策略

加密股残差冲击反转：当COIN/HOOD中出现大于或等于2倍标准差、持续5个交易时段且经BTC贝塔调整的变动时反向交易，以 Bybit BTC永续合约对冲（USEQ 1-DAY + BYBIT 1-HOUR，多空，跨交易场所）

结局: 已放弃

CryptoEquityResidualShockReversal

结局总结

CryptoEquityResidualShockReversal 将COIN和HOOD日线 K 线与 Bybit BTC小时永续合约对冲腿配对。策略计划利用滚动OLS贝塔和基于 bisect 的BTC价格查找，反向交易2倍标准差的残差冲击。经过3次迭代，代码经过多次重写，包括在第3次迭代中改用有界额外 K 线双端队列以解决早前的超时问题，但始终未通过验证。最终第3层沙盒回测失败，因为COIN.USEQ仓位在评估边界之后执行，报告称已处理0根主 K 线；因此在回测审查、优化或分析前便放弃了运行。

策略报告

假设

跨交易场所、多空、贝塔对冲的相对价值策略。该策略将两只在US上市、与加密货币相关的股票（COIN.USEQ和HOOD.USEQ，数据来自 Yahoo UsEquitiesCollector，使用1-DAY K 线；COIN日线数据始于2021-04-14，HOOD始于2021-07）与 Bybit BTC线性永续合约配对（数据来自 Bybit collector，使用BTCUSDT.BYBIT 1-HOUR K 线，始于2020-03-25）。两条腿均已核验，并存在于目录中。每个交易时段收盘时，对每只股票计算其日对数收益r_s，以及SAME窗口内的BTC对数收益r_b。BTC价格取自最新一根BTCUSDT.BYBIT 1-HOUR K 线，其收盘时间不晚于股票 K 线的收盘时间（20:00或21:00 UTC）。在一次性构建的已排序时间戳数组上使用 bisect 查找该 K 线，因此每根 K 线的开销为 O(log n)；绝不重复扫描历史数据。对r_s相对于r_b拟合滚动OLS贝塔，窗口为beta_lookback=60个交易时段。日残差为 e = r_s - beta*r_b。R5是残差的5个交易时段总和，z = R5 / 5个交易时段残差总和在resid_vol_lookback=120个交易时段内的标准差。当 |z| >= z_entry 时，反向交易股票特有的变动。若 z >= +z_entry，则做空股票并买入按贝塔缩放的BTC永续合约。若 z <= -z_entry，则买入股票并做空按贝塔缩放的BTC永续合约。策略依据短期残差反转的前提（Lehmann 1990；Jegadeesh 1990），将其应用于股票残差模型通常遗漏的因子。加密货币相关股票受散户和ETF资金流影响，可能相对驱动其基本面的24/7加密货币价格出现超调。只有BTC是正确的对冲因子，因为它就是背后的机制；因此，即使BTC在语料中的占比更高，仍使用BTC工具。BTC腿部署在BYBIT（占语料的2.3%），而非BINANCE（62%）。这与管线中的 CoinOvernightBtcUnderreactionIntradayLS 不同：后者在1小时 K 线上交易一个交易时段内向BTC的日内追赶行情；本策略则在日线 K 线上交易多时段残差反转，并进行对冲。它也不同于失败的股票对行业-ETF反转策略；后者因配置与杠杆不匹配而失败，并非经济逻辑所致，且使用了不同的因子和标的范围。仓位规模：股票腿占权益的stock_notional_pct（15%）。BTC腿的名义金额为股票名义金额乘以贝塔，上限为股票名义金额的2x。每只股票最多持有一组未平仓配对，因此并发配对最多为2组，总敞口约为权益的75%或更低；无需杠杆。将 config.leverage 保持为默认值，不要添加杠杆参数。费用计算：COIN的5个交易时段残差标准差约为6-7%（股票特有日波动率约为3%），因此2倍标准差触发条件对应约13%的残差偏离。若持有期间其中约25%回归，股票腿捕获约3.0%，对冲后的配对交易在两腿总名义金额上约获利1.2-1.5%。往返成本方面，USEQ腿约为0.05%（点差加冲击成本），Bybit 腿约为0.11%（吃单），按总名义金额计算的混合成本约为0.10%，因此预期捕获超过10x成本。触发频率：两个标的采用双向2倍标准差触发，最长持有10个交易时段，则每个标的每年约有10-14次入场，在约5.3年内约有100-130笔配对交易。触发条件依据市场观测，绝不依据日历日期。

