Jesse Community RSI2：FengkieJ 的忠实多空移植，基于 DOT Hyperliquid 日线

假设

复现给定的 RSI2 交易策略。该策略最初由 FengkieJ 于 2020-06-27 根据 Larry Connors 的 RSI2 概念实现。保留所有策略规则和全部五项默认值：fast_sma_period=5，slow_sma_period=200，rsi_period=2，rsi_ob_threshold=90，rsi_os_threshold=10。在 1-DAY 柱上测试 DOTUSD.HYPERLIQUID，使用保证金账户、固定 1.0 倍杠杆以及源策略的全额余额、费用调整后仓位规模。源策略未指定交易标的或时间周期；这些是平台研究选择，并非原始默认值。策略没有止损、止盈目标、最长持仓时间、资金费过滤器或按信号强度调整仓位。表现尚未核验。来源：[置顶的 RSI2 实现](https://github.com/jesse-ai/example-strategies/blob/7c91e0a37bf62165790120d730442e4f6eb00364/RSI2/__init__.py).

明确要求忠实复现，优先于通常避免教科书式 RSI 均值回归的原则。这是复现实验，并非声称存在新颖的加密货币机制。Hyperliquid 的占比不足，其 8.0% 低于 20% 目标；保留做空则应对了仅做多的 82.8% 集中问题。DOT 避免了再做一次 BTC/ETH 实验，但空的 corpus_concentration 对象使我们无法核验 DOT 的历史占比。保留单一交易标的范围，因为增加对冲或轮动会改变源策略。与日内柱相比，日线柱提供了长得多的 Hyperliquid 验证历史。

在固定默认值 DOT 的日线复现中，结果呈负期望：55 笔已平仓交易产生 PF 0.839、-25.68% 净收益和 -0.1811% 平均名义收益，均低于 0.15% 审查下限。计入模拟成本和已入账资金费后，多头和空头组合均亏损。优化无法调整冻结的规格；此发现并不否定 RSI2 在其他标的上的表现。

实现

忠实移植日线 DOT Hyperliquid RSI2：当价格高于 SMA200 且 RSI2 不高于 10 时买入；当价格低于 SMA200 且 RSI2 不低于 90 时做空。多头在高于 SMA5 时退出，空头在低于 SMA5 时退出。使用全部权益余额，按固定 1.0 倍杠杆进行费用调整后的仓位计算。

一致性验证器会检查参数中的固定研究值，包括杠杆。明确声明 parameters.leverage 为浮点数 1.0，并同时设置 config.leverage=1.0，即可处理报告的第 1.5 层失败。指标计算、入场条件、退出条件和仓位规模保持不变；只有仓位规模注释会改变源代码哈希。每日决策点的市价单是平台对源策略指定价格入场的适配。没有引入额外风险规则或过滤器。由于本次会话的文件系统为只读，无法写入所需的发件箱文件；完整绑定 JSON 在此返回。

验证结果

作为忠实移植可以接受。如果完整回测出现拒单，应小幅增加预留额，而不是更改规则。

仓位规模在 1.0x 时占用约 99.9% 的权益（equity * (1 - 3*taker_fee) / close）。订单在下一根柱的开盘价加上建模冲击后成交，因此实际名义金额可能超过权益；沙盒报告为 avg_position_pct 107%。这是源策略自身采用的全额余额仓位规模，假设中也有说明，但跳空上涨时可能发生保证金拒单。

忠实移植应保持原样。任何止损都应作为单独且明确标注的变体假设。

该策略没有止损或最长持仓时间，且仅在收盘价穿越 SMA5 时退出。这与源策略一致，假设中也有明确说明，因此不属于缺陷。结合全权益仓位规模，这仍可能使单笔交易损失很大一部分权益（沙盒 DD 60.6%）。

确保完整回测计入 HYPERLIQUID DOT 资金费。这不涉及策略代码变更。

资金费未计入沙盒（funding_folded=false，funding_events_available=0）。在 HYPERLIQUID 永续合约上，平均持仓约 4.9 天，因此小时资金费会产生实际持仓结转，本次盈亏未计入。

沙盒（固定抽样一次，1347 根日线柱）：55 笔交易的收益为 -28.0%，PF 0.83，avg_trade_return_pct -0.23%，最大 DD 60.6%，高于计划自身的 40% max_drawdown_pct 约束。多头仅有 16 笔交易盈利（37.5%）。空头有 39 笔交易盈利（59%）。两侧表现差异很大。没有止损且采用全权益 1x 仓位规模时，一笔不利交易损失约 $33.8k（最大单笔亏损）。优先检查：相对于预先登记的 40% 上限的回撤，以及多头与空头的盈亏。资金费未计入结果（funding_events_available=0），因此 Hyperliquid 的多日持仓有未建模的成本或收入。

回测评审

夏普

0.02

总收益率

-25.68%

最大回撤

58.96%

总交易数

55

胜率

52.7%

盈利因子

0.84

1,347 天内有 55 笔平仓交易；入场方式和持仓数量会随资金变化。

资金费已计入：有 3,048 个可用事件，净资金费收入约 $2,290，因此取代了 QA 关于资金费缺失的担忧。

QA 对经济表现的担忧得到数据支持：净收益为 -25.68%，PF 0.839，平均单笔交易收益为 -0.1811%，低于给定的 Hyperliquid 0.15% 评审底线。

多空两侧均亏损：多头在 16 笔交易中亏损 -$11,370；空头在 39 笔交易中亏损 -$14,311。

回撤 58.96% 超过声明的 40% 风险约束；这为否决提供支持，但不能单独决定结论。

所有参数均已冻结，没有获准的调参路径。未发现具体的实现缺陷。

买入并持有收益为 -83.48%；存储的抽样曲线上回撤约为 93.22%。相对表现更优并不能证明预期收益为正。

迭代历史

核验失败（第 1.5 层——假设与配置一致性）[类别=hypothesis_mismatch]： - optimization_plan 将杠杆固定为 1.0

结局总结

这项固定默认值 DOT 的日线复现呈现负期望，尽管表现优于买入并持有；这并不能证明 RSI2 在其他标的上失效。

回测评审给出终止结论，因为多头和空头仓位均亏损，且平均单笔交易收益低于 0.15% 评审底线。所有参数均已冻结，没有获准的调参路径；因此未进入优化及后续分析师、风险和晋级阶段。

忠实复现固定默认参数的 Connors RSI2 多空策略，使用 DOT Hyperliquid 日线、1.0 倍杠杆、200 天 SMA 趋势过滤器、以 RSI2 极值入场，并在 5 天后按 SMA 退出。

回测在 1,347 天内完成 55 笔平仓交易，净收益为 -25.68%，夏普比率为 0.024，盈利因子为 0.839。最大回撤为 58.96%，计入建模成本和已入账资金费后，平均单笔交易收益为名义金额的 -0.1811%。

分析

RSI2