仅覆盖约7个月（5,243根K线，2025-10-11到2026-05-20），而需要约2年，因此单体制样本无法支撑3窗口滚动前推；根据预注册规则，无论表现如何，这都是数据深度放弃。

在BTCUSD.HYPERLIQUID上的多空、单品种、仅OHLCV 1小时动量趋势延续策略（EMA确认入场，ATR窄初始止损配合ATR宽移动止损，平仓后翻转，杠杆1.0），选择为最高样本外密度的非低于小时频率（24根K线/天），结构化为一次性测试，首先通过硬预注册数据深度终止开关，测试深度1H HL历史是否存在。

三个预注册门槛中两个通过——仓位（avg_position_pct 99.95%，metrics_reliable=true，平衡80多/81空）和几何（avg_win $1,876 > avg_loss $1,054，1.78x）——但在可用的约7月窗口期内是净亏损：-8.36%总回报，夏普-1.34，盈利因子0.85，161笔交易32.3%胜率（低于36%几何盈亏平衡），avg_trade_return -$107，费用占毛利14%。