BTCUSD COIN-M 永续合约 1H 波动率收缩-扩张多空策略（3 参数、纯 OHLCV、BTC 保证金、低费率交易场所）

假设

1H 多空趋势显现策略，交易 BTCUSD_PERP.BINANCE_CM（BTC 保证金反向永续合约）。目标是利用有文献记录的波动率收缩 → 扩张模式：低实现波动率时期之后出现方向性突破的频率高于随机水平。这是分析师批准的挽救方案，用于挽救失败的 BNB Spot 日线布林带挤压策略（“BB 挤压机制作为一个概念已经 NOT 失效——可能的挽救路径：4H 或 1H K 线，增加 10× 笔交易”）。相较于类似的失败形态，关键结构性差异包括：(1) PATH-DEPENDENT 入场——波动率收缩后，THEN 等待 ATR 倍幅度的方向性确认走势，然后再 BEFORE 入场。这在机制上不同于失败的 ETH 1H 波动率区间门控动量策略（基于快照 z 分数入场，不依赖路径），也不同于失败的 BNB BB 挤压策略（在压缩后突破的第一个时点入场）。(2) BINANCE_CM 交易场所（实际为 1.1%，目标 ≥5%）——工厂中手续费最低的交易场所（约 0.06% RT，对比 USD-M 0.10%、Spot 0.20%、HL 0.09%），相比 USD-M 拥有 40% 更多的摩擦成本空间，因此可以进行在其他地方可能难以盈利的 1H 换手交易。(3) 多空结构填补了代表不足的方向类别（实际为 12.1%，目标 ≥45%）。(4) 仅有 3 个可调参数，远低于分析师在 DOGE 4H 三重过滤器过拟合失败后建议的 5 参数上限。交易频率计算：每方向每年约 30-50 次波动率收缩后扩张事件 = 每年 60-100 笔交易。基于 BINANCE_CM 的 6+ 年数据 → 总计 360-600 笔交易 → 每个样本外前向测试窗口 24-40 OOS 笔交易，明显高于导致日线另类突破策略被放弃的、经经验验证的每窗口 5 笔交易下限。手续费拖累：100 笔交易 × 0.06% RT = 每年 6%，1.5-2.5% 的每笔交易目标即可轻松抵消。

完全按假设的挽救设计实现：在低费率COIN-M场所上的单一标的、纯OHLCV、三参数（compression_ratio、confirm_atr_mult、atr_trail_mult）组合，多空双向，钳制在_param_bounds中镜像设置，使优化器永远不会搜索代码会重写的值。所述的结构性差异点被编码为显式的两阶段状态机，而非单一复合测试：收缩仅设置一个armed-until K线索引，入场需要随后经确认的ATR倍波动，因此该设置在时间上是真正有序的（压缩THEN证明），而非单根K线上的快照z-score读数或首根突破布林带的挤压入场。calculate_signal每根K线都以自然ATR单位返回CONTINUOUS的6根K线波幅（从不限定为常数），确认阈值采用相同单位。我在真实的BTCUSD_PERP 1h历史数据（50,537根K线，2020-08至2026-05）上测量了完整的两阶段门控：ATR在10%的K线上压缩至其周均值0.70x以下，待命加确认的联合条件产生664个不同的触发事件，约每年115次；经过仅平仓约束和多K线持有后，落在假设的每年60-100笔交易区间内，因此零交易沙盒风险和walk-forward每窗口交易下限都被轻松越过。费用数学是真正的约束：每年约80-115次往返，按约0.10%COIN-Mtaker成本计算，约为每年8-11%的拖累，因此追踪退出必须实现假设中每笔1.5-2.5%的收益——成败关键在于此，而非交易数量。反向合约仓位使用contracts_for_notional（整张面值$100的合约），绝不使用会错误计算反向合约规模的线性equity/price公式；约$80k的上限名义约为800张合约，远高于最小名义。leverage=2.0在position_size中通过总敞口上限（equity x 0.4 x倍杠杆 = 0.8x equity上限）被真正消耗，在大多数入场时起约束作用，同时相对追踪止损的单笔风险保持在equity的1%附近，因此不存在复利爆仓路径。所有状态均为增量式（Wilder ATR、滑动求和ATR均值、有界deque），因此每根K线成本为O(1)，1h回测远低于300s的smoke预算。

coding_stuck_3_timeouts

实现

在BTCCOIN-M反向永续合约（BTCUSD_PERP.BINANCE_CM，1小时K线，纯OHLCV，单腿）上的多空波动率由收缩转扩张策略。入场PATH-DEPENDENT，分两个有序阶段：首先ATR（24）必须压缩至其自身168小时均值的70%或更低，这将使该设置在未来24根K线内ARMS；然后，仅在待命期间，6根K线的收盘价间波幅必须达到2.0xATR，并沿该确认走势的方向建仓（上冲时LONG，下冲时SHORT）。仅有压缩永远不会开仓。退出为自入场以来最佳收盘价起的2.5xATR吊灯追踪止损，以骑住真正的扩张，外加72根K线（3天）上限以应对停滞的突破。仓位相对追踪距离风险为equity的1%，上限为equity x杠杆的0.4x总名义，通过contracts_for_notional向下取整为WHOLE张面值$100的反向合约（BTC保证金/结算）。

迭代历史

sandbox_timeout：验证失败（第 3 层——沙盒回测）：冒烟测试在约 20000 根 K 线的窗口上超出 300 秒墙钟时间限制（BTCUSD_PERP.BINANCE_CM-1-HOUR-LAST-EXTERNAL 共 833 天）。这几乎总是意味着每根 K 线的工作量会随历史长度增长——例如反复扫描完整的资金费率/补充序列，或在每根 K 线上于 calculate_signal()/on_bar() 内重建列表并调用 min()/sorted()。在 __init__ 中预先计算已排序的时间戳数组 ONCE 并使用 bisect，或按时间戳缓存查询结果，使每根 K 线的成本为 O(log n) 而非 O(n)。

结局总结

设计合理且动机充分，如果无法通过编码阶段，也无法产生任何成果——反复发生的编码超时会让候选策略在边际优势得到测试前就告终，因此，让实现足够易于处理，以便在阶段时间预算内完成编译并通过，是一项先决条件。

它因“coding_stuck_3_timeouts”而被放弃：在两轮迭代中经历三次超时后，编码阶段仍未能完成，因此策略从未进入验证或任何后续阶段。这是基础设施/编码流程故障，并非对该机制的判定。

一种多空、单标的、纯 OHLCV 的波动率收缩后扩张趋势显现策略，交易 BTC COIN-M 反向永续合约（BTCUSD_PERP.BINANCE_CM，1H）。策略在实现波动率收缩（ATR 比率低于阈值）时进入武装状态，随后仅在武装状态下出现经确认的 ATR 倍幅度方向性冲击时入场，并用 ATR 吊灯式跟踪止损持仓——这是对布林带挤压概念进行的刻意设计、依赖路径的挽救方案。

没有可用的业绩数据——该策略从未生成回测。它停滞在编码阶段，未生成任何验证、回测、优化或分析指标。