填补距离目标最远的两个类别：跨交易场所（7.3% 对比大于或等于15%的目标）和多空（仅做多当前为83.6%，目标小于或等于55%）。对冲腿也放在BYBIT（2.3%，目标大于或等于5%），而非已过度使用的BINANCE交易场所。使用BTC仅因为它是被对冲掉的经济因子。避开费用陷阱（多时段持仓，费用覆盖约10x）、受补充数据限制的单一永续合约（L111）、期权（L102）、日历窗口（L179；触发条件是残差 z 分数），以及同币种跨交易场所偏离（DOGE Bybit-OKX因fee_edge而失败）。杠杆在optimization_plan.fixed 中有意设为NOT，因为这导致了近期三次第1.5层失败。每个固定配置项都是策略参数，类型与所示类型完全一致。

verification_loop：验证失败（第3层 — 沙盒回测）：仓位87（COIN.USEQ）：执行时间晚于评估边界使用的 K 线类型：COIN.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL，处理的 K 线数：0 请确保您的策略能使用给定数据和参数产生交易。

实现

反向交易COIN和HOOD中经五个交易时段、BTC贝塔调整的残差冲击，并将按贝塔缩放的 Bybit BTC对冲合并为一个净仓位。采用按交易时段计数的持仓限制、残差回归与延续退出规则，以及配对亏损止损。

从previous_code开始，仅将额外腿缓冲改为有界双端队列，从而避免基础模板在每小时接收BTC时反复复制500个元素的列表。保留现有滚动统计、基于 bisect 的时点查找、入场规则、仓位规模、交易工具、参数权限和结束边界保护。这是运行时改进，并非已确认修复超时：先前代码已限制历史数据长度，因此若再次超时，应对数据加载、引擎执行和报告环节进行工程性能分析，而不是调整 alpha。按指示将验证留给管线。由于此工作区文件系统为只读，无法写入所请求的 outbox 文件；此处返回完整的有界实现JSON。

验证结果

验证失败（第3层 — 沙盒回测）：仓位87（COIN.USEQ）：执行时间晚于评估边界使用的 K 线类型：COIN.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL，处理的 K 线数：0 请确保您的策略能使用给定数据和参数产生交易。

迭代历史

验证失败（第3层 — 沙盒回测）：仓位86（BTCUSDT.BYBIT）：执行时间晚于评估边界使用的 K 线类型：COIN.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL，处理的 K 线数：0 请确保您的策略能使用给定数据和参数产生交易。

sandbox_timeout：验证失败（第3层 — 沙盒回测）：冒烟测试在约20000根 K 线的窗口（COIN.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL的2400天）上超过了300秒的墙钟时间限制。这通常意味着每根 K 线的工作量随历史数据量增长，例如反复扫描完整的资金费率或补充序列，或在每根 K 线上于calculate_signal()/on_bar()中重建列表并调用 min()/sorted()。在 __init__ 中预先计算已排序时间戳数组ONCE并使用 bisect，或按时间戳缓存查找结果，使每根 K 线的开销为 O(log n) 而非 O(n)。

结局总结

将交易时段市场日线 K 线与24/7小时 K 线混合的跨交易场所策略，需要遵循评估边界安排订单时间；在衡量任何优势前，必须确认测试框架能够处理主 K 线。

经过3次迭代后，该策略在验证循环中被放弃，因为第3层沙盒回测失败：仓位87（COIN.USEQ）的执行时间晚于评估边界，诊断报告称在COIN.USEQ-1-DAY-LAST-EXTERNAL上处理了0根 K 线。

当COIN/HOOD（USEQ日线）中出现大于或等于2倍标准差、持续5个交易时段且经BTC贝塔调整的残差变动时，反向交易；以贝塔缩放的 Bybit BTC永续合约对冲，押注加密货币与股票超调后的短期残差反转。

未衡量任何业绩：回测报告为空，且未运行优化，因此没有收益、夏普比率或交易次数数据。

Stratmill 是研究与模拟交易工具，不提供财务建议，也不是经纪商。回测与模拟结果均为假设性结果。交易存在亏损风险